2004 Geschäftsbericht 2004 - Deutsche Apotheker

Bericht des Vorstands> Lagebericht > RisikoberichtRatingklassenverteilung im PortfolioFinanzinstrumente*Volumenverteilung (in Mio. ¤)auf Basis der Inanspruchnahmeninsgesamt 9.346 Mio. €A-1+langfristige Ratingskurzfristige RatingsA-1BBBWertpapiere,Derivate, ABS,DevisenGeldhandel,Commercial PapersA-2Ratingklasse**AAAAAABBBab BBA-1+A-1A-2A-3BANon-InvestmentInvestmentgradeInvestmentgradeAAANon-InvestmentAAIm Portfolio Finanzinstrumente sind die GeldundKapitalmarktanlagen sowie derivativeGeschäfte des Bereiches Treasury/Liquiditätssteuerungzusammengefasst. Die liquiditäts-und ertragsorientierte Anlage freier Mitteldient sowohl dem Liquiditäts- und Bilanzstrukturmanagementals auch der Steuerungder Gesamtzinsposition der Bank. Die Steuerungder Ausfallrisiken erfolgt im ZentralenKreditsekretariat, die Überwachung im Risiko-Controlling.Die nicht gerateten Teile desPortfolios entfallen im Wesentlichen auf Interbankensaldensowie einen nicht geratetenSpezialfonds, der ausschließlich AAA-gerateteABS-Transaktionen beinhaltet. Zur Reduzierungdes Kontrahentenrisikos aus derivativenHandelsgeschäften wurden produktübergreifendeNetting-Rahmenverträge abgeschlossen.Im Geschäftsjahr 2005 wirddarüber hinaus ein Collateral ManagementSystem eingeführt werden.Die verantwortlichen Fachbereiche und derBeteiligungsausschuss begleiten die Entwicklungder Beteiligungen fortlaufend und berichtetenunter anderem über den quartalsweisenBeteiligungsbericht an den Vorstand. DerAufsichtsrat und der Wirtschafts- und Finanzausschusswerden über die Entwicklung desBeteiligungsportfolios regelmäßig informiertund in Entscheidungen mit einbezogen.82Im Rahmen des Basel-II-Projekts entwickeltdie Bank weitere fortgeschrittene und speohneRatingohne Rating* beinhaltet Geldhandel, Liquiditätsanlagen und Derivate** auf Basis externer Ratings der Ratingagenturen S & P, Moody’s und Fitch