Årsrapport 2006 Storebrand ASA

More documents

Recommendations

Info

Årsberetning Konsernets resultat Storebrand-Konsernets årsregnskap avlegges etter EU-godkjente regnskapsstandarder – International Financial Reporting Standards (IFRS). Regnskapet til morselskapet Storebrand ASA er avlagt etter norsk regnskapslovgivning, og det er valgt å ikke benytte IFRS i morselskapets regnskap. Storebrand Konsern oppnådde et driftsresultat på 5 549 millioner kroner i 2006, mot 4 740 millioner kroner i 2005. Før skatt og endring i sikkerhetsavsetninger ble konsernresultatet på 1 585 millioner kroner, mot 1 453 millioner i 2005. Resultat pr. aksje utgjorde 6,03 kroner i 2006 og var i 2005 på 5,41 kroner beregnet på gjennomsnittlig antall utestående aksjer. Konsernresultat Mill. kroner 2006 2005 Livsforsikring 1 198 1 229 Kapitalforvaltning 156 24 Storebrand Bank 190 241 Øvrig virksomhet 41 -41 Konsernresultat 1 1 Driftsresultatet i Storebrand Livsforsikring før fordeling mellom kunder og eier er i stor grad avhengig av utviklingen på finansmarkedet og selskapets evne til å oppnå meravkastning i forhold til referanseindekser. I 2006 oppnådde selskapet en meravkastning i 10 av 13 aktive mandater og fikk et renteresultat, som er avkastning utover den garanterte renten til kundene, på 5 573 millioner kroner, mot 4 402 millioner kroner i 2005. Økte kostnader som følge av OTPsatsingen og resultatavhengige kostnader i tilknytning til kapitalforvaltningen bidro til et lavere administrasjonsresultat. Livselskapets risikoresultat ble 145 millioner kroner lavere enn året før. Det er forbedring for individuell kapital og individuell pensjonsforsikring, mens kollektiv pensjonsforsikring, gruppelivsforsikring og skadebransjene viser en nedgang. Svakere uføreresultat er hovedårsaken til nedgangen for kollektiv pensjonsforsikring. Gruppelivsforsikringer viser en nedgang på grunn av reduserte premietariffer. Nedgangen for skadebransjene skyldes i hovedsak yrkesskade, der regelverket innebærer at økt forretning gir seg utslag i økte sikkerhetsavsetninger og redusert risikoresultat. Resultatet til eier i Storebrand Livsforsikring ble på 1 191 millioner kroner, som er en nedgang fra året før på 33 millioner kroner. Konsernets 50 prosents andel i Storebrand Helseforsikring ga et resultat på 7 millioner kroner, som er en forbedring på 2 millioner kroner i forhold til 2005. I bankvirksomheten har netto renteinntekter vist en fallende trend i 2006, hovedsakelig som følge av pressede marginer og økt konkurranse i utlånsmarkedet, mens provisjonsinntektene har økt gjennom vellykket lansering av nye spareprodukter. Driftskostnadene i prosent av samlede driftsinntekter har økt. Tap på utlån og garantier utgjorde en netto inntektsføring på 47 millioner kroner. Hovedårsakene til resultatforbedringen i Storebrand Kapitalforvaltning er sterke forvaltningsprestasjoner, god tilgang av nye kundemidler og Årsrapport 2006 vekst i aksjemarkedene. Selskapet har opprettholdt en god kostnadskontroll og totale kostnader i prosent av inntekter er redusert i 2006. Resultatet fra øvrig virksomhet, som foruten Storebrand Skadeforsikring omfatter resultatet i Storebrand ASA eksklusive utbytte og konsernbidrag og noen mindre selskaper, ble på 41 millioner kroner i 2006, hvorav resultatet i Storebrand Skadeforsikring utgjorde 21 millioner kroner i 2006 og 19 millioner kroner i 2005. Storebrand Skadeforsikring har hatt høyere kostnader i 2006 i forbindelse med reetableringen av skadeforsikring. I samsvar med norsk regnskapslovgivning bekrefter styret at betingelsene for å avlegge regnskapet ut fra fortsatt drift er til stede. Virksomhetsområdene Livsforsikringsvirksomheten: Året 2006 har vært preget av innføring av obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Siste frist for bedriftene til å tegne OTP var 31. desember 2006. Gjennom de siste årene har Storebrand etablert et betydelig antall rammeavtaler med bransjeorganisasjoner og hovedsammenslutningene Næringslivets Hovedorganisasjon og Handels- og Servicenæringens Hovedorganisasjon, noe som har spilt en viktig rolle for Storebrands salg av OTP. Etter innføringen av OTP vil markedet for tjenestepensjon i hovedsak være et flyttemarked. Storebrand er