TLS Newsletter 11 marzo 2011 - PwC

More documents

Recommendations

Info

(ii) la sede legale e la direzione generale sono situate nel territorio della Repubblica; (iii) il capitale versato è di ammontare non inferiore a quello determinato dalla Banca d’Italia anche in relazione al tipo di operatività; (iv) sono presentati un programma di attività iniziale e la struttura organizzativa, unitamente all’atto costitutivo e allo statuto; (v) i titolari di partecipazioni e gli esponenti aziendali sono in possesso dei requisiti previsti dagli artt. 25 e 26, TUB; (vi) non sussistono, tra gli intermediari finanziari o i soggetti del gruppo di appartenenza e altri soggetti, stretti legami che ostacolino l’esercizio effettivo della vigilanza; (vii) l’oggetto sociale indica unicamente le attività di concessione nei confronti del pubblico di finanziamenti sotto qualsiasi forma, i servizi di pagamento, nonché i servizi di investimento, ove autorizzati. L’oggetto sociale può indicare, altresì, le ulteriori attività eventualmente consentite agli intermediari finanziari e quelle connesse e strumentali previste dalle disposizioni della Banca d’Italia. (F) Il novellato articolo 108, TUB, prevede che la Banca d’Italia emani disposizioni di carattere generale volte a disciplinare (con riferimento ai soggetti autorizzati ex articolo 106 TUB) l’adeguatezza patrimoniale, il contenimento del rischio, l’organizzazione amministrativa e contabile, i controlli interni, nonché l’informativa da rendere al pubblico su tali materie. (G) Ai sensi dell’’articolo 109, TUB, la Banca d’Italia dovrà, altresì, emanare previsioni aventi ad oggetto la vigilanza consolidata sui gruppi finanziari. In ogni caso, la vigilanza consolidata potrà essere esercitata dall’Autorità anche nei confronti di: (i) intermediari finanziari e società bancarie, finanziarie e strumentali, partecipate per almeno il venti per cento da società appartenenti a un gruppo finanziario o da un intermediario finanziario; (ii) intermediari finanziari e società bancarie, finanziarie e strumentali non comprese in un gruppo finanziario, ove controllate dalla persona fisica o giuridica che controlla un gruppo finanziario o un intermediario finanziario; (iii) società diverse dagli intermediari finanziari e da quelle bancarie, finanziarie e strumentali quando siano controllate da un intermediario finanziario, ovvero, quando società appartenenti a un gruppo finanziario, detengano, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo. (ii) the registered office and the head office are both located within the Italian territory; (iii) the amount of the paid-up capital is not lower than the capital amount set out by Bank of Italy also in relation to the type of operations performed; (iv) a business plan and an organizational structure chart are submitted along with the articles of association and the bylaws; (v) the interests holders and the company representatives feature the requirements provided for by articles 25 and 26, TUB; (vi) no close connections exist among the financial intermediaries or among the other members of the belonging corporate group and other subjects which may affect the effective supervisory activity; (vii) the corporate object solely provides for the activities of undertaking the granting of loans in any form, payment services, as well as investment services, if so authorized.The corporate object may also provide the further activities in case allowed to financial intermediaries and those related or ancillary activities provided for by Bank of Italy rules. (F) The new article 108, TUB, sets out that Bank of Italy enacts general provisions meant to rule (with reference to the operators authorized under article 106 TUB) the capital adequacy, the risk containment, the accounting and administrative organization, the internal audit, as well as the information to be provided to the public on such topics. (G) Under article 109, TUB, Bank of Italy shall also enact provisions concerning the consolidated supervision on financial groups. However, the consolidated supervision will be carried out by the Authority also towards: (i) financial intermediaries and banking, holding and ancillary companies, participated up to twenty percent by companies belonging to a financial group or by a financial intermediary; (ii) financial intermediaries and banking, holding and ancillary companies, not part of a financial group, if controlled by a natural or legal person controlling a financial group or a financial intermediaries; (iii) companies other than financial intermediaries and from banking, holdings and ancillary companies when controlled by a financial intermediary, or, in case companies belonging to a financial group, hold, even jointly, a controlling stake. TLS Newsletter n° 3 Anno 2011 38
(H) Con le nuove disposizioni, il Legislatore ha preso in considerazione anche il c.d. “microcredito”, riservato a soggetti iscritti in un apposito elenco i cui requisiti dovranno essere specificati in un apposito atto del Ministero dell’Economia e delle Finanze (di seguito, “MEF”). Al riguardo, l’articolo 111, TUB, stabilisce che i finanziamenti concessi in questo ambito: (i) non possono superare l’ammontare di € 25.000 e non devono essere assistiti da garanzie reali; (ii) sono finalizzati all’avvio o allo sviluppo di iniziative imprenditoriali o all’inserimento nel mercato del lavoro; (iii) sono accompagnati dalla prestazione di servizi ausiliari di assistenza e monitoraggio dei soggetti finanziati. Viene, inoltre, stabilito che possono esercitare il “microcredito” anche i soggetti giuridici senza fini di lucro, laddove soddisfino determinati