Komerční banka, a.s. Výroční zpráva 2004

More documents

Recommendations

Info

Riziko úrokové sazby je ve Strukturální knize sledováno a měřeno pomocí statické gapové analýzy, senzitivity úrokového příjmu na paralelní posun výnosové křivky a ukazatele Earnings at Risk (EaR) na čistý úrokový příjem. Ukazatele jsou sledovány odděleně za CZK, USD, EUR a za sumu ostatních cizích měn. Ukazatel EaR udává, o kolik se může maximálně odchýlit plánovaný čistý úrokový příjem v horizontu jednoho roku z titulu pohybu úrokových sazeb na hladině spolehlivosti 99 % oproti výchozí hodnotě. EaR je stanoven na principu stochastické simulace náhodných scénářů vývoje úrokových sazeb a pro každý scénář je stanovena změna úrokového příjmu vzhledem k výchozímu stavu. Výpočet ukazatele EaR na čistý úrokový příjem představuje stress-testing postup pro úrokové riziko v rámci Strukturální knihy. K zajišťování úrokového rizika Strukturální knihy Banka používá jak standardní derivativní instrumenty mezibankovního trhu, jako jsou FRA a úrokové swapy, tak i vhodné investice do cenných papírů nebo vhodnou volbu úrokových parametrů dalších částí bilance aktiv a pasiv. (c) Finanční deriváty Banka vytvořila systém limitů tržních rizik a limitů na protistrany, který slouží k zamezení vzniku nepřiměřených otevřených pozic z důvodu pohybu tržních cen a nepřiměřených úvěrových expozic za jednotlivými klienty. Banka sleduje na denní bázi dodržování všech limitů a v případě jejich překročení přijímá opatření směřující ke snížení rizikové expozice. V následujících tabulkách jsou uvedeny nominální a reálné hodnoty derivátů v členění na ostatní a zajišťovací. Finanční deriváty vykazované jako deriváty určené k obchodování: mil. Kč Nominální hodnota Nominální hodnota 2004 2004 2003 2003 Aktiva Pasiva Aktiva Pasiva Úrokové nástroje Úrokové swapy 134 576 134 576 83 477 83 477 Úrokové forwardy 247 945 247 945 159 693 159 69 Úrokové opce 400 400 1 400 1 400 Úrokové nástroje celkem 382 921 382 921 244 570 244 570 Měnové nástroje Měnové swapy 69 170 68 944 42 690 42 578 Cross currency swapy 7 125 5 432 10 005 7 672 Měnové forwardy 5 117 5 111 3 843 3 805 Nakoupené opce 6 076 6 077 3 545 3 567 Prodané opce 6 077 6 076 3 567 3 545 Měnové nástroje celkem 93 565 91 640 63 650 61 167 Ostatní nástroje Úvěrové opce 0 0 11 11 Forwardy na dluhopisy 158 158 1 025 1 025 Forwardy na akcie 0 0 2 2 Komoditní forwardy 116 116 0 Komoditní swapy 15 15 0 0 Nakoupené komoditní opce 321 321 0 0 Prodané komoditní opce 321 321 0 0 Opce na akcie 0 0 9 9 Ostatní nástroje celkem 931 931 1 047 1 047 Celkem 477 417 475 492 309 267 306 784
