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Fixed Income<br />
(Taux et Change)<br />
L’expertise du métier Taux et Change dans la mise au point<br />
de nouveaux produits et ses capacités de distribution ont permis à<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> de figurer parmi les trois premiers acteurs de ce<br />
marché en Europe et de se constituer une clientèle importante en<br />
Asie, au Japon et aux États-Unis.<br />
Les solutions pour les clients sont définies selon une approche<br />
globale, faisant appel à l’expertise mondiale de la banque dans<br />
les domaines de la recherche, de la vente, de la négociation,<br />
de l’origination et de la distribution. L’offre est articulée autour<br />
de trois lignes de produits : crédit, taux et change.<br />
La banque est reconnue comme un des leaders mondiaux sur<br />
les marchés de taux et de dérivés de crédit et occupe une place<br />
importante sur le marché mondial des changes.<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> propose une gamme étendue de produits obligataires<br />
via une plate-forme puissante de vente et de marketing.<br />
Par ailleurs, la banque dispose d’un éventail complet de produits<br />
de recherche et de services, sous forme de rapports écrits pouvant<br />
être diffusés par différents médias, proposé à chacun de ses<br />
clients afin de les assister et de les conseiller.<br />
Ces efforts conjugués permettent de proposer aux clients<br />
de la banque une gamme complète de services personnalisés,<br />
à l’échelle mondiale, couvrant de nombreux marchés et devises.<br />
Le pôle Taux et Change emploie 1 400 professionnels à travers<br />
le monde.<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> a été classé 3 e “Bookrunner for All Invest.-Grade<br />
Bonds in euros”, 2 e sur les “Corporate Bonds in euros”, 5 e pour<br />
l’ensemble des “Bonds in euros” et 8 e pour l’ensemble des<br />
“Euromarket Issues” (source : IFR).<br />
Métiers de Financement<br />
Energy, Commodities,<br />
Export, Project (Ecep)<br />
En réunissant au sein d’une structure unique les financements<br />
de matières premières, d’énergie, de projets et d’export,<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> s’est doté d’une organisation originale qui<br />
répond aux attentes de ses clients, et fait jouer au mieux<br />
les synergies existant entre ces différentes activités.<br />
Le métier Energy, Commodities, Export, Project (Ecep) est<br />
une activité mondiale. Il est structuré de la manière suivante :<br />
• le financement du négoce de matières premières sous toutes<br />
ses formes, dont <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> est un des leaders mondiaux ;<br />
• les financements structurés de matières premières dans<br />
les pays émergents, comprenant en outre les activités de prêts<br />
sur réserves ainsi que les financements structurés de stocks ;<br />
• les financements des entreprises opérant dans les domaines de<br />
l'énergie, des métaux et des mines dans les pays industrialisés ;<br />
• les opérations de dérivés sur matières premières, avec<br />
des activités de courtage sur marchés organisés et<br />
des opérations de gré à gré (OTC) à New York et à Londres ;<br />
• les financements export, couvrant 28 assureurs crédit publics<br />
avec 15 bureaux dédiés dans les pays exportateurs et une<br />
trentaine de correspondants spécialisés dans les pays<br />
importateurs ;<br />
• les financements de projets, structurant des crédits<br />
sur base de cash-flows, en particulier dans les secteurs<br />
de l'énergie et des infrastructures.<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> a été nommé “2003 Highly Commended Best<br />
Commodity Bank” (Trade Finance Magazine).<br />
Crédit et Financements<br />
Structurés<br />
Au confluent des activités de crédit et de marché, ce métier<br />
propose, au niveau mondial, le montage, la structuration et<br />
la distribution de financements complexes et innovants : crédits<br />
syndiqués, financements d’acquisitions, financements de LBO,<br />
financements d’optimisation et d’actifs, financements des médias<br />
et télécommunications, financements maritimes et aéronautiques.<br />
Pour l’année 2003, <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> se situe au 6e rang en tant que<br />
“mandated lead arranger” de crédits syndiqués dans le monde<br />
et au 4e rang en tant que “mandated lead arranger” de crédits<br />
syndiqués sur la zone Europe, Moyen-Orient, Afrique<br />
(source : International Financial Review de janvier 2004).<br />
En 2003, <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> occupe également le 4e rang en tant que<br />
“mandated arranger” de crédits à effet de levier en Europe<br />
(source : International Financial Review de janvier 2004).<br />
Les responsables des Financements Structurés sont en outre en<br />
charge de la mise en place et du suivi des crédits ordinaires<br />
("financements bancaires classiques"), qui restent cependant<br />
l'objet d'un suivi distinct.<br />
Gestion des Participations cotées et Créances souveraines<br />
Gestion des Participations cotées et Créances souveraines exerce deux activités. Son objectif est de valoriser les actifs<br />
dans une optique moyen terme, grâce à une gestion dynamique. Elle se différencie donc nettement d'une activité de trading.<br />
La Gestion des Participations cotées gère les participations minoritaires que <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> détient dans des grands groupes<br />
cotés en Bourse.<br />
La Gestion des Créances souveraines a pour missions de restructurer les créances souveraines dans le cadre du<br />
Club de Londres et de gérer un portefeuille constitué d'instruments de dette souveraine émergente (titres Brady,<br />
eurobonds, créances restructurées).<br />
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