COMUNICACIÓN CELULAR S.A - COMCEL S.A.ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOPOR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004(Expresados en miles de pesos)FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN2005 20042004Reexpresado(Nota 2)Utilidad neta del periodo $ 101,916,119 $ 133,459,800 $ 140,346,326Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivoneto utilizado por las operaciones:Depreciación 269,863,415 217,914,017 229,158,380Amortización de la concesión y ajuste 121,336,194 115,396,807 121,351,282Amortización red Edatel 1,543 - -Amortización de diferidos 16,082,374 31,245,217 32,857,470Amortización (recuperación) de bienes entregados en comodato (25,114) 709,779 746,404Ajuste de intangibles - 143,714 151,130Ajuste bienes entregados en comodato (374,445) (31,685) (33,320)Corrección monetaria (57,210,623) (55,523,062) (58,388,052)Pérdida en cambio no realizada 363,402 (28,242,909) (29,700,243)Provisión y ajustes a propiedad planta y equipo 5,985,684 9,758,215 10,261,739Ajuste inversiones en clubes - 480,000 504,768Cambios en activos y pasivos operacionales:Deudores, neto 36,001,157 (271,962,169) (285,995,417)Inventarios, neto (164,167,491) (113,622,891) (119,485,832)Gastos pagados por anticipado y otros activos 1,930,362 470,357 494,627Cuentas por pagar 793,023,317 201,423,295 211,816,737Impuestos, gravámenes y tasas 17,756,905 16,918,697 17,791,702Obligaciones laborales 1,410,384 2,082,446 2,189,900Pasivos estimados 189,146,968 156,667,305 164,751,338Otros pasivos 54,644,837 69,522,995 73,110,382Efectivo neto provisto por las actividades de operación 1,387,684,988 486,809,928 511,929,321FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNIncremento de obligaciones financieras a corto plazo 793,733,743 249,460,923 262,333,107Pagos de obligaciones financieras a largo plazo (130,750,000) (136,076,117) (143,097,645)Pago de obligaciones financieras a corto plazo (604,357,193) (417,236,948) (438,766,375)Adquisiciones de obligaciones financieras - 421,794,200 443,558,781Aportes de capital 2,000 - -Efectivo neto provisto en las actividades de financiación 58,628,550 117,942,058 124,027,868FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCompra de propiedad, planta y equipo (1,394,108,017) (512,963,241) (539,432,144)Redención de inversiones 25,522 - -(Adquisición) de inversiones (1,898) - -Incremento (disminución) de anticipos a contratistas (2,587,992) (3,755,729) (3,949,525)Efecto de la fusión sobre activos y pasivos - (59,233,352) (62,289,793)Adquisición derechos red edatel (3,971,943) - -Adiciones a cargos diferidos (26,394,345) (17,478,721) (18,380,625)Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión (1,427,038,673) (593,431,043) (624,052,087)EFECTO DE REEXPRESIÓN A PESOS CONSTANTES (1,843,603)EFECTIVO NETO PROVISTO DURANTE EL AÑO 19,274,865 11,320,943 10,061,499EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DELPERIODO 31,863,116 20,542,173 23,445,754EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 51,137,981 $ 31,863,116 $ 33,507,253Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros_______________________ADRIAN E. HERNANDEZ U.Representante Legal____________________________CARLOS A. GIRALDO V.ContadorT.P. No. 8711-T___________________________LUZ ELENA RODRÍGUEZRevisor FiscalT.P. No. 25820-T(Ver mi informe del 27 de enero de 2006)Designada por Ernst & YoungAudit Ltd. TR-530- 101 -
COMUNICACIÓN CELULAR S.A - COMCEL S.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOPOR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004(Expresados en miles de pesos)2005 2004 2004ReexpresadoRECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS POR:(Nota 2)Operaciones:Utilidad (pérdida) neta del año $ 101,916,119 $ 133,459,800 $ 140,346,326Depreciación 269,863,415 217,914,017 229,158,380Provisión y ajustes a propiedad, planta y equipo 5,985,684 9,758,215 10,261,739Amortización de la concesión y ajuste 121,337,737 115,540,520 121,502,411Amortización de bienes entregados en comodato (25,114) 709,779 746,404Ajuste de inversiones en clubes - 480,000 504,768Pérdida en cambio - (10,141,810) (10,665,128)Aumento en cargos diferidos (10,311,961) (13,766,496) (14,476,847)Redención de inversiones 23,624 - -Corrección monetaria (49,101,318) (49,985,589) (52,564,845)Capital de trabajo utilizado por las operaciones 439,688,186 403,968,436 424,813,208Anticipos a contratistas (2,587,992) (3,755,729) (3,949,525)Adquisición de obligaciones financieras a largo plazo - 421,794,200 443,558,781Adquisición derechos red Edatel (3,971,943)Total Origen de Fondos 433,128,251 822,006,907 864,422,464RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS EN:Adquisición de propiedad, planta y equipo 1,394,108,017 512,963,241 539,432,144Adiciones a bienes entregados en comodato 374,445 31,685 33,320Efecto de la fusión sobre activos y pasivos - 33,077,559 34,784,361Pago de obligaciones financieras largo plazo 130,750,000 136,076,117 143,097,645Aportes de capital (2,000) - -Total Aplicación de Fondos 1,525,230,462 682,148,602 717,347,470AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO $ (1,092,102,211) $ 139,858,305 $ 147,074,994- 102 -
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