Årsrapport 2006 Storebrand ASA

More documents

Recommendations

Info

Årsberetning Risikoforhold Storebrand er gjennom sine forretningsområder eksponert for flere ri- sikoer: forsikringsrisiko knyttet til forsikringsvirksomheten, investerings- risiko knyttet til finansielle eiendeler, kredittrisiko knyttet til bankvirksomheten, samt likviditets- og operasjonell risiko. Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er derfor et integrert kjerneom- råde i konsernets virksomhet og organisasjon. Livsforsikringsvirksomheten: Det er knyttet rentegaranti til en vesentlig del av spareproduktene i livvirksomheten. I dag har disse spareproduktene en gjennomsnittlig årlig rentegaranti på i underkant av 3,6 prosent. Gjennomsnittlig garanti vil over tid reduseres ettersom nye kontrakter maksimalt kan ha en rentegaranti på 2,75 prosent. Liv- selskapets finansielle risiko er i hovedtrekk knyttet til evnen til å innfri den årlige rentegarantien. Dette stiller krav til hvordan kapitalen inves- teres i ulike verdipapirer og andre eiendeler, og til hvordan selskapet utøver sin risikostyring. Stigende renter gjennom 2006 har bidratt til å styrke livselskapets risikobærende evne. Selskapet har plassert en betydelig andel av de finansielle eiendelene i obligasjoner som holdes til forfall med en løpende avkastning på over 5 prosent. Stortinget vedtok ved utgangen av 2004 en rekke vesentlige endringer i lov om forsikringsvirksomhet. En viktig endring er at selskapene, for deler av produktene, skal forhåndsfakturere kundene den kostna- den som er forbundet med den utstedte rentegarantien. De nye virk- somhetsreglene i loven trer i kraft 1. januar 2008. Sammensetningen av de finansielle eiendelene følger av selskapets investeringsstrategi. Investeringsstrategien etablerer retningslinjer for sammensetningen gjennom prinsipper og rammer for selskapets risikostyring. Investe- ringsstrategien omfatter også rammer og retningslinjer for kreditt- og motpartseksponering, valutarisiko og bruk av derivatinstrumenter. Målet med den aktive risikostyringen er å opprettholde en god risikobærende evne, fortløpende avpasse den finansielle risiko til selskapets soliditet og samtidig skape et potensial for en god avkastning. Samlet sett ble risikokapitalen til livselskapet styrket med 3,2 milliarder kroner i 2006. Tilleggsavsetningene økte med 1 milliard kroner og kursreguleringsfondet med 2 milliarder kroner. Forsikringsavtaler er av lang varighet og det knytter seg usikkerhet til beregningen av levealder og uførhet frem i tid. Livvirksomheten følger tariffer som er meldt til myndighetene og som bygger på statistisk erfaringsmateriell. Utviklingen i levealder og uførhet følges nøye og avsetningene justeres i takt med utviklingen. Årsrapport 2006 Risikokapital Risikokapital i prosent i prosent av av kundefond kunde f.eks. ekskl. tilleggsavsetninger tilleggsavsetninger 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % -0 % -2 % 4,8 2,1 3,0 -0,3 2002 8,9 2,2 1,7 1,7 3,4 2003 11,1 2,5 2,1 2,8 3,7 2004 Tilleggsavsetninger Korrigert kjernekapitalmargin 13,6 3,4 1,7 3,9 4,5 2005 16,8 4,2 1,1 5,9 5,6 2006 1 Kursreguleringsfond Opptjent resultat 1 Risikokapitalen inkluderer tilleggsavsetninger på 0,6 milliarder kroner utover ett års rentegaranti. Storebrand Bank: Det er etablert en egen gruppe for risikostyring i konsernet som fokuserer på kreditt-, markeds-, og likviditetsrisiko fra et eierperspektiv. I tillegg arbeider risikostyringsenheten med implemen- teringen av