Reporte anual 2008 - Reforma

8. Deuda (continúa)b) BonosEn junio de 2004, la subsidiaria Embratel realizó una oferta pública para intercambiar bonos emitidos de manera privada endiciembre de 2003 por un monto de US$ 275 millones, devengando intereses a una tasa del 11% anual, por bonos con las mismascaracterísticas registrados con la Securities and Exchange Commission (SEC). Los nuevos bonos vencieron en 2008.En abril de 2005, la subsidiaria Embratel decidió prepagar 35% del monto nocional de dicha emisión, el monto máximo estipulado enel contrato. El pago fue de US$ 96.3 millones dejando el monto nocional del portafolio enUS$ 178.7 millones.En diciembre de 2008, la subsidiaria Embratel liquidó estos bonos con un pago de US $178.7 millones (principal) y US$11.6 millones(intereses).c) Certificados bursátilesEl 27 noviembre de 2008, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) otorgó su autorización para la inscripción de unprograma dual revolvente de certificados bursátiles. El monto autorizado de dicho programa es de hasta $10,000,000 o suequivalente en unidades de inversión (UDIs) tomando como referencia el valor de éstas en la fecha de emisión, con carácterrevolvente, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pueda exceder del monto autorizado.El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa es de 5 años contado a partir de la fecha de su autorización.Los vencimientos de cada emisión de largo plazo serán de entre uno y cuarenta años. Las emisiones bursátiles de corto plazotendrán una vigencia no mayor a 365 días.Al 31 de diciembre de 2008, se efectuaron las siguientes emisiones:Monto Fecha de emisiónFecha devencimiento Plazo (días)Tasa derendimiento$ 1,500,000 1-Dic-08 15-Ene-09 45 10.10%1,400,000 10-Dic-08 15-Ene-09 36 10.10%2,600,000 16-Dic-08 15-Ene-09 30 10.10%$ 5,500,000d) RestriccionesEn el caso de la subsidiaria Embratel, parte de la deuda está sujeta a restricciones respecto al mantenimiento de ciertas razonesfinancieras, y a la restricción de la venta de una parte importante de grupo de activos, entre otras. Al 31 de diciembre de 2008, laCompañía ha cumplido con estos requisitos.8. Deuda (concluye)En el caso de la subsidiaria Embratel, parte de esta deuda está sujeta a vencimiento anticipado o recompra a opción de lostenedores en el supuesto de que ocurra un cambio de control.F-42