TLS Newsletter 11 marzo 2011 - PwC

Con riferimento ai soggetti c.d. IAS adopter, la disciplina
di riferimento deve essere ricercata nel paragrafo 59
dello IAS 17, che così recita: “Se un operazione di vendita
e retro locazione corrisponde a un leasing finanziario,
eventuali eccedenze del corrispettivo di vendita rispetto
al valore contabile non devono essere rilevate immediatamente
come proventi del venditore-locatario. La
loro rilevazione, invece, deve essere differita e imputata
lungo la durata del leasing”.
Dal punto di vista pratico, i soggetti IAS adopter hanno
dato corso a tale disposizione ricorrendo a due tecniche
contabili:
• la prima, più diffusa, consiste nella rilevazione della
plusvalenza all’atto della cessione del bene, con successiva
iscrizione in bilancio (a seguito della stipula del contratto
di leasing) al maggior valore di cessione, e quindi
riscontando la plusvalenza lungo la durata del contratto
di locazione finanziaria;
• la seconda consiste nell’imputazione della plusvalenza
a graduale riduzione del debito per canoni lungo la durata
del contratto di leasing.
E’, quindi, possibile osservare che, dal punto di vista
contabile, tanto i principi contabili nazionali quanto gli
IAS contemplano una rilevazione della plusvalenza derivante
dal sale and lease back ricorrendo al criterio del
pro-rata temporis, in funzione della durata del contratto
di locazione finanziaria.
Trattamento fiscale
Dal punto di vista fiscale, il trattamento della plusvalenza
emergente nel contesto di un’operazione di sale and
lease-back non presenta particolari problematiche per
quanto riguarda i soggetti IAS adopter.
Infatti, l’osservanza del principio di “derivazione rafforzata”
(risultante dalla lettura incrociata dell’articolo 83
del TUIR e del D.M. 1° aprile 2009, n. 48) implica che il
trattamento contabile dell’operazione assume rilevanza
anche ai fini fiscali. Ne consegue che, per i soggetti IAS
adopter, la plusvalenza deve essere ripartita, anche dal
punto di vista fiscale, nei vari periodi d’imposta di durata
del contratto di leasing.
Più problematica appare l’individuazione del corretto
trattamento fiscale da riservare alla plusvalenza in esame
con riferimento ai soggetti che adottano gli standard
nazionali.
Sul tema, precedentemente all’indirizzo adottato nella
citata sentenza di merito, era possibile rinvenire due
orientamenti contrastanti nel seguito brevemente illustrati.
With reference to IAS adopters, the matter is ruled by
paragraph 59 of IAS 17, which provides that: “If a sale
and lease back transaction results in a finance lease, any
excess of sales proceeds over the carrying amount shall
not be immediately recognised as income by a sellerlessee.
Instead, it shall be deferred and amortised over
the lease term”.
IAS adopters applied such principle by using two accounting
methods:
• the first one, largely used, consists in booking the capital
gain when the sale takes place, with the subsequent
booking of the real estate (in consequence of the signing
of the leasing agreement) at the higher sale value, and
then discounting the capital gain over the duration of the
leasing agreement;
• the second one consists in charging the capital gain in
gradual reduction of the debt through the leasing company
over the duration of the leasing agreement.
Therefore, it is possible to remark that, from and accounting
standpoint, both Italian GAAP and IAS provide
that the capital gain of sale and lease back shall be discounted
(pro-rata temporis method) over the duration
of the leasing agreement.
Tax treatment
From a tax perspective, the treatment of the capital gain
arising from lease back does not involve specific issues for
IAS adopters.
Indeed, having in mind the principle according to which
the taxable basis of IAS adopters is substantially determined
according to the income statement result (so called
“derivazione rafforzata”, as provided by article 83 of
Consolidated Income Tax Act – CITA - and Ministerial
Decree n. 48 issued on April 1st, 2009), the accounting
treatment of the capital gain is recognized also for tax
purposes. In consequence, for IAS adopters, the taxation
of the capital gain shall be discounted over the duration
of the leasing agreement.
More problematic is the tax treatment of the capital gain
for taxpayers which apply Italian GAAP.
On the matter, before the abovementioned judgment by
the Modena Provincial Tax Court, two conflicting trends
existed: they are analyzed in the following.
TLS Newsletter n° 3 Anno 2011 6