Årsrapport 2006 Storebrand ASA

More documents

Recommendations

Info

Noter Storebrand Konsern Forsikringsmessige forhold Regnskapsstandarden IFRS 4 omhandler regnskapsmessig behandling av forsikringskontrakter. Storebrand-konsernets forsikringskontrakter omfattes av standarden. De regnskapsmessige avsetningene knyttet til forsikringskontrakter er i utgangspunktet forankret i norsk særlovgivning og samsvarer med IFRS 4. Livsforsikring Premieinntekter Netto premieinntekter omfatter årets forfalte premie, tilflyttede premiereserver og avgitt gjenforsikring. Periodisering av opptjent premie ivaretas ved avsetning til premiereserve i forsikringsfondet. Utbetalte erstatninger Erstatninger for egen regning omfatter utbetalte forsikringsoppgjør fratrukket mottatt gjenforsikring, fraflyttede premiereserver, avgitt gjenforsikring og endring i erstatningsavsetning. Avsetning for ikke-ferdigbehandlede eller ikke-utbetalte erstatninger ivaretas ved avsetning til erstatningsavsetningen under forsikringsmessige avsetninger. Overføring av premiereserve m.v. (flytting) Overføring av premiereserve ved flytting av forsikringer mellom for- sikringsselskaper føres over resultatregnskapet under posten netto premieinntekter for mottatte reserver og erstatninger for egen regning for avgitte reserver. Kostnads-/inntektsføringen skjer på det tidspunktet risikoen overføres. På samme tidspunkt reduseres/økes premiereserven i forsikringsfondet tilsvarende. Flyttebeløpet inkluderer også kontraktenes andel av tilleggsavsetning, kursreguleringsfond og årets resultat. Tilflyt- tede tilleggsavsetninger vises ikke under premieinntekter, men under posten Tilleggsavsetninger under endringer i forsikringsmessige avsetninger. Flyttebeløpene klassifiseres som kortsiktig gjeld/tilgodehavende til oppgjør finner sted. Oppgjørsrenten ved flytting føres under regnskaps- linjene Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader. Resultat til forsikringskundene Garantert avkastning på premiereserven og premiefondet resultatføres under posten Endringer i forsikringsmessige avsetninger. Øvrig avkastning til kundene resultatføres under posten Midler tilført forsikrings- kunder. Premiereserve Premiereserven er beregnet som kontantverdien (neddiskontert med rente lik den garanterte rente) av selskapets samlede fremtidige for- sikringsforpliktelser inklusiv administrasjonskostnader i henhold til de enkelte forsikringsavtaler, med fradrag av kontantverdien av fremtidige avtalte premier. For individuelle kontoprodukter med fleksibel premieinn- betaling avsettes oppsamlet kontoverdi i premiereserven. Premiereserven svarer til 100 prosent av forsikringenes garanterte gjenkjøps-/flytteverdi før eventuelle avbrudds-/flyttegebyrer og andel av kursreguleringsfond. Ved beregning av premiereserven er det benyttet samme forutsetnin- ger som ligger til grunn for premien for de enkelte forsikringsavtalene, dvs. samme dødelighets- og uføresannsynligheter, rentegrunnlag og 0 Årsrapport 2006 kostnadssatser. Premietariffene bygger på observert nivå for dødelig- het og uførhet i samfunnet, tillagt sikkerhetsmarginer som blant annet inkluderer en forventing om fremtidig utvikling på området. Den avsatte premiereserven inneholder for alle bransjer avsetning til dekning av fremtidige administrasjonskostnader inklusiv oppgjørskostna- der (administrasjonsreserve). For fullt betalte poliser, inklusiv fripoliser, er kontantverdien av de forventede fremtidige administrasjonskostnader avsatt fullt ut i premiereserven. For poliser med fremtidig premieinnbeta- ling er det gjort fradrag for kontantverdien av den delen av de fremtidige administrasjonskostnader som forutsettes finansiert gjennom fremtidige premier. Tilleggsavsetninger For å sikre soliditeten i livsforsikring har selskapene anledning til å foreta tilleggsavsetninger i forsikringsfondet. Den maksimale tilleggsavsetningen er satt til differansen mellom premiereserven beregnet med utgangspunkt i 3,5 prosent garantert rente i premiegrunnlaget og premiereserven beregnet med utgangspunkt i den faktiske garanterte rente i kontraktene. Grensen for en kontrakts tilleggsavsetning er satt av Kredittilsynet til premiereserven for kontrakten multiplisert med to ganger grunnlagsrenten for kontrakten. Selskapet kan likevel bestemme et høyere multiplum av grunnlagsrenten enn fastsatt av Kredittilsynet. Tilleggsavsetningen er en betinget kundetildelt avsetning som skal føres i resultatregnskapet som en pliktig avsetning og reduserer dermed årsresultatet. Tilleggsavsetning kan benyttes til dekning av renteunderskudd