Årsrapport 2006 Storebrand ASA

More documents

Recommendations

Info

Ledelsesrapport: Finansiell og forretningsmessig utvikling Storebrands kapitalsituasjon i nøkkeltall 2006 2005 2004 2003 2002 Storebrand konsern: Kapitaldekning 10,6 % 11,2 % 15,3 % 14,9 % 16,0 % Kjernekapitaldekning 7,7 % 7,8 % 10,9 % 9,9 % 10,3 % Storebrand ASA: Netto gjeldsgrad 1 -4 % -9 % -29 % 15 % 16 % Storebrand Livsforsikring AS: Kapitaldekning 9,7 % 11,0 % 14,5 % 15,9 % 18,5 % Kjernekapitaldekning 6,5 % 7,0 % 9,0 % 9,4 % 10,3 % Solvensmargin 174,6 % 175,9 % 174,3 % 158,8 % 161,3 % Storebrand Bank ASA: Kapitaldekning 11,0 % 10,4 % 13,8 % 12,3 % 11,4 % Kjernekapitaldekning 8,8 % 8,2 % 11,6 % 9,8 % 8,8 % 1 Netto gjeldsgrad er gjeld fratrukket likvide eiendeler delt på eiendeler fratrukket likvide eiendeler. 2004-2006 basert på IFRS. 2002-2003 basert på NGAAP Utbytte fra Storebrand ASA skal bidra til å gi aksjonærene en konkur- ransedyktig avkastning og en riktig kapitalstruktur. Styret i Storebrand ASA anbefaler for generalforsamlingen å disponere et samlet utbytte for 2006 på 1,80 kroner pr. aksje, totalt 442 millioner kroner. Storebrand ASA har i 2006 kjøpt 7,3 millioner egne aksjer for til sammen 503 millioner kroner til en snittkurs på 68,69 pr. aksje etter at salg av aksjer i forbindelse med aksjekjøpsordning for ansatte hensyntas. Aksjene er kjøpt over børs fordelt over 36 handledager. Aksjekapitalen ble i august satt ned med 8,7 millioner aksjer til 249,8 millioner aksjer ved å slette tilsvarende antall egne aksjer. I 2006 ga generalforsamlingen styret fullmakt til å kjøpe inntil 10 prosent av egne aksjer frem til ordinær generalforsamling i 2007. Ved utgangen av 2006 eide Storebrand 4,5 millioner egne aksjer. Skatt Storebrand-konsernet hadde i 2006 en effektiv skattekostnad på 5 prosent. For Storebrand er det flere forhold som påvirker skattekostnaden, og som har gitt avvik mot normalskattesatsen på 28 prosent som gjelder for aksjeselskaper i Norge. Dette er spesielt knyttet til Storebrand Livsforsikring. I Storebrand Livsforsikring har det vært betydelige permanente forskjeller knyttet til investeringer i aksjer innenfor EØS-området. Etter den skattemes- sige fritaksmetoden er gevinster på og utbytte fra slike aksjer ikke skatte- pliktig, mens tap på slike aksjer ikke er skattemessig fradragsberettiget. Som følge av betydelige fremførbare underskudd i konsernet, samt den forventede lave skattesatsen for livvirksomheten ved normale finansmar- keder, vil trolig Storebrand ikke være i en situasjon med betalbar skatt på flere år. Det vises for øvrig til note 6 i årsregnskapet (side 67). Konsernet har netto negative midlertidige forskjeller mellom regnskap og skatt på om lag 10,6 milliarder kroner, som gir grunnlag for en utsatt skattefordel på 3 milliarder kroner (28 prosent). I beløpet inngår blant annet fremfør- bare underskudd på 8,7 milliarder kroner og fremførbar godtgjørelse på 1,4 milliarder kroner. Den fremførbare godtgjørelsen kan fremføres i 10 år, og vil falle bort hvis den ikke er benyttet innen denne fristen. 