TLS Newsletter 11 marzo 2011 - PwC

Rimane dubbia l’applicabilità della norma alle stabili
organizzazione italiane di banche estere: infatti, il dispositivo
normativo prevede che (i) la perdita sia rilevata in
un bilancio individuale, (ii) la trasformazione avviene
al momento dell’approvazione da parte dell’assemblea
dei soci e (iii) il rapporto di trasformazione abbia come
denominatore il capitale sociale e le riserve. In effetti,
queste condizioni non appaiono soddisfatte nel caso di
stabile organizzazione italiana che non approvano alcun
bilancio per l’attività svolta in Italia: tuttavia, l’eventuale
esclusione comporterebbe un’indubbia discriminazione
di questi soggetti nei confronti degli operatori italiani e
rappresenterebbe una limitazione delle regole di libero
stabilimento imposte dall’Unione Europea.
Per quanto attiene l’ambito oggettivo, come già anticipato,
la norma fa riferimento alle imposte anticipate iscritte
in bilancio a fronte:
(i) dell’importo delle svalutazioni dei crediti eccedenti
i limiti fiscali annuali, oggi pari allo 0,3% dei crediti
iscritti in bilancio, deducibile in quote costanti nei successivi
diciotto anni. La voce ha assunto nei bilanci delle
banche e degli enti finanziari un peso significativo anche
alla luce delle ultime restrizioni dei limiti di deducibilità,
rappresentando una particolarità della realtà fiscale
italiana, molto discussa e criticata nel settore;
(ii) di avviamenti e altre attività immateriali. Si dovrebbe
fare riferimento principalmente a due fattispecie:
imposte anticipate su svalutazioni relative ad attività
fiscalmente riconosciute, non dedotte perché eccedenti
i limiti consentiti (casistica minoritaria) oppure imposte
anticipate iscritte a fronte di affrancamenti di avviamenti
non fiscalmente riconosciuti.
In questo secondo caso, ci si riferisce alle previsioni di
cui all’articolo 15, comma 10 e 11, D.L. n. 185/2008, che
ha introdotto una disciplina speciale in tema di riallineamento
dei valori in caso di operazioni straordinarie,
consentendo di assoggettare ad imposta sostitutiva del
16% i maggiori valori non fiscalmente rilevanti attribuiti
all’avviamento, ai marchi ed alle altre attività immateriali.
Il principale beneficio connesso all’applicazione di
questa disciplina consiste nella possibilità di dedurre (a
prescindere dalla previa imputazione al conto economico),
l’ammortamento dei marchi e dell’avviamento
in tempi più rapidi rispetto alle norme del TUIR: infatti,
è consentita la deduzione dell’ammortamento di tali
beni in misura pari ad un nono, anziché un diciottesimo,
come ordinariamente previsto (in tal senso, come si
vedrà nel prosieguo, a copertura finanziaria della norma
si è stabilito un allungamento a dieci anni del periodo di
ammortamento fiscale degli attivi affrancati). Il trattamento
contabile, per i soggetti IAS/IFRS adopter, è stato
espressamente regolato mediante il documento OIC n. 1
del 2009, che prevede tre differenti modelli di contabilizzazione
degli effetti scaturenti dalla decisione di affrancare
l’avviamento.
Applicability of the rule under the Italian permanent
establishment of foreign banks is doubtful: in fact, the new
provision states that (i) the loss has to be recorded in the
individual financial statements, (ii) the conversion takes
place upon the approval by the shareholders’ meeting and
(iii) the denominator of the conversion ratio corresponds
to the capital and reserves. In fact, these conditions do not
appear to be met in the case of Italian permanent establishments
as such entities do not approve any balance sheet
for the activities carried out in Italy: however, the possible
exclusion of these subjects would lead to a discrimination
against Italian entities and represents a limitation of the
establishment right set forth by the European Union.
With regard to the scope of the provision, as previously
stated, the law decree makes reference to deferred tax assets
recognized in the financial statements in relation to:
(i) write-downs of receivables exceeding the annual tax
limits (now 0.3% of loans booked), deductible in equal
installments over the next eighteen years. This type of
deferred tax asset has gained significant importance on the
balance sheets of banks and financial institutions in light
of recent restrictions on the deductibility, representing a
peculiarity of the Italian fiscal system;
(ii) goodwill and other intangible assets. Reference should
be made mainly to two situations: deferred tax assets
posted as a consequence of write-downs of assets recognized
for tax purposes, but not deducted for exceeding the allowed
limits (minority cases) or deferred tax assets recognized
in respect of realignment of goodwill not recognized for
tax purposes.
In the latter case, we refer to the provisions of article 15,
paragraph 10 and 11, Law Decree No 185/2008, which
introduced a special framework in terms of realignment
of values in case of business combinations, through the
payment of a substitute tax equal to 16% of the higher
values attributed to goodwill, trademarks and other intangible
assets.
The main benefit associated with the implementation of
this provision is the ability to deduct the depreciation of
trademarks and goodwill more quickly than the ordinary
rules: in fact, the depreciation of such assets is allowed in
an amount equal to one-ninth, rather than one-eighteenth,
as normally expected.
The accounting treatment of such realignment for IAS/
IFRS adopters was expressly regulated by the OIC Document
n. 1 of 2009, which provides three different accounting
models.
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