2011 Document de référence - Paper Audit & Conseil

Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur 20.20.5. Comptes annuels au 31 décembre 2011Havas n’a pas opté pour la comptabilisation des engagements de retraiteet avantages similaires conformément à la recommandation n° 2003-01du CNC du 1 er avril 2003, l’information correspondante est présentéeen note 10 “Provisions pour risques et charges”.Le complément par rapport à la provision comptabilisée est inclus dansles engagements hors bilan.Gestion centralisée de trésorerieLes fonds avancés par Havas aux sociétés dans le cadre de la centralisationde trésorerie sont comptabilisés en “Autres créances”, tandis queles fonds qui lui sont prêtés sont enregistrés en “Emprunts et dettesfinancières divers”.Impôt sur les bénéficesHavas, société tête de l’intégration fiscale française, enregistre en produitd’impôt sur les bénéfices les gains liés à l’intégration fiscale, qui sontcalculés comme étant la différence entre l’impôt qu’elle perçoit de sesfiliales bénéficiaires et celui dont elle est redevable au titre du résultatfiscal d’ensemble.En cas de sortie de l’intégration fiscale, le Groupe n’indemnise pas lesfiliales de l’impôt correspondant aux déficits appréhendés par la mère.Cette dernière ne constitue donc pas de provision au titre des déficitsfiscaux des filiales qu’elle utilise.ConsolidationHavas est la société consolidante du Groupe Havas.3. Notes sur le bilanActif immobiliséNote 1 : Immobilisations brutesVariation des Immobilisations brutesValeur début exercice Augmentations Diminutions Mouvements Valeur fin exerciceImmobilisations incorporelles 563 382 12 53 843 617 237Immobilisations corporelles 23 694 4 956 398 29 048Immobilisations financières• Participations 1 638 083 143 312 2 (54 982) 1 726 411• Créances rattachées 590 813 66 653 53 264 604 202• Autres 2 533 979 710 17 2 819Total immobilisations brutes 2 818 505 215 912 53 976 (724) 2 979 717Immobilisations incorporelles et corporellesLes immobilisations incorporelles comprennent le fonds de commercereconnu lors de l’acquisition de RSCG, la marque Havas, ainsi que le malitechnique issu de la Transmission Universelle de Patrimoine de HavasInternational à Havas en date du 4 décembre 2008 pour un montantde 541 millions d’euros et de Euro RSCG SA en date du 31 mai 2011pour 52 millions d’euros.Immobilisations financièresParticipationsL’essentiel de l’augmentation du poste provient de souscriptions aucapital de sociétés situées en France, en Italie et en Australie ainsi qu’àl’ajustement du complément de prix d’une filiale asiatique.Créances rattachéesLes flux sur créances rattachées comprennent pour l’essentiel les avancesfaites aux filiales, les remboursements de prêts qu’elles ont effectuéesen cours d’exercice, le solde d’une créance entièrement provisionnéeet la capitalisation d’un prêt.Note 2 : Amortissements et dépréciations des immobilisationsAmortissements et dépréciations des immobilisationsValeur début exercice Augmentations Diminutions Mouvements Valeur fin exerciceImmobilisations incorporelles 1 345 3 854 422 5 621Immobilisations corporelles 19 087 2 826 254 22 167Immobilisations financières• Participations 108 959 21 540 26 803 103 696• Créances rattachées 53 360 3 858 6 110 51 108• Autres 26 26Total amortissements et provisions 182 777 32 078 32 913 676 182 618Dépréciation des immobilisations financièresParticipationsAu 31 décembre 2011, la dépréciation des titres de participations’élève à 103 696 milliers d’euros, contre 108 959 milliers d’euros au31 décembre 2010.Les dotations de 21 540 milliers d’euros ainsi que les reprises de26 803 milliers d’euros comptabilisées en 2011 résultent d’une diminutionde la valeur d’utilité de certaines de nos participations.Créances rattachéesAu 31 décembre 2011, la dépréciation des créances rattachées de51 108 milliers d’euros concerne principalement les comptes courantsavec des sociétés qui n’ont plus d’activité opérationnelle.- Document de référence 2011 - 103