CCR S.A. (Companhia aberta) Demonstrações financeiras em 31 de ...

CCR S.A. (Companhia aberta)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
RodoAnel Oeste 100% do IPCA
ViaQuatro Média ponderada, sendo: 50% IGP-M e 50% IPC
NovaDutra Média ponderada de componentes (colunas) de índices (FGV) da construção
civil, sendo: 13% da 36, 16% da 37, 20% da 38 e 51% da 39.
RodoNorte Média ponderada de diversos índices, sendo: 10% do INCC (coluna 2), 10% do
IGP-M e os seguintes componentes (colunas) de índices (FGV) da construção
civil: 20% da 36, 20% da 37, 10% da 38 e 30% da 39.
Ponte Média ponderada de componentes (colunas) de índices (FGV) da construção
civil, sendo: 30% da 36, 30% da 37 e 40% da 39.
ViaLagos Média ponderada de componentes (colunas) de índices (FGV) da construção
civil, sendo: 15% da 36, 20% da 37, 15% da 38 e 50% da 39.
As colunas de índices da FGV mencionadas acima são relativas aos seguintes itens da construção civil:
Coluna 36 Obras de arte especiais (Pontes, viadutos e passarelas)
Coluna 37 Pavimento
Coluna 38 Terraplenagem
Coluna 39 Serviços de Consultoria
(*) Os índices de reajuste da tarifa foram alterados. Para maiores detalhes veja nota explicativa n° 32.
c) Risco de taxas de câmbio
Decorre da possibilidade de oscilações das taxas de câmbio das moedas estrangeiras utilizadas
para a aquisição de equipamentos e insumos no exterior, bem como para a liquidação de passivos
financeiros. Além de valores a pagar e a receber em moedas estrangeiras, a Companhia tem
investimentos em controladas no exterior e tem fluxos operacionais de compras e vendas em
outras moedas. A Companhia, suas controladas e controladas em conjunto avaliam
permanentemente a contratação de operações de hedge para mitigar esses riscos.
As controladas financiam parte de suas operações com empréstimos e financiamentos em moeda
estrangeira vinculados ao dólar (EUA) e à cesta de moedas (UMBNDES) equivalentes, em 31 de
dezembro de 2011 a R$ 172.293 (R$ 1.168.226 em 31 de dezembro de 2010), (nota explicativa
nº. 19).
d) Risco de estrutura de capital (ou risco financeiro) e liquidez
Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de
terceiros que a Companhia e suas investidas fazem para financiar suas operações. Para mitigar os
riscos de liquidez e a otimização do custo médio ponderado do capital, são monitorados
permanentemente os níveis de endividamento de acordo com os padrões de mercado e o
cumprimento de índices (covenants) previstos em contratos de empréstimos, financiamentos e
debêntures.
Informações sobre os vencimentos dos instrumentos financeiros passivos podem ser obtidas nas
respectivas notas explicativas.
O quadro abaixo representa os passivos financeiros não derivativos, por faixas de vencimento,
correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual de
vencimento:
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