Geschäftsbericht KVB AG 2011 ( pdf 7.2 MB) - Stadtwerke Köln

LAGEBERICHT Investitionen Vermögens- und Kapitalstruktur
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1.244,5
Mio. €
beträgt das Bilanzvolumen für
das Jahr 2011 – ein Anstieg
um 6,1 % beziehungsweise
71,0 Mio. €.
Der Anteil des Anlagevermögens am
Bilanzvolumen der KVB beläuft sich auf
91,6 % und drückt damit den hohen
Grad unserer Anlagenintensität aus.
Kölner Verkehrs-Betriebe AG – Geschäftsbericht 2011
Größtes, herausragendstes Einzelprojekt war im Berichtsjahr mit einem Volumen von 80,3 Mio. € erneut
der Bau der Nord-Süd Stadtbahn. Die verschiedenen anderen Infrastruktur-Bauvorhaben einschließlich
der diversen Fahrtreppenerneuerungen machten zusammen 15,7 Mio. € aus.
Im Rahmen der Erweiterung und Modernisierung unseres Fahrzeugparks wendeten wir für die Beschaf-
fung von 15 Hochflur-Stadtbahnwagen und neun neuen Niederflur-Gelenkbussen insgesamt 10,6 Mio. €
auf. Auf den Neu- und Umbau des Omnibusbetriebshofes Nord entfielen im Berichtsjahr noch 1,2 Mio. €.
In die Umsetzung der diversen weiteren Projekte und die Ergänzung der Betriebs- und Geschäftsausstattung
einschließlich neuer Software-Produkte investierten wir im zurückliegenden Geschäftsjahr insgesamt
weitere 5,5 Mio. €.
Den Investitionen stehen unter dem Sonderposten für noch nicht verrechnete Investitionszuschüsse im
Jahr 2011 zugegangene und noch nicht vollständig mit dem Anlagevermögen verrechnete Investitionszuschüsse
von 74,4 Mio. € gegenüber.
Vermögens- und Kapitalstruktur
Das bilanzielle Gesamtvermögen der KVB nahm im Geschäftsjahr 2011 um 6,1 % oder 71,0 Mio. € auf
1.244,5 Mio. € zu. Dabei erhöhten sich sowohl das Anlagevermögen um 21,2 Mio. € oder 1,9 % als auch
das Umlaufvermögen, das sich mit 104,8 Mio. € im Vergleich zu den 55,1 Mio. € des Vorjahres annähernd
verdoppelte.
Der hohe Anteil des Anlagevermögens in Höhe von 91,6 % (Vorjahr 95,3 %) am Gesamtvermögen spiegelt
den Grad der Anlagenintensität unseres Unternehmens wider.
Das gesamte Anlagevermögen ist zu 46,3 % (Vorjahr 45,7 %) durch Eigenkapital einschließlich hälftigem
Sonderposten für noch nicht verrechnete Investitionszuschüsse finanziert.
Die bilanzielle Eigenkapitalquote verringerte sich trotz der Kapitalrücklagezuführung von 8,1 Mio. € auf-
grund der gestiegenen Bilanzsumme von 20,1 % im Vorjahr auf 19,6 % in 2011. Da wirtschaftlich be-
trachtet der Sonderposten für noch nicht verrechnete Investitionszuschüsse zur Hälfte dem Eigenkapital
zuzurechnen ist, verbesserte sich unser Eigenkapital insgesamt auf 527,1 Mio. € (Vorjahr 510,8 Mio. €); die
Eigenkapitalquote beträgt somit 42,4 % (Vorjahr 43,5 %).
Der Anteil der Rückstellungen am Gesamtkapital beläuft sich im Berichtsjahr auf 8,9 % (Vorjahr 9,4 %).
Die Finanzschulden machten am Ende des Berichtsjahres 273,8 Mio. € (Vorjahr 227,9 Mio. €) aus. Das
sind 22,0 % des Gesamtkapitals. Die nach Abzug der flüssigen Mittel verbleibende Nettoverschuldung
erhöhte sich 2011 auf 271,9 Mio. € (Vorjahr 225,7 Mio. €).