2004 Geschäftsbericht 2004 - Deutsche Apotheker

Bericht des Vorstands> Lagebericht > RisikoberichtStichtagsbetrachtung der Limit-Ausnutzung 2004(Maximum jeweils 100 %)31.03.2004 30.06.2004 30.09.2004 31.12.2004MarktpreisrisikenWährungsrisikenDevisen/Sorten/Edelmetall 29,3 % 28,6 % 28,6 % 18,9 %ZinsänderungsrisikenGeldhandel 41,5 % 32,2 % 44,6 % 23,8 %Liquiditätsreserve 51,4 % 26,0 % 49,4 % 63,3 %ziell auf die Bank zugeschnittene Methoden,um das Kreditrisiko auf Portfolioebene zuanalysieren und zu steuern. Für ausgewähltePortfolios wird in 2005 das Kreditrisiko-Portfoliomodell CreditMetrics weiter differenziertals Steuerungsinstrument eingeführt.Die bereits eingesetzten quantitativenVerfahren und Methoden helfen, Risiko-Konzentrationenzu erkennen und zu steuern.zuvor einen Einführungsprozess für neue Produktedurchlaufen haben. Art, Umfang undRisiko-Potenzial der Geschäfte werden durchein bankinternes Limit-System begrenzt. Diegesetzten Grenzen für Marktpreisrisiken wurdenim Berichtsjahr jederzeit eingehalten.Zinsänderungsrisiken aufGesamtinstitutsebeneMarktpreisrisikenUnter Marktpreisrisiko verstehen wir denpotenziellen Verlust, der durch Zins- undMarktpreisvolatilitäten an den Märkten fürunsere Positionen entstehen kann. Handelsgeschäftewerden nur im Rahmen klar definierterKompetenzregelungen getätigt. Esdürfen nur Produkte gehandelt werden, dieDer Bereich Unternehmensplanung ist für dieSteuerung der Zinsänderungsrisiken auf derGesamtbankebene verantwortlich. Zu diesemZweck werden mittels verschiedener Zins-Szenarien regelmäßig Simulations- und Szenariorechnungenaufgestellt, die in die Planungsrechnungender Bank mit einfließen.83