requisiti (anche questi, ancora da precisare da parte del MEF), a condizione che siano iscritti ad una sezione separata dell’elenco e che i finanziamenti siano concessi a condizioni più favorevoli di quelle prevalenti sul mercato. (I) E’ stata riveduta anche la disciplina dei c.d. “confidi”, prevedendo, tra l’altro, all’articolo 112, TUB, che per la gestione dell’elenco al quale sono iscritti tali soggetti debba essere istituito un organismo, avente personalità giuridica di diritto privato e forma di associazione, il quale vigila sul rispetto dei requisiti previsti dalla legge. E’ previsto un regime transitorio per permettere alle parti riguardate di adeguarsi alla nuova disciplina. (L) L’articolo 10, Decreto, dispone, infatti, che gli intermediari finanziari e i confidi che, alla data di entrata in vigore del Decreto (ossia il 19 settembre 2010), risultavano iscritti negli elenchi precedentemente previsti nei vecchi articoli 106, 107 e 155 TUB, nonché le società fiduciarie, hanno la facoltà di continuare ad operare per un periodo di 12 mesi successivi all’adozione delle disposizioni attuative (da emanare, come si è visto, sia da parte della Banca d’Italia che del MEF) e alla costituzione degli organismi previsti dal Decreto. Tali disposizioni attuative dovranno essere emanate entro il 31 dicembre 2011. Nell’ambito della normativa transitoria è previsto, tra l’altro, che: (1) entro il termine precedentemente indicato gli intermediari finanziari che alla data di entrata in vigore del decreto legislativo esercitavano nei confronti del pubblico l’attività di assunzione di partecipazioni, dovranno chiedere alla Banca d’Italia la cancellazione dagli elenchi previsti dalla disciplina previgente, attestando di non esercitare attività riservate ai sensi di legge; (H) With the new rules, the Legislator has also taken into consideration the so-called “micro-credit”, which is restricted to the operators registered in a special list whose requirements have to be defined in a specific act by the Ministry of Economy and Finance (hereinafter, “MEF”). With this regard, article 11, TUB, provides for that the loans granted to this extent: (i) cannot amount more than € 25.000 and cannot be secured by collaterals; (ii) are aimed to either start-up, expand business initiatives or to join the job market; (iii) are accompanied by the performance of related services of assistance and monitoring of the financed customers. Moreover, it is provided that “micro-credit” may also be performed by non-profit juridical entities if they meet certain requirements (the latter are to be defined by the MEF too), on condition that they are registered in a separate section of the list and that the loans are granted in accordance with conditions more favourable than those prevailing on the market. (I) The rules on the so-called “confidi” have been amended, providing that an organized body should be set up to keep the list where said operators are registered. The body should feature corporate status and association form. A transitional set of rules is provided in order to allow the Parties to conform to the new applicable law provisions. (L) Article 10 of the Decree sets out that financial intermediaries and the intermediaries which, at the date of entry into force (i.e. September 19th, 2010), were registered in the registers previously provided for by the former articles 106, 107, and 155 TUB, as well as trust companies, have the faculty to continue operating for a period of twelve months after that, the enactment provisions (to be issued, as seen above, by both Bank of Italy and by MEF) have been adopted and the organized bodies provided for by the Decree have been set up. Said enactment provisions shall be adopted no later than December 31st, 2011. In the ambit of the transitional set of rules it is also stated, among other things, that: (1) within the above mentioned expiration term, the financial intermediaries which at the date of the entry into force of the Decree performed towards the public the holding activity, shall ask Bank of Italy for the deletion from the registers requested by the rules previously in force, attesting that they do not perform activities restricted under the law. 39 TLS Newsletter n° 3 Anno 2011
Page 1 and 2: N° 3 Anno 5 www.pwc.com/it PwC Tax
Page 3 and 4: Indice - Index Pag. 1. Il trattamen
Page 5 and 6: Il trattamento fiscale della plusva
Page 7 and 8: 1. La posizione dell’Agenzia dell
Page 9 and 10: La Commissione, infatti, ha convali
Page 11 and 12: Abuso del diritto e deposito “sim
Page 13 and 14: La Consob aggiorna la disciplina de
Page 15 and 16: Comunicazione telematica delle oper
Page 17 and 18: Il provvedimento ha, inoltre, defin
Page 19 and 20: Operativita’ della nuova norma in
Page 21 and 22: sull’iscrizione a ruolo penda una
Page 23 and 24: Licenziamenti collettivi: meno vinc
Page 25 and 26: La detassazione dei premi di produz
Page 27 and 28: maggiorazioni di turno, alle somme
Page 29 and 30: Le modifiche al Codice dell’Ammin
Page 31 and 32: (vii) Regole tecniche Per l’intro
Page 33 and 34: Riforma della tassazione dei fondi
Page 35 and 36: Nuovo regime fiscale per gli italia
Page 37: Nuova disciplina degli intermediari
Page 41 and 42: La Cassazione si esprime nuovamente
Page 43 and 44: La Corte di Cassazione, infatti, in
Page 45 and 46: Archivio VIES: nuove procedure auto
Page 47 and 48: Si evidenzia, infine, che nelle Mot
Page 49 and 50: Milleproroghe e le imposte anticipa
Page 51 and 52: Tuttavia, l’approccio ordinariame
Page 53: Editore - Publisher TLS - Associazi

TLS Newsletter 11 marzo 2011 - PwC

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?