ved garantert avkastning og føres i resultatregnskapet etter forsikringsteknisk resultat som trekk fra tilleggsavsetning til dekning av renteunderskudd. Det som kan trekkes er begrenset oppad til ett års rentegaranti. Premiefond Premiefondet inneholder forskuddsbetalte premier "etter skatteloven" fra forsikringstakerne og tilført overskudd i individuell og kollektiv pensjonsforsikring. Innbetaling og uttak føres ikke over resultatregnskapet, men direkte mot balansen. Pensjonistenes overskuddsfond Pensjonistenes overskuddsfond består av overskudd tilordnet premiereserve knyttet til pensjoner under utbetaling i kollektiv pensjonsforsikring. Fondet skal hvert år benyttes som engangspremie for tillegg til ytelsene til pensjonistene. Erstatningsavsetning Består av avsetning for ikke utbetalte eller ikke ferdigbehandlede forsi- kringsoppgjør (IBNR og RBNS). Erstatningsavsetningen skal bare inne- holde midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet. Sikkerhetsfond Sikkerhetsfondet omfatter lovbestemte avsetninger for å kunne møte upåregnelige tap ved forsikringsvirksomheten. Beregningen gjøres i hen-
hold til forskrift gitt av Kredittilsynet. Det er adgang til å forhøye fondet med inntil 50 prosent utover nedre grense. Kredittilsynet kan i særlige situasjoner gi tillatelse til at denne del av fondet helt eller delvis benyttes til å dekke verdifall på obligasjoner samt på aksjer som tjener som om- løpsmidler. Hele avsetningen er ført som pliktig avsetning i regnskapet. Tilstrekkelighetstest Storebrand Livsforsikring har, i samsvar med IFRS 4, gjennomført en tilstrekkelighetstest for å kontrollere at nivå på premiereservene står i forhold til forpliktelsene ovenfor kundene, jfr. note 35. Unit Linked/innskuddspensjon Finansielle eiendeler vurderes til markedsverdi. De forsikringsmessige avsetningene knyttet til forsikringsavtalene bestemmes av markeds- verdien på de finansielle eiendelene. Unit Linked-produkter er ikke utsatt for investeringsrisiko på kundemidler, da det ikke garanteres minsteav- kastning overfor kundene. Det eneste unntaket er ved dødfall der etter- latte får utbetalt opprinnelig innbetalt beløp til livrenteforsikringer. Skadeforsikring Forsikringspremie inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Kostnads- føring skjer på det tidspunkt kostnaden påløper. Premie og erstatningsavsetninger Standarden inneholder ikke spesifikke vurderingsregler utover for enkelte mindre forhold. Det tillates anvendelse av de forsikringsmessige avsetninger vurdert etter norske regler med unntak for de regler som medfører avsetninger for å dekke fremtidige skadeutbetalinger på fremtidige kontrakter. Det er foretatt følgende avsetninger: Premieavsetning er avsetning for uopptjent premie knyttet til uavløpt risikoperiode på løpende kontrakter. Opptjeningen er proratarisk og uten fratrekk for kostnader. Erstatningsavsetningen skal dekke forventet utbetaling av meldte, men ikke oppgjorte erstatningskrav. Den skal videre dekke forventede erstatningskrav knyttet til skader som er inntruffet, men ennå ikke meldt ved regnskapsperiodens utløp. Rapporterte ikke oppgjorte skadekrav avsettes i sin helhet. Det foretas så en beregning av avsetningsbehovet for inn- trufne, men ikke rapporterte skader (IBNR), og for rapporterte, men ikke avsluttede skader (RBNS). Forsikringsselskapene som inngår i konsernet følger egne lovpålagte krav til forsikringsmessige avsetninger, herunder administrasjonsavsetninger, sikkerhetsavsetninger, garantiavsetning og reassuranseavsetninger (kredittrisiko knyttet til reassurandører). I Storbrands konsernregnskap, som avlegges etter IFRS, er sikkerhetsavsetninger med høy sikkerhetsmargin, garantiavsetning og reassuranseavsetning ikke definert som gjeld. Finansielle instrumenter Generelle prinsipper og definisjoner Innregning og fraregning Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes i balansen når Storebrand blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Alminnelige kjøp og salg av finansielle instrumenter er regnskapsført på transaksjonsdagen. Når en finansiell eiendel eller en finansiell forpliktelse blir førstegangsinn- regnet, måles den til virkelig verdi. Førstegangsinnregningen inkluderer transaksjonsutgifter som er direkte henførbare på anskaffelsen eller utstedelsen av den finansielle eiendelen/forpliktelsen, i de tilfeller den finansielle eiendelen/forpliktelsen ikke er til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Definisjon av amortisert kost Etter førstegangsinnregning måles holdt til forfall – investeringer, lån og fordringer