godt rustet for dette. Som i 2005 er Storebrand i 2006 vinneren i flyttemarkedet for tjenestepensjoner med en netto meldt tilflytting på 2,6 milliarder kroner. Etter to-tre år med rekordartet salg av livsparing til privatmarkedet flatet salget ut i 2006. Markedet for livsforsikring, helseforsikring og barneforsikring har vokst gradvis de siste årene og forventes å vokse videre. De totale kundefondene i livsforsikring økte med 9,4 prosent til 153,6 milliarder kroner i 2006. Storebrand Livsforsikring oppnådde en god avkastning i 2006 og hadde ved utgangen av året en urealisert reserve på omløpsmidlene på 5,9 milliarder kroner. Kapitalavkastning 2002 – 2006 Utvikling avkastning 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2,7 2,6 1,9 2002 7,3 8,8 2003 11,2 7,6 7,2 6,4 2004 7,6 6,9 6,9 2005 2006 Resultatført Verdijustert ekskl. verdiendring på anleggsobligasjoner Verdijustert inkl. anleggsobligasjoner 7,1 8,3 6,5
Rammebetingelsene innenfor livsforsikring er under endring på en rekke områder. Storebrand arbeider med å forberede seg på disse endringene. Dette omfatter produktendringer inkludert pristilpasninger, porteføljeendringer, endret risikostyring og tilpasning av systemer. Bankvirksomheten: Storebrand Banks posisjon som gebyrfri hver- dagsbank er videreført og konkurranseevnen innenfor boliglån ytterligere forsterket. Dette har gitt seg utslag i en betydelig vekst både i utlånsvolum og antall kunder. Som et ledd i arbeidet med å utvikle attraktive produkter lanserte Storebrand Bank ASA i 2005 Storebrand Eiendomsfond. Fondet har gjennom 2006 hatt en god utvikling. I 4. kvartal 2006 lanserte Storebrand Bank ASA selskapet Storebrand Optimér ASA, et nytt investeringsprodukt som kombinerer aksje- og eien- domsinvestering. Også dette produktet er blitt godt mottatt i markedet. I 2. kvartal 2006 etablerte banken fondsmeglervirksomhet. Virksomheten fokuserer foreløpig på formidling av ordrer for Storebrand Kapitalfor- valtning AS, og har gjennom året vist en god utvikling. Den samlede utlånsporteføljen har ved utgangen av 2006 tilfredsstillende kvalitet. Banken vil i 2007 følge opp den forventede porteføljeveksten i privat- og næringsmarkedet med de effekter dette gir for bankens inntjening, kost- nadsutvikling og risiko i et meget konkurranseutsatt marked. Storebrand Bank har konstatert en ytterligere svekkelse av utlånsmarginene gjennom 2006 som følge av en sterk konkurranse i boliglånsmarkedet. Risikoen i næringsporteføljen er redusert i løpet av året. Brutto Brutto utlån utlån Mrd. kroner 35 30 25 20 15 10 5 0 11,2 11,5 2003 Privat Næring 9,8 14,2 2004 10,5 16,2 2005 11,5 19,6 2006 Kapitalforvaltning: Sterke forvaltningsprestasjoner og god tilgang av nye kundemidler preget 2006. Samlet forvaltet Storebrand Kapitalforvaltning 217 milliarder kroner ved utgangen av 2006. I løpet av året fikk Storebrand Kapitalforvaltning 64 nye institusjonelle kunder, noe som er ny rekord. En egen storkundeavdeling med høyt kvalifiserte investeringsrådgivere betje- ner institusjonelle kunder. I samarbeid med kundene utformes skredder- sydde investeringsstrategier tilpasset kundens finansielle målsetting, inves- teringshorisont og risikoprofil. Den sterke posisjonen innenfor segmentene kommuner, pensjonskasser og organisasjoner er opprettholdt. Totale midler til forvaltning Totale midler til forvaltning Mill. kroner 140 10,6 21,6 10,6 96,9 110,2 126,6 140,6 142,1 2002 159 13,2 25,3 10,1 2003 Konsernkunder Eksterne diskresjonære 165 15,8 9,7 12,9 2004 205 20,3 29,4 14,6 2005 217 24,6 30,3 20,0 2006 Eiendom (konsernkunder) Verdipapirfond Til tross for positiv utvikling i aksjemarkedene de siste årene, er salget av aksjefond i personmarkedet fremdeles lavt. Øvrig virksomhet: Skadeforsikring: Storebrand Skadeforsikring har i 2006 gjennomgått store forandringer. Fra å være et selskap i avvikling ble det den 28. mars 2006 fattet vedtak i styret i Storebrand ASA om reetablering av skadeforsikring. Etter en rask etablering gikk virksomheten over fra prosjektfase til ordinær driftsfase i oktober 2006 og fra 8. desember ble det åpnet for salg gjennom Internett og pr. telefon. Storebrand kompletterte dermed konsernets produkttilbud og forsterket satsin- gen i personmarkedet. Selskapet