Komerční banka, a.s. Výroční zpráva 2004

(d) Riziko úrokové sazby
Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových
sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento
nástroj vystaven riziku úrokové sazby.
Pro řízení úrokového rizika Skupina používá vlastní modely. Cílem těchto modelů je zobrazení očekávaného
ekonomického chování klientů Skupiny v případě změny úrokových sazeb na trhu. Záměrem vedení Skupiny je řídit riziko
fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové) analýzy mezi
aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Další informace o řízení úrokového rizika jsou uvedeny v části B tohoto bodu.
Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Skupina vystavena riziku úrokové sazby, a je
založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo – v případě, že se úroková míra těchto nástrojů
mění před dobou splatnosti – na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese
informaci o smluvní splatnosti nebo změně sazby, je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“.
mil. Kč Do 3 měsíců Od 3 měsíců Od 1 roku Nad 5 let Nespecifi- Celkem
do 1 roku do 5 let kováno
Aktiva
Hotovost a běžné účty u bank 2 774 0 0 0 7 485 10 259
Pohledávky za bankami 210 472 7 841 5 056 10 000 67 233 436
Cenné papíry k obchodování 2 889 1 242 3 980 1 512 50 9 673
Kladné reálné hodnoty finančních derivátů 0 0 0 0 11 339 11 339
Pohledávky za Českou konsolidační agenturou 2 945 0 0 0 0 2 945
Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) 80 566 30 381 42 494 2 143 941 156 525
Cenné papíry k prodeji 5 097 2 014 6 096 6 272 151 19 630
Cenné papíry držené do splatnosti 3 10 576 412 0 1 001
Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva 530 239 3 0 1 583 2 355
Odložená daňová pohledávka 0 0 0 0 404 404
Majetkové účasti v přidružených
a nekonsolidovaných společnostech 0 0 0 0 828 828
Hmotný a nehmotný majetek (čistý) 0 0 0 0 11 874 11 874
Aktiva celkem 305 276 41 727 58 205 20 339 34 722 460 269
Pasiva
Závazky vůči bankám 17 792 895 415 0 1 445 20 547
Závazky vůči klientům 123 375 4 385 2 913 2 132 236 161 368 966
Záporné reálné hodnoty finančních derivátů 0 0 0 0 4 700 4 700
Dluhopisy 1 196 143 7 916 0 0 9 255
Výdaje a výnosy příštích období, rezervy
a ostatní pasiva 4 431 0 1 919 0 4 505 10 855
Daň z příjmů 0 4 0 0 363 367
Odložená daň 0 0 0 0 1 055 1 055
Menšinové podíly 0 0 0 0 73 73
Pasiva celkem 146 794 5 427 13 163 2 132 248 302 415 818
Čisté úrokové riziko bez podrozvahy
k 31. prosinci 2004 158 482 36 300 45 042 18 207 -213 580 44 451
Podrozvahová aktiva úrokového rizika* 98 759 197 643 121 924 75 817 0 494 143
Podrozvahová pasiva úrokového rizika* 187 347 193 595 90 319 22 882 0 494 143
Čisté úrokové riziko podrozvahy
k 31. prosinci 2004 -88 588 4 048 31 605 52 935 0 0
Kumulativní úrokové riziko k 31. prosinci 2004 69 894 110 242 186 889 258 031 44 451 x
Aktiva celkem k 31. prosinci 2003 290 222 58 795 46 227 28 074 33 345 456 663
Pasiva celkem k 31. prosinci 2003 152 136 26 928 3 919 3 045 229 234 415 262
Čisté úrokové riziko bez podrozvahy
k 31. prosinci 2003 138 086 31 867 42 308 25 029 -195 889 41 401
Čisté úrokové riziko podrozvahy
k 31. prosinci 2003 -75 764 5 107 29 666 40 991 0 0
Kumulativní úrokové riziko k 31. prosinci 2003 62 322 99 296 171 270 237 290 41 401 x
* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou vykázány pohledávky a závazky z úrokových derivátů, které zahrnují úrokové swapy,
úrokové forwardy, úrokové opce a cross currency swapy.