samt finansielle forpliktelser som ikke er tilordnet til virkelig verdi over resultatet, til amortisert kost etter effektiv rentes-metode. Ved beregning av den effektive renten estimeres kontantstrømmer og alle kontraktsmessige vilkår ved det finansielle instrumentet tas i betraktning (for eksempel førtidig betaling, kjøpsopsjoner og tilsvarende opsjoner). Beregningen omfatter alle honorarer og punkter betalt eller mottatt mellom parter i kontrakten som er en integrert del av den effektive renten, transaksjonsutgifter og alle andre merbetalinger eller rabatter. Definisjon av virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse gjøres opp med i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass, settes virkelig verdi til kjøpskurs siste handelsdag frem til og med balansedagen, og for en eiendel som skal anskaffes eller en forpliktelse som innehas, salgskurs. Dersom markedet for et finansielt instrument ikke er aktivt, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av verdsettingsmetoder. Verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning og opsjonsprisingsmodeller. Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet, og denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden. Virkelig verdi av utlån hensyntatt kredittrisiko estimeres ved å legge til grunn gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån. Ved estimering av virkelig verdi sees det også hen til utvikling i kredittrisiko for øvrig. Årsrapport 2006 1
Page 1 and 2:
Årsrapport 2006 Storebrand ASA
Page 3 and 4:
Visjon Storebrand skal være Norges
Page 5 and 6:
Kontorer i Norge (inkl. firmaagente
Page 7 and 8:
norsk ➤ Visjon: Storebrand skal v
Page 9 and 10:
Nøkkeltall 6 6 000 000 6 5 000 5 0
Page 11 and 12:
1917 Første kollektive tjenestepen
Page 13 and 14: aksjeandel: forsiktig (20 prosent a
Page 15 and 16: seniorpolitisk fond. Fondet gir bid
Page 17 and 18: het tilgang av nye kunder, og det b
Page 19 and 20: Effektivisering gir resultater Arbe
Page 21 and 22: Vår erfaring er at avkastningen bl
Page 23 and 24: endringsvillige ledere og medarbeid
Page 25 and 26: Innholdsfortegnelse årsberetning
Page 27 and 28: Birgitte Nielsen (43), partner, JMI
Page 29 and 30: Rammebetingelsene innenfor livsfors
Page 31 and 32: I tillegg kan det også være en op
Page 33 and 34: Den sterke kundetilgangen bekrefter
Page 35 and 36: Kursutvikling Storebrand hadde en t
Page 37 and 38: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 39 and 40: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 41 and 42: Artikkelen nedenfor beskriver den f
Page 43 and 44: Storebrand ASA (morselskapet) har e
Page 45 and 46: ter i avtaleetablering og oppgjør
Page 47 and 48: skadebransjene, som i hovedsak skyl
Page 49 and 50: Sensitiviteter. Sensitivitetsanalys
Page 51 and 52: klasebomber, atomvåpen og tobakk,
Page 53 and 54: Utvikling netto renteinntekter i pr
Page 55 and 56: prosent høyere enn i 2005. Bidrage
Page 57 and 58: Risikostyring i bank Storebrand Ban
Page 59 and 60: Balanse Storebrand Konsern 31. dese
Page 61 and 62: Endring i egenkapitalen Storebrand
Page 63: Avskrivningsperiode og -metode blir
Page 67 and 68: Regnskapsføring av derivater som i
Page 69 and 70: Beregning av pensjonsforpliktelsene
Page 71 and 72: 04 Driftskostnader Liv Konsern Bank
Page 73 and 74: Goodwill fordelt på virksomhetskj
Page 75 and 76: Endringene i pensjonsmidlenes virke
Page 77 and 78: Tusen kroner Godtgjørelse Bonusban
Page 79 and 80: 13 Felleskontrollerte virksomheter
Page 81 and 82: 17 Antall ansatte 2006 2005 Antall
Page 83 and 84: 21 Virkelig verdi finansielle eiend
Page 85 and 86: 25 Aksjer og andeler Mill. kroner A
Page 87 and 88: 29 Finansiell gjeld Ansvarlig låne
Page 89 and 90: Mill. kroner 2006 2005 Misligholdte
Page 91 and 92: Finansielle eiendeler som eies lang
Page 93 and 94: Kursreguleringsfond Mill. kroner 20
Page 95 and 96: Samlet gjennomsnittlig rentegaranti
Page 97 and 98: Egne notater Årsrapport 2006
Page 99 and 100: Balanse Storebrand ASA 31. desember
Page 101 and 102: Noter Storebrand ASA Regnskapsprins
Page 103 and 104: 01 Inntekt på investering i datter
Page 105 and 106: 4 Godtgjørelse til administrerende
Page 107 and 108: 06 Morselskapets aksjer i dattersel
Page 109 and 110: 13 Aksjeeiere De 20 største aksjon
Page 111 and 112: Revisjonsberetning for 2006 Til gen
Page 113 and 114: Ord og uttrykk Generelt Ansvarlig l
Page 115 and 116:
Egne notater Årsrapport 2006 111
Page 117 and 118:
Hovedkontor: Storebrand Filipstad B
show all

Årsrapport 2006 Storebrand ASA

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?