de nye kapitaldekningsreglene (Basel 2) som trådte i kraft 1. januar 2007. Storebrand tar sikte på å kunne benytte grunnleggende internratingbaserte metoder (IRB) fra 2. kvartal 2009. Bankens tilpasnin- ger til nytt regelverk medfører store investeringer i systemer og modeller samt endringer i organisering og sentrale forretningsprosesser. Banken har faste regler for engasjementsgjennomgang og alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåkingen av kredittrisiko skjer gjennom et eget risikoklassifiseringssystem. Risikoen i kredittporteføljen utvikler seg fortsatt positivt. Dette vises blant annet gjennom redusert mislighold og en vridning av porteføljen mot privat- og boligfinansiering. Volumet av misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 533 millioner kroner, tilsvarende en nedgang på 221 millioner i løpet av 2006 og 1,7 prosent av brutto utlån. Storebrand har etablert gode likviditetsbuf- fere i Storebrand Bank og andre selskaper i konsernet, og overvåker fort- løpende utviklingen i likviditetsbeholdningene i forhold til interne grenser. I tillegg er det etablert kredittavtaler med andre banker som selskapene kan trekke på dersom det skulle være nødvendig. Storebrand Skade: For den nyetablerte skadevirksomheten vil risikoen for det meste bestå i at det er en liten bestand å utligne skadene på. Dette betyr at enkelte storskader kan slå uforholdsmessig ut på resultatet. De største skadene vil typisk være innenfor ansvars- forsikring på motorvogn. For å dempe denne risikoen har Storebrand dekket seg med reassuranse.
I tillegg kan det også være en opphopning av risiko gjennom selskapets reiseforsikring og mulige katastrofescenarier. Reiseforsikring er derfor også dekket av katastrofereassuransen på konsernnivå. Storebrand vil følge porteføljen nøye i 2007 og eventuelt avdekke kumulerisiko hos reassurandør. Oslo Reinsurance Company ASA har vært i run-off siden 1994. Risiko- en er vesentlig redusert i løpet av perioden. Avsetningene er foretatt basert på aktuarmessige prinsipper. Identifisering og styring av operasjonell risiko er en integrert del av leder- ansvaret i organisasjonen. Årlig gjennomføres det i tillegg en risikovurde- ring i ledergruppene som resulterer i en risikooversikt med tilhørende for- bedringstiltak. Denne oversikten presenteres for og behandles av styret. Kapitalforhold Nivået på egenkapital og gjeld i selskapet tilpasses den økonomiske risikoen og regulatoriske krav. Konsernet har en målsetting om over tid å ha en kapitaldekning i bankvirksomheten på over 10 prosent og en solvensmargindekning i livsforsikringsselskapet på over 150 prosent. Begge deler er oppfylt pr. 31.12.2006. Storebrand Livsforsikring har målsetting om rating på A-nivå. Andelen gjeld tilpasses selskapets økonomiske risiko og kapitalkrav. Morselskapet i konsernet har en målsetting om en netto gjeldsgrad over tid på null. Storebrand ASA har gjennom 2006 kjøpt 7,3 millioner egne aksjer for til sammen 503 millioner kroner. Storebrand ASA eier ved utgangen av 2006 4,5 millioner egne aksjer. Aksjekapitalen ble i august satt ned med 43,5 millioner kroner til 1 249,1 millioner kroner ved å slette 8,7 millioner egne aksjer som var eid av selskapet på det tidspunktet. Konsernets egenkapital er redusert med 209 millioner kroner i løpet av 2006 og utgjorde 8 900 millioner kroner ved årets slutt. Konsernets kapitaldekning var på 10,6 prosent og kjernekapital på 7,6 prosent pr. 31.12.2006. Myndighetenes krav til kapitaldekning