0 Årsrapport 2006 Grunnlaget for bokføring av utsatt skattefordel i balansen er ned- vurdert med 10,3 milliarder kroner. I regnskapet er det bokført en utsatt skattefordel på 0,2 milliarder kroner, og en utsatt skatt på 0,1 milliarder kroner. Bokført utsatt skattefordel utgjør dermed netto 0,1 milliarder kroner. Nedvurderingen skyldes usikkerhet knyttet til om fremtidige skattepliktige inntekter vil komme på et nivå som vil med- føre at alle fremførbare underskudd med videre vil bli benyttet. INFORMASJON OM VIRKSOMHETSOMRÅDENE Livvirksomheten Marked og strategi Sterk posisjon skal videreutvikles. Storebrand Livsforsikring er et av Norges ledende selskaper på pensjon og livsforsikring til privatper- soner, bedrifter og offentlige virksomheter. Selskapet har en mar- kedsandel på 27 prosent målt i kundefond til forvaltning i det norske livsforsikringsmarkedet. Det forventes høy vekst i dette markedet, og Storebrand skal videreutvikle sin posisjon ved å levere kundeorienterte og attraktive produktløsninger. Norges mest fornøyde kunder. Målet er at Storebrand Livsforsikring i kundenes bevissthet skal være Norges mest respekterte og kundeorienterte livsforsikringsvirksomhet. Storebrands konkurransekraft er bekreftet gjennom tilfang av flere nye store kunder i 2006, samt god kundetilfredshet målt ved Norsk Kundebarometer. Kollektive pensjonsforsikringer utgjør hoveddelen av virksomheten, målt i kundefond og resultat til eier. Kollektive pensjonsforsikringer utgjorde 72 prosent av Storebrands kundefond pr. 31.12.2006, mens individuelle pensjons- og livsforsikringsprodukter utgjorde 28 prosent av totale kundefond. Målt etter resultat til eier bidro kollektiv pensjonsforsikring med 59 prosent, mens individuelle pensjons- og livsforsikringsprodukter bidro med 36 prosent og gruppeliv med 5 prosent av resultat til eier i 2006. Året 2006 har vært preget av innføring av obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Siste frist for å tegne OTP var 31. desember 2006. Det skal spares minimum 2 prosent av ansattes lønn mellom 1 og 12 ganger folketrygdens grunnbeløp (G), med virkning fra 1. juli 2006. Kostnadene knyttet til administrasjon og forvaltning av pensjonsordningen skal dekkes av arbeidsgiver. Storebrand utviklet et nytt standardprodukt, Storebrand Folkepen- sjon, som er spesielt tilpasset de bedriftene som ble pålagt å etablere tjenestepensjon for sine ansatte i løpet av 2006. Det ble lagt vekt på kundevennlige betjeningsløsninger som gjør det enkelt for bedriftene å administrere pensjonsordningen. Gjennom de siste årene har Storebrand etablert et betydelig antall rammeavtaler med bransje- og næringslivsorganisasjoner. Disse har spilt en viktig rolle ved innføringen av OTP. Av det samlede OTP-salget står distribusjonen gjennom disse avtalene for 55 prosent. Arbeidet med å effektivisere kundebetjeningsløsninger har fortsatt i 2006. I personmarkedsenheten er det gjennomført effektivitetsprosjek-
ter i avtaleetablering og oppgjør i livsforsikring, i enheten for ekstern distribusjon samt i innlån og salgsstøtte i banken. Det tas sikte på at alle enheter i konsernet skal være gjennomgått innen primo 2009. En av de store overraskelsene i 2006 var at regjeringen vedtok å av- vikle skattefavoriseringen av privat pensjonssparing. Fradragsretten for innbetalinger i individuell pensjonsavtale (IPA) ble opphevet fra 12. mai 2006. Formuesfritaket for livrenter ble avviklet fra 1. januar 2007. Storebrand hadde pr. 31.12.2006 omtrent 18 milliarder kroner innestående i IPA-midler og 6,5 milliarder kroner i livrentemidler. Resultatutvikling i 2006 Storebrand Fondsforsikring AS er med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2006 fusjonert med Storebrand Livsforsikring AS. Det samlede resultatet for livvirksomheten som inngår i konsernresultatet etter IFRS utgjorde 1 198 millioner kroner i 