ble etablert i samsvar med plan og kundetilgangen har utviklet seg mer positivt enn forventet. Selskapet hadde 2 044 kunder ved årsskiftet. Skadeforsikringsmarkedet domineres i dag av få aktører. Med Store- brands gjeninntreden i markedet er det duket for større priskonkur- ranse og økt mobilitet blant kundene. Storebrand Skadeforsikring satser på lønnsom og gradvis vekst, og har som mål å nå 15 prosents markedsandel i løpet av syv til ni år. Storebrands 50 prosent eierandel i Fair Forsikring ble solgt i 2006. Storebrand ASA hadde et resultat før skatt på 1 020 millioner kroner, mot 1 009 millioner kroner i 2005. Inntekter fra investeringer i dattersel- skaper ble på 1 036 millioner kroner, som er en økning på 10 millioner i forhold til 2005. Storebrand ASA utarbeider ikke selskapsregnskapet etter IFRS. Det foreslåtte utbytte på 442 millioner kroner er belastet egenkapitalen pr. 31.12.2006, mens det i konsernregnskapet som er i henhold til IFRS fortsatt inngår i egenkapitalen. I konsernet blir utbytte belastet egenkapitalen etter at det er vedtatt på ordinær generalforsam- ling i 2007. Årsrapport 2006
Page 1 and 2: Årsrapport 2006 Storebrand ASA
Page 3 and 4: Visjon Storebrand skal være Norges
Page 5 and 6: Kontorer i Norge (inkl. firmaagente
Page 7 and 8: norsk ➤ Visjon: Storebrand skal v
Page 9 and 10: Nøkkeltall 6 6 000 000 6 5 000 5 0
Page 11 and 12: 1917 Første kollektive tjenestepen
Page 13 and 14: aksjeandel: forsiktig (20 prosent a
Page 15 and 16: seniorpolitisk fond. Fondet gir bid
Page 17 and 18: het tilgang av nye kunder, og det b
Page 19 and 20: Effektivisering gir resultater Arbe
Page 21 and 22: Vår erfaring er at avkastningen bl
Page 23 and 24: endringsvillige ledere og medarbeid
Page 25 and 26: Innholdsfortegnelse årsberetning
Page 27: Birgitte Nielsen (43), partner, JMI
Page 31 and 32: I tillegg kan det også være en op
Page 33 and 34: Den sterke kundetilgangen bekrefter
Page 35 and 36: Kursutvikling Storebrand hadde en t
Page 37 and 38: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 39 and 40: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 41 and 42: Artikkelen nedenfor beskriver den f
Page 43 and 44: Storebrand ASA (morselskapet) har e
Page 45 and 46: ter i avtaleetablering og oppgjør
Page 47 and 48: skadebransjene, som i hovedsak skyl
Page 49 and 50: Sensitiviteter. Sensitivitetsanalys
Page 51 and 52: klasebomber, atomvåpen og tobakk,
Page 53 and 54: Utvikling netto renteinntekter i pr
Page 55 and 56: prosent høyere enn i 2005. Bidrage
Page 57 and 58: Risikostyring i bank Storebrand Ban
Page 59 and 60: Balanse Storebrand Konsern 31. dese
Page 61 and 62: Endring i egenkapitalen Storebrand
Page 63 and 64: Avskrivningsperiode og -metode blir
Page 65 and 66: hold til forskrift gitt av Kreditti
Page 67 and 68: Regnskapsføring av derivater som i
Page 69 and 70: Beregning av pensjonsforpliktelsene
Page 71 and 72: 04 Driftskostnader Liv Konsern Bank
Page 73 and 74: Goodwill fordelt på virksomhetskj
Page 75 and 76: Endringene i pensjonsmidlenes virke
Page 77 and 78: Tusen kroner Godtgjørelse Bonusban
Page 79 and 80:
13 Felleskontrollerte virksomheter
Page 81 and 82:
17 Antall ansatte 2006 2005 Antall
Page 83 and 84:
21 Virkelig verdi finansielle eiend
Page 85 and 86:
25 Aksjer og andeler Mill. kroner A
Page 87 and 88:
29 Finansiell gjeld Ansvarlig låne
Page 89 and 90:
Mill. kroner 2006 2005 Misligholdte
Page 91 and 92:
Finansielle eiendeler som eies lang
Page 93 and 94:
Kursreguleringsfond Mill. kroner 20
Page 95 and 96:
Samlet gjennomsnittlig rentegaranti
Page 97 and 98:
Egne notater Årsrapport 2006
Page 99 and 100:
Balanse Storebrand ASA 31. desember
Page 101 and 102:
Noter Storebrand ASA Regnskapsprins
Page 103 and 104:
01 Inntekt på investering i datter
Page 105 and 106:
4 Godtgjørelse til administrerende
Page 107 and 108:
06 Morselskapets aksjer i dattersel
Page 109 and 110:
13 Aksjeeiere De 20 største aksjon
Page 111 and 112:
Revisjonsberetning for 2006 Til gen
Page 113 and 114:
Ord og uttrykk Generelt Ansvarlig l
Page 115 and 116:
Egne notater Årsrapport 2006 111
Page 117 and 118:
Hovedkontor: Storebrand Filipstad B
show all

Årsrapport 2006 Storebrand ASA

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?