Clariant Geschäftsbericht 2007

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Clariant Geschäftsbericht 2007
14. LANGFRISTIGE FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
(FORTSETZUNG)
Bewertung. Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten werden anfänglich
zum Marktwert abzüglich angefallener Transaktionskosten
erfasst und in der Folge zu fortgeschriebenen Anschaffungswerten
angesetzt. Es existieren keine langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten,
die zum Marktwert über die Erfolgsrechnung verbucht
werden.
Die Marktwerte, die für die Obligationenanleihen berichtet werden,
entsprechen den gehandelten Preisen zum Bilanzstichtag. Die
Marktwerte der übrigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten,
die ihren Buchwerten entsprechen, werden aufgrund des errechneten
Barwertes ermittelt.
Covenants. Die Clariant AG ist unter Auflage einiger Covenants
Schuldnerin und garantiert alle Verpflichtungen im Rahmen einer
syndizierten Kreditlinie. Diese Linien sind gleichberechtigt mit allen
nicht nachrangigen Fremdverbindlichkeiten.
Die Kreditvereinbarung enthält die üblichen Covenants mit Einschränkungen
bezüglich Verkäufen von Vermögensgegenständen,
Firmenzusammenschlüssen, Grundstücksbelastungen, Sale-Leaseback-Transaktionen
sowie Akquisitionen. Sie verpflichtet den Konzern
ferner zur Einhaltung bestimmter Zinsdeckungsgrade, die zum Ende
jedes Geschäftshalbjahres einer Prüfung unterzogen werden. Die
Kreditzusage legt dem Konzern keine Beschränkungen bei der Verbriefung
von Forderungen auf. Der Konzern hält alle Covenants ein.
Zinssensitivität der Konzernschulden
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Anleihen: Alle Anleihen haben eine feste Verzinsung.
Verbindlichkeiten gegenüber Banken und anderen Finanzinstitutionen:
vorwiegend Konsortialkredite mit variabler Verzinsung
(Libor plus massgebliche Marge auf Basis einer festgelegten
Preisspanne in Abhängigkeit der Performance des Konzerns).
Übrige Finanzschulden: vorwiegend kurzfristige Verbindlichkeiten
mit variablen Verzinsung.
Sicherheiten. Gewisse asiatische Tochtergesellschaften verpfänden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Lager als Sicherheiten
für Dispositionskredite. Im Fall, dass die Kreditnehmer
ihre Verpflichtungen nicht wahrnehmen können, ist der Kreditgeber
berechtigt, diese Aktiven in Besitz zu nehmen und zu verwerten.
Die Aktiven werden zu den üblichen Marktkonditionen verpfändet.
15. PERSONALVORSORGEEINRICHTUNGEN
Neben den gesetzlich geregelten Sozialversicherungen bestehen
im Konzern mehrere unabhängige Personalvorsorgeeinrichtungen.
Deren Vermögen wird vorwiegend ausserhalb der Gesellschaften
gehalten. Einige Konzerngesellschaften führen keine unabhängigen
Pläne. Wo dies der Fall ist, werden für die Vorsorgeleistungen Rückstellungen
gebildet, die Bestandteil der langfristigen Verbindlichkeiten
in der Bilanz sind.
Leistungsorientierte Vorsorgeeinrichtungen. Die Mehrheit der
Konzernangestellten ist durch leistungsorientierte Vorsorgepläne
gedeckt. Die zukünftigen Verpflichtungen und entsprechenden Vermögenswerte
der nach IAS 19 als leistungsorientiert geltenden Einrichtungen
werden jährlich neu ermittelt und mindestens alle drei
Jahre von einer unabhängigen Stelle überprüft. Das Vermögen wird
zu Marktwerten bewertet. Die in den USA aus dem Geschäftsbereich
Spezialchemikalien von Hoechst zu Clariant übergetretenen
Mitarbeitenden bleiben für ihre bis zum 30. Juni 1997 erworbenen
Ansprüche bei Hoechst versichert.
Medizinische Personalvorsorgeeinrichtungen. Der Konzern
unterhält in den USA, in Kanada und in Frankreich Programme für
die medizinische Versorgung nach Pensionseintritt. Die Bilanzierungsmethode
für die mit diesen Programmen verbundenen Verbindlichkeiten
entspricht weitgehend der Methode, die für leistungsorientierte
Vorsorgeprogramme angewendet wird. Für diese
Verpflichtungen bestehen keine externen Vermögenswerte. Sie
sind als Rückstellungen in den Bilanzen der betreffenden Konzerngesellschaften
enthalten.
Die Aufwendungen für Nettoleistungen werden in derselben Zeile
und Funktion verbucht wie die Personalkosten.