ROC in transitie

Bedrijfsvoering, huisvesting en financiën Hoofdstuk 6
6.3 Financiën
6.3.1 Financieel beleid
Het financieel beleid van ROC West-Brabant richt
zich op de instandhouding van onze financieel
gezonde positie op de lange termijn.
Op ROC-niveau worden de kaders voor strategie, positionering
en bedrijfsvoering opgesteld. Scholen en colleges
bepalen binnen de gestelde kaders op welke wijze men het
onderwijs wil organiseren en inrichten. Door het hanteren
en handhaven van een financieel kader worden risico’s
beheerst terwijl er duidelijkheid en ruimte ontstaat voor
ondernemerschap.
De interne streefnorm voor het saldo der baten en lasten
is - als basis - vastgesteld op +2% van de som der baten.
De uiteindelijke normering is echter mede afhankelijk van
het inzetten van middelen uit voorgaande jaren, investeringen
in nieuwe opleidingen en initiatieven en geaccepteerde
verliezen. Teneinde de interne norm te realiseren
wordt bij de vaststelling van de bekostiging per college
rekening gehouden met een afroming voor centrale kosten.
Basisuitgangspunt is dat met de uiteindelijke vast gestelde
bekostiging per college een sluitende begroting moet
kunnen worden gerealiseerd.
De gerealiseerde resultaten van scholen en colleges
blijven voor hen en daarmee voor het onderwijs, beschikbaar.
Voorwaarde is dat deze resultaatmiddelen alleen
besteed kunnen worden aan incidentele of projectmatige
activiteiten. Voor de OVO-scholen zijn er geen specifieke
beperkingen gesteld aan de vrije besteding van het eigen
vermogen.
Het beleid van ROC West-Brabant met betrekking tot
financiële instrumenten luidt als volgt:
Liquiditeitsrisico
Voor het afdekken van het renterisico op een langlopende
schuld aan de ING Bank met een boekwaarde van €39,4
miljoen (inclusief het kortlopende deel) loopt per 31
december 2013 een renteswap van €39,4 miljoen met
een negatieve reële waarde van €11,3 miljoen. Met deze
renteswap wordt het risico van een variabele rente (gebaseerd
op drie-maands Euribor plus een opslag van 0,55%)
afgedekt door een overeengekomen vast rentepercentage
van 5,10% voor de gehele looptijd.
Voor de verwerking van de renteswap past ROC West-
Brabant kostprijshedge-accounting toe. De kostprijs van de
renteswap bedraagt nihil.
Indien de reële waarde van de renteswap behorende bij de
langlopende schuld aan de ING Bank negatief is, is er geen
verplichting om een onderpand te storten.
Bij tussentijdse beëindiging van de renteswap wordt
onderling afgerekend op basis van de reële waarde op het
moment van beëindiging. De reële waarde van deze lening
is gelijk aan de boekwaarde.
Renterisico
Het renterisicobeleid heeft tot doel de renterisico’s die
voortkomen uit de financiering van ROC West-Brabant te
beperken en daarmee tevens de netto-rentelasten te optimaliseren.
Dit beleid heeft geleid tot het aangaan van een
tweetal renteswaps bij het afsluiten van een financiering
waarvan de ingangsdatum in de toekomst was gelegen,
waardoor dit slechts mogelijk was tegen een variabele
rente.
Op moment van afsluiten van de financiering was de vaste
rente die ontstond door het afsluiten van de renteswaps
historisch gezien relatief laag.
61