Informe_anual_2012

Gráfico VII-5
Indicadores de solvencia
(porcentaje)
45
35
25
15
5
Fuente: SIBOIF.
Adecuación de capital
Cartera de riesgo - Provisiones/patrimonio
Cartera vencida - Provisiones/patrimonio (eje der.)
(7.1)
13.1
6.7
E07A J O E08A J O E09A J O E10A J O E11A J O E12A J O
Gráfico VII-6
Margen de intermediación financiera
implícito
(porcentaje)
18
16
14
12
11.1
10
E07 A J O E08 A J O E09 A J O E10 A J O E11 A J O E12 A J O
Costo de los depósitos (eje der.) Rend. de cartera
Margen intermediación
Fuente: SIBOIF.
1.6
(1)
(3)
(5)
(7)
(9)
(11)
5
4
3
12.6
2
1
Intermediarias financieras
riesgo crediticio disminuyeron en 12.8 por ciento, mientras
los gastos financieros reflejaron una reducción de 0.3%.
El incremento en la utilidad de los bancos se reflejó en
los indicadores de rentabilidad. A diciembre de 2012, el
indicador de rentabilidad del activo (ROA), que se mide
como la razón entre las utilidades anualizadas del período
con relación a los activos promedio, fue 2.1 por ciento, 0.4
puntos porcentuales mayor al registrado en 2011. Por su
parte, el indicador de rentabilidad del patrimonio (ROE)
medido como la utilidad del ejercicio anualizada sobre el
patrimonio promedio aumentó en 4.8 puntos porcentuales,
hasta ubicarse en 39.1 por ciento.
Por su parte, los bajos niveles de morosidad junto al
incremento en el patrimonio, incidieron positivamente en
la solvencia de los bancos; así, el indicador de cartera en
riesgo menos provisiones sobre patrimonio se ubicó en 6.7
por ciento en diciembre 2012 (12.4% en igual mes de 2012),
lo cual fue reflejo de una reducción de 10.6 por ciento en
el nivel de la cartera en riesgo. Por otro lado, el indicador
de cartera vencida menos provisiones sobre patrimonio, se
ubicó en -7.1 por ciento (-6.5% en diciembre de 2011).
La robusta posición patrimonial de los bancos les permitió
cumplir holgadamente con el requerimiento mínimo de
adecuación de capital (10%) 5/ . A diciembre de 2012, la
adecuación de capital se ubicó en 13.1 por ciento, sin
embargo este nivel de adecuación experimentó una reducción
de 1.7 puntos porcentuales con respecto a diciembre
2011. Esta caída se explicó por el aumento de la actividad
crediticia, que empujó al alza los activos ponderados por
riesgos en 26.8 por ciento, lo cual superó el crecimiento de
la base de adecuación de capital (12.1%).
Margen de intermediación
El margen de intermediación se ubicó en 11.1 por ciento a
diciembre de 2012, inferior en 1.4 puntos porcentuales con
relación al mismo mes de 2011. La caída en el margen se
reflejó en una disminución de la tasa activa implícita en 1.5
puntos porcentuales, para ubicarse en 12.6 por ciento en
diciembre 2012; comportamiento parcialmente compensado
por una disminución de 0.1 puntos porcentuales en la tasa
pasiva implícita, que se ubicó en 1.6 por ciento a finales de
2012.
Los factores más importantes detrás de la caída en el margen
financiero fueron: un aumento en la participación de la
cartera empresarial respecto a la cartera total (1.3 puntos
5/ Norma de Adecuación de Capital CD-SIBOIF-651-1-OCT27-2010.
Informe anual 2012 95