Emisor - Comcel

2 Reglas generales para la colocaciónLos Papeles Comerciales serán colocados en el mercado de capitales colombiano mediante Oferta Pública.El mecanismo de colocación será el de “Underwriting al mejor esfuerzo”. El Agente Líder Colocador serdeterminará en el Aviso de Oferta Pública.El mecanismo de adjudicación será el de demanda en firme o el de subasta, según se determine en el Avisode Oferta Pública correspondiente.En cada Aviso de Oferta Pública de cada lote se determinará el monto del lote que se ofrece para su colocación.El valor de la inversión realizada deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción.El mecanismo de adjudicación será el de subasta o el de demanda en firme según se determine en el Aviso deOferta Pública.2.1 Mecanismo de Demanda en Firmea. El mecanismo de adjudicación mediante demanda en firme, en el evento en que se determine estemecanismo, se hará en las siguientes condiciones:COMCEL, en los Avisos de Oferta Pública de la Emisión, anunciará el monto a adjudicar para cada serie y (i)La Tasa Cupón que se ofrece para cada serie en caso de que los Papeles Comerciales sean ofrecidos a travésdel Aviso de Oferta Pública o (ii) la Tasa de Rentabilidad que se ofrece para cada serie en caso de que losPapeles Comerciales sean ofrecidos a través de avisos de oferta posteriores al primer lote de la Emisión.* Los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas de compra el día hábil siguiente a la publicacióndel Aviso de Oferta Pública, indicando las subseries demandadas y el monto demandado para cadasubserie.* En el Aviso de Oferta de cada lote de la emisión y los posteriores tramos se incluirá a quien se le debenpresentar las demandas (la recepción de demandas será centralizada), el número de fax o l direccióndonde se recibirán las demandas, la hora de apertura, la hora hasta la que se van a recibir las demandasy la hora en la cual se informará a los inversionistas el monto adjudicado.* En el momento en que alguna(s) demanda(s) llegue(n) ilegible(s) se le(s) solicitará inmediatamente alinversionista(s) que reenvíen su demanda y que la confirme(n) vía telefónica, respetando en cualquiercaso la hora y orden de llegada del primer fax.* Sobre Adjudicación. Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso de Oferta, en el evento enque el monto total demandado fuere superior al monto ofrecido en el Aviso de Oferta, el Emisor pordecisión autónoma podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto equivalente que completeel cien por ciento (100%) del monto de la emisión siempre que el agregado no exceda el monto totalautorizado de la emisión. La adjudicación de la demanda insatisfecha se efectuará con sujeción a loscriterios establecidos en el presente numeral.* En el evento que las demandas sean recibidas vía fax; durante la vigencia de la oferta un AsesorExterno o Auditor Externo contratados para este fin por el Emisor, o el Revisor Fiscal del Agente LíderColocador o Agentes Colocadores, dependiendo del lugar físico donde se realice la adjudicación,deberá certificar vía fax, diariamente al final del día, a la Superintendencia Financiera de Colombia eladecuado desarrollo de los procesos de recepción de demandas y de adjudicación.* En el evento que las demandas sean recibidas físicamente en una dirección determinada, sólo seránconsideradas en firme cuando sean entregadas según las indicaciones del respectivo Aviso de Oferta,en el cual se deberá indicar la dirección y la oficina o área a quien debe ser entregado. Al momento dela entrega de la demanda, el original y la copia deberán ser selladas con la hora de recepción.- 21 -