Emisor - Comcel

El capital representado en los Bonos Ordinarios será amortizado de manera única al vencimiento de los mismos.Los Bonos Serie A ofrecerán un rendimiento variable ligado a la DTF y sus intereses serán pagados trimestrevencido contado a partir de la fecha de emisión. Por su parte, los Bonos Serie B ofrecerán un rendimientovariable ligado al IPC y sus intereses serán pagados año vencido contado a partir de la fecha de emisión.Finalmente, los Bonos Serie C ofrecerán un rendimiento fijo y sus intereses serán pagados año vencido contadoa partir de la fecha de emisión.Las tasas máximas de rendimiento serán para cada serie las siguientes: Serie A: DTF + 5%, Serie B: IPC +6,5% y Serie C: 12,5%Comcel podrá recomprar sus propios Bonos a través de la Bolsa, siempre y cuando se cumpla el tiempomínimo de circulación de los Bonos establecido en el artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de 1995. Estaoperación es voluntaria para los tenedores de los Bonos. Los Bonos así comprados serán entregados para suanulación y no podrán ser reemitidos ni revendidos; en este evento, las obligaciones del Emisor en relación contales Bonos cesarán. El precio por el cual se recomprarán los Bonos podrá incluir una prima o descuento sobreel 100% del capital e intereses causados y pendientes de pago a la fecha de la recompra, para cada Bono.En los casos en que Comcel ofrezca recomprar menos de la totalidad de los Bonos, y los Tenedores de losBonos que aceptaron la recompra sean superiores a la cantidad de Bonos que Comcel ofreció recomprar, lacantidad de Bonos a recomprar se distribuirá a pro-rata entre los Tenedores de Bonos que aceptaron la ofertade recompra.La destinación de los recursos obtenidos con la colocación de los Bonos Ordinarios será la siguiente:* Capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social: 60%* Inversión en activos para la expansión de la red celular: 40%Papeles ComercialesEMISOR:CLASE DE TITULOMONTO:SERIES Y TASA:PLAZO:PERIODICIDAD INTERESES:AMORTIZACIÓN:Comunicación Celular S.A. - Comcel S.A.Papeles Comerciales$250.000 millonesSerie A: DTF + “spread” Serie B: Tasa FijaEntre 15 días y 1 añoP.V., M.V., T.V., S.V.BulletLa emisión de Papeles Comerciales Comcel será por una monto de $250.000 millones.Los Papeles Comerciales tendrán plazos superiores a 15 días e inferiores a un año contados a partir de lafecha de suscripción.La Emisión constará de 2 Series: Serie A y Serie B. Cada una de dichas series se podrá subdividir en cualquiernúmero de subseries según el plazo, contando días enteros, siempre y cuando dicho plazo sea superior a 15días e inferior a un año. Se indicará el plazo, el número de días, al lado de la letra de la serie, de la maneracomo se indica en el prospecto de colocación de los Papeles Comerciales.El capital representado en los Papeles Comerciales será amortizado de manera única al vencimiento de losmismos o renovado, dependiendo de la modalidad de colocación que sea adoptada.Los Papeles Comerciales Serie A devengarán un intereses flotante referenciado a la DTF, mientras que losPapeles Comerciales Serie B ofrecerán un rendimiento fijo. La periodicidad del pago de los intereses podráelegirse a opción del suscriptor, entre las modalidades indicadas en el Aviso de Oferta Pública, entre las siguientes:período de vencimiento, mes vencido, trimestre vencido y semestre vencido.La destinación de la totalidad de los recursos obtenidos con la colocación de los Papeles Comerciales serácapital de trabajo.- 61 -