er på 8 prosent. Konsernets kapitalbase, som består av egenkapital, ansvarlig lån samt kursreguleringsfond og tilleggsavsetning i livselskapet, utgjorde 24,1 milliarder kroner pr. 31.12.2006, mot 21,0 milliarder kroner ved forrige årsskifte. Storebrand ASA hadde totale likvide eiendeler på 2,2 milliarder kroner ved utgangen av 2006 og har i tillegg en langsiktig utrukket kredittfasilitet på 225 millioner euro. Storebrand Livsforsikring AS hadde ved årsskiftet en rating på A og A2 fra henholdsvis Standard & Poor’s og Moody’s. Storebrand ASA har ratingen BBB+ og Baa2 fra henholdsvis Standard & Poor’s og Moody’s. I 2006 introduserte Standard & Poor’s sin første rating av Storebrand Bank ASA, på BBB+. Moody’s rating av Storebrand Bank ASA var Baa2 ved årskiftet. All rating i Storebrand-Konsernet hadde «stable outlook». Samfunnsansvar Storebrands arbeid med samfunnsansvar er en integrert del av konsernets virksomhet. Konsernet setter konkrete mål i forhold til økonomi, sosialt ansvar og miljø og relaterer disse til de viktigste interessentene. Konsernets toårige samfunnsansvarsrapport løp ut i 2006. Hovedan- delen av målene er nådd. I tillegg er det gjennomført en rekke tiltak som ikke var inkludert i den toårige planen, blant annet økte investeringer i mikrofinansiering. Noen mål har av ulike årsaker blitt for krevende å nå innenfor tidsrammen, men målene opprettholdes og innsatsen videreføres i neste toårsperiode. Status for alle målene for 2006 finnes på sidene om samfunnsansvar (se s. 18). Storebrand ble i 2006 inkludert på Global 100, en liste over de 100 mest bærekraftige bedrifter i verden. Norske studenter kåret Store- brand til Norges beste bedrift innenfor etikk og samfunnsansvar, og selskapet fikk bekreftet sin kvalifisering til bærekraftsindeksene FTSE4Good og Dow Jones Sustainability Index. Miljø: Storebrand søker å redusere forretningsdriftens belastning på miljøet. Dette skjer blant annet ved måling av vannforbruk, reduksjon av energi- og papirforbruk, sortering av avfall, og gjenvinning av alt elektronisk utstyr via FairRecycling. I tillegg stiller Storebrand miljøkrav til forvaltningen av selskapets eiendommer og har utviklet en inn- kjøpspolicy der det stilles sosiale og miljømessige krav til leverandører. Skogeiendommen Værdalsbruket er sertifisert etter Levende Skogstandarden. I løpet av 2008 vil Storebrand starte måling og rapportering av CO2-utslipp og vurdere tiltak for å bli en karbon-nøytral bedrift. Personal og organisasjon: Ved utgangen av året var det 1 429 årsverk i konsernet, mot 1 295 ved årets begynnelse. Det er tilnærmet lik fordeling mellom kvinnelige og mannlige ansatte i konsernet. Gjennomsnittsalderen er 42 år og gjennomsnittlig ansiennitet er 10 år. Alle medarbeidere i Storebrand er likeverdige, uavhengig av kjønn, alder, funksjonshemming, trosbekjennelse, kulturelle forskjeller og seksuell legning. Fra og med 2006 har Storebrand benyttet følgende tekst i sine stillingsannonser: «Vi er opptatt av mangfold og oppfordrer kvalifiserte kandidater til å søke uansett alder, kjønn, funksjonshemming eller kulturell bakgrunn.» Kompetanse: Konsernet arbeider systematisk med utvikling av ansatte og styrket sitt arbeid innenfor kompetanseutvikling ytterligere i 2006. For å sikre at konsernet til enhver tid har riktig kompetanse er det utviklet et kompetansekartleggingsverktøy som skal tas i bruk innen 2007. Storebrands samlede opplæringstilbud er gjort lett tilgjengelig for ansatte i en kompetanseportal. Det er igangsatt flere nye kompetansehevingstiltak innenfor fagopplæring og lederutvikling. Blant annet er det utviklet et obligatorisk modulbasert lederprogram. Storebrand har et helhetlig system for medarbeideroppfølging og be- lønning. Den enkeltes kompetanse og utviklingsbehov dokumenteres i oppfølgingssamtaler med leder, som igjen er forpliktet til å følge opp dette videre. Årsrapport 2006