[ 106 107] Nekonsolidované výkazy a příloha účetní závěrky dle českých účetních standardů (CAS) k 31. prosinci 2004 mil. Kč Reálná hodnota Reálná hodnota 2004 2004 2003 2003 kladná záporná kladná záporná Úrokové nástroje Úrokové swapy 2 147 2 268 1 635 1 731 Úrokové forwardy 247 299 62 64 Úrokové opce 2 0 11 7 Úrokové nástroje celkem 2 396 2 567 1 708 1 802 Měnové nástroje Měnové swapy 1 869 1 643 876 827 Cross currency swapy 1 775 58 2 400 56 Měnové forwardy 102 96 73 33 Nakoupené opce 202 0 43 0 Prodané opce 0 202 0 43 Měnové nástroje celkem 3 948 1 999 3 392 959 Ostatní nástroje Forwardy na dluhopisy 0 0 1 0 Komoditní forwardy 7 7 0 0 Komoditní swapy 1 0 0 0 Nakoupené komoditní opce 19 0 0 0 Prodané komoditní opce 0 19 0 0 Ostatní nástroje celkem 27 26 1 0 Celkem 6 371 4 592 5 101 2 761 Vykázané finanční deriváty byly sjednány pouze na OTC trhu. Finanční deriváty vykazované jako deriváty určené k obchodování v nominálních hodnotách dle zbytkové splatnosti: mil. Kč Do 1 roku 1 až 5 let Nad 5 let Celkem Úrokové nástroje Úrokové swapy 16 944 82 930 34 702 134 576 Úrokové forwardy 239 595 8 350 0 247 945 Úrokové opce 400 0 0 400 Úrokové nástroje celkem 256 939 91 280 34 702 382 921 Měnové nástroje Měnové swapy 68 993 177 0 69 170 Cross currency swapy 3 738 3 341 46 7 125 Měnové forwardy 4 756 361 0 5 117 Nakoupené opce 5 171 905 0 6 076 Prodané opce 5 159 918 0 6 077 Měnové nástroje celkem 87 817 5 702 46 93 565 Ostatní nástroje Forwardy na dluhopisy 158 0 0 158 Komoditní forwardy 116 0 0 116 Komoditní swapy 15 0 0 15 Nakoupené komoditní opce 321 0 0 321 Prodané komoditní opce 321 0 0 321 Ostatní nástroje celkem 931 0 0 931 Celkem 345 687 96 982 34 748 477 417 Pozn: Za zbytkovou splatnost úrokových forwardů (FRA) se považuje doba do data fixace, kdy je odúčtována podrozvaha.
Page 1 and 2:
[ ] Komerční banka, a.s. Výročn
Page 3 and 4:
Komerční banka patří k nejvýzn
Page 5 and 6:
] 7 600 zaměstnanců Komerční ba
Page 7 and 8:
Rozsáhlá transformace zaměřená
Page 9 and 10:
[ 004 005] obsah Profil společnost
Page 11 and 12:
[ 006 007] Profil společnosti [Pro
Page 13 and 14:
[ 008 009] Vybrané ekonomické uka
Page 15 and 16:
[ 010 011] Rozhovor s předsedou p
Page 17 and 18:
[ 012 013] Hlavní události roku 2
Page 19 and 20:
[ 014 015] Akcie Komerční banky [
Page 21 and 22:
[ 016 017] Vývoj makroekonomickéh
Page 23 and 24:
[ 018 019] Zpráva představenstva
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
Page 51 and 52:
Page 53 and 54:
Page 55 and 56:
Page 57 and 58:
Page 59 and 60: [ 054 055] Vrcholové orgány a org
Page 67 and 68: [ 062 063] Zpráva dozorčí rady [
Page 69 and 70: [ 064 065] Čestné prohlášení [
Page 71 and 72: [ 066 067] [ Nekonsolidované výka
Page 73 and 74: [ 068 069] Nekonsolidované výkazy
Page 109: [ 104 105] Nekonsolidované výkazy
Page 125 and 126: [ 120 121] Konsolidované výkazy a
Page 161 and 162:
[ 156 157] Konsolidované výkazy a
Page 163 and 164:
Page 165 and 166:
Page 167 and 168:
Page 169 and 170:
Page 171 and 172:
Page 173 and 174:
Page 175 and 176:
[ 170 171] Doplňující údaje ke
Page 177 and 178:
Page 179 and 180:
Page 181 and 182:
Page 183 and 184:
Page 185 and 186:
[ 180 181] Zpráva o vztazích mezi
Page 187 and 188:
[ 182 183] Zpráva o vztazích mezi
Page 189 and 190:
[ 184 ] Zpráva o vztazích mezi pr
Page 191:
[ ]
show all

Komerční banka, a.s. Výroční zpráva 2004

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?