Geschäftsbericht KVB AG 2011 ( pdf 7.2 MB) - Stadtwerke Köln

LAGEBERICHT Finanzierung Personal
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Kölner Verkehrs-Betriebe AG – Geschäftsbericht 2011
Finanzierung
In der Kapitalflussrechnung stellen wir die wesentlichen finanzwirtschaftlichen Vorgänge und die Liquidi-
tätssituation dar. Die Zahlungsströme werden getrennt nach den Cash flows aus der laufenden Geschäfts-
tätigkeit, aus der Investitionstätigkeit sowie aus der Finanzierungstätigkeit gegliedert.
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergab sich ein Mittelabfluss von 42,5 Mio. €. Im Vorjahr war ein
Mittelabfluss von 49,4 Mio. € zu verzeichnen gewesen.
Aus der Investitionstätigkeit flossen Mittel von 35,8 Mio. € ab. Ursächlich hierfür waren im Wesentlichen
die Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen von 109,6 Mio. €, denen zugeflossene
Investitionszuschüsse von 74,4 Mio. € gegenüberstanden.
Bei der Finanzierungstätigkeit ergab sich ein Mittelzufluss von 77,9 Mio. €. Darlehensaufnahmen von
60,0 Mio. €, Eigenkapitalzuführungen von 8,1 Mio. € sowie der Ausgleich des Jahresfehlbetrages 2010
durch die Konzernmutter (86,9 Mio. €) standen Auszahlungen für Tilgungen von Darlehen und Ausleihungen
von 14,3 Mio. € sowie einer um 62,8 Mio. € geringeren unterjährigen Konzernfinanzierung gegenüber.
Insgesamt konnten mit dem Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit die Mittelabflüsse aus dem
operativen Geschäft und der Finanzierungstätigkeit bis auf 0,3 Mio. € gedeckt werden.
Kapitalflussrechnung (Kurzfassung)
in Mio. €
2011 2010
Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit - 42,5 - 49,4
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit - 35,8 - 105,7
Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit 78,0 156,5
Veränderung der Zahlungsmittel - 0,3 1,4
Zahlungsmittel am Anfang der Periode 2,2 0,8
Zahlungsmittel am Ende der Periode 1,9 2,2