Page 1 and 2: Årsrapport 2006 Storebrand ASA
Page 3 and 4: Visjon Storebrand skal være Norges
Page 5 and 6: Kontorer i Norge (inkl. firmaagente
Page 7 and 8: norsk ➤ Visjon: Storebrand skal v
Page 9 and 10: Nøkkeltall 6 6 000 000 6 5 000 5 0
Page 11 and 12: 1917 Første kollektive tjenestepen
Page 13 and 14: aksjeandel: forsiktig (20 prosent a
Page 15 and 16: seniorpolitisk fond. Fondet gir bid
Page 17 and 18: het tilgang av nye kunder, og det b
Page 19 and 20: Effektivisering gir resultater Arbe
Page 21 and 22: Vår erfaring er at avkastningen bl
Page 23 and 24: endringsvillige ledere og medarbeid
Page 25 and 26: Innholdsfortegnelse årsberetning
Page 27 and 28: Birgitte Nielsen (43), partner, JMI
Page 29: Rammebetingelsene innenfor livsfors
Page 33 and 34: Den sterke kundetilgangen bekrefter
Page 35 and 36: Kursutvikling Storebrand hadde en t
Page 37 and 38: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 39 and 40: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 41 and 42: Artikkelen nedenfor beskriver den f
Page 43 and 44: Storebrand ASA (morselskapet) har e
Page 45 and 46: ter i avtaleetablering og oppgjør
Page 47 and 48: skadebransjene, som i hovedsak skyl
Page 49 and 50: Sensitiviteter. Sensitivitetsanalys
Page 51 and 52: klasebomber, atomvåpen og tobakk,
Page 53 and 54: Utvikling netto renteinntekter i pr
Page 55 and 56: prosent høyere enn i 2005. Bidrage
Page 57 and 58: Risikostyring i bank Storebrand Ban
Page 59 and 60: Balanse Storebrand Konsern 31. dese
Page 61 and 62: Endring i egenkapitalen Storebrand
Page 63 and 64: Avskrivningsperiode og -metode blir
Page 65 and 66: hold til forskrift gitt av Kreditti
Page 67 and 68: Regnskapsføring av derivater som i
Page 69 and 70: Beregning av pensjonsforpliktelsene
Page 71 and 72: 04 Driftskostnader Liv Konsern Bank
Page 73 and 74: Goodwill fordelt på virksomhetskj
Page 75 and 76: Endringene i pensjonsmidlenes virke
Page 77 and 78: Tusen kroner Godtgjørelse Bonusban
Page 79 and 80: 13 Felleskontrollerte virksomheter
Page 81 and 82:
17 Antall ansatte 2006 2005 Antall
Page 83 and 84:
21 Virkelig verdi finansielle eiend
Page 85 and 86:
25 Aksjer og andeler Mill. kroner A
Page 87 and 88:
29 Finansiell gjeld Ansvarlig låne
Page 89 and 90:
Mill. kroner 2006 2005 Misligholdte
Page 91 and 92:
Finansielle eiendeler som eies lang
Page 93 and 94:
Kursreguleringsfond Mill. kroner 20
Page 95 and 96:
Samlet gjennomsnittlig rentegaranti
Page 97 and 98:
Egne notater Årsrapport 2006
Page 99 and 100:
Balanse Storebrand ASA 31. desember
Page 101 and 102:
Noter Storebrand ASA Regnskapsprins
Page 103 and 104:
01 Inntekt på investering i datter
Page 105 and 106:
4 Godtgjørelse til administrerende
Page 107 and 108:
06 Morselskapets aksjer i dattersel
Page 109 and 110:
13 Aksjeeiere De 20 største aksjon
Page 111 and 112:
Revisjonsberetning for 2006 Til gen
Page 113 and 114:
Ord og uttrykk Generelt Ansvarlig l
Page 115 and 116:
Egne notater Årsrapport 2006 111
Page 117 and 118:
Hovedkontor: Storebrand Filipstad B
show all

Årsrapport 2006 Storebrand ASA

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?