2006, mot 1 229 millioner kroner i 2005. Fordelingen av resultatet mellom de ulike virksomhetsområdene vises i tabellen på neste side . Resultatanalyse fordelt pr. bransje Storebrand Livsforsikring AS Kollektiv Kollektiv Individuell Individuell pensjon pensjon GruppelivskapitalpensjonsSkade- Mill. kroner privat offentlig forsikringforsikringforsikringforsikring 2006 2005 2004 1. Finansinntekter 6 817 956 51 1 412 1 994 11 11 241 9 888 7 807 2. Garantert rente -3 489 -248 -4 -722 -1 204 - -5 668 -5 486 -4 679 -herav tilført premiefond -126 -14 - - -7 - -147 -125 -134 3. Renteresultat 3 327 708 47 690 790 11 5 573 4 402 3 128 4. Risikopremie 428 39 373 389 -81 156 1 303 1 247 1 280 5. Risikotilskudd -204 -109 -314 -305 53 -119 -998 -798 -968 6. Netto gjenforsikring m.v. -22 - -28 - - -34 -84 -84 -104 7. Risikoresultat 202 -70 31 84 -29 2 220 365 208 8. Administrasjonspremie 537 89 59 276 165 29 1 154 1 074 941 9. Driftskostnader -855 -117 -71 -384 -270 -58 -1 755 -1 458 -1 139 10. Administrasjonsresultat -318 -28 -12 -108 -105 -29 -601 -384 -198 11. Endring premiereserve/sikkerhetsfond -10 -6 -1 -1 0 - -18 -11 -181 12. Bransjeresultat brutto (3+7+10+11) 3 201 604 65 665 656 -16 5 175 4 372 2 958 13. Resultat til forsikringskundene Til(-)/fra(+) egenkapital: -2 601 -512 - -412 -469 - -3 994 -3 215 -2 019 -netto avkastning selskapskapitalen1 579 491 409 -0,40 % av kundefond 567 521 455 -egenkapitalbetjening risiko 49 47 46 -øvrig -15 98 29 14. Årsoverskudd/-underskudd 1 181 1 157 938 1 Omfatter: Sikkerhetsfond, ansvarlig lånekapital, bokført egenkapital og gjeldsposter. Herav produkter med investeringsvalg 2006 Mill. kroner Kollektiv pensjon Individuell kapital Individuell pensjon Sum Finansinntekter 139 94 516 748 Garantert rente -123 -89 -474 -685 Renteresultat 15 6 42 63 Risikopremie 1 1 2 Risikotilskudd 2 2 Risikoresultat 0 1 3 4 Administrasjonspremie 23 13 32 68 Driftskostnader -133 -16 -61 -211 Administrasjonsresultat -110 -3 -30 -143 Avsatt til sikkerhetsfond -1 -1 Bransjeresultat brutto -95 3 15 -77 Brutto finansinntekter er total avkastning både på kundenes og eiernes midler. Nødvendig avkastning er avkastning på kundenes midler. Over-/underskudd på resultatelementene tilfaller i sin helhet selskapet Årsrapport 2006 1
Page 1 and 2: Årsrapport 2006 Storebrand ASA
Page 3 and 4: Visjon Storebrand skal være Norges
Page 5 and 6: Kontorer i Norge (inkl. firmaagente
Page 7 and 8: norsk ➤ Visjon: Storebrand skal v
Page 9 and 10: Nøkkeltall 6 6 000 000 6 5 000 5 0
Page 11 and 12: 1917 Første kollektive tjenestepen
Page 13 and 14: aksjeandel: forsiktig (20 prosent a
Page 15 and 16: seniorpolitisk fond. Fondet gir bid
Page 17 and 18: het tilgang av nye kunder, og det b
Page 19 and 20: Effektivisering gir resultater Arbe
Page 21 and 22: Vår erfaring er at avkastningen bl
Page 23 and 24: endringsvillige ledere og medarbeid
Page 25 and 26: Innholdsfortegnelse årsberetning
Page 27 and 28: Birgitte Nielsen (43), partner, JMI
Page 29 and 30: Rammebetingelsene innenfor livsfors
Page 31 and 32: I tillegg kan det også være en op
Page 33 and 34: Den sterke kundetilgangen bekrefter
Page 35 and 36: Kursutvikling Storebrand hadde en t
Page 37 and 38: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 39 and 40: Norsk anbefaling for eierstyring og
Page 41 and 42: Artikkelen nedenfor beskriver den f
Page 43: Storebrand ASA (morselskapet) har e
Page 47 and 48: skadebransjene, som i hovedsak skyl
Page 49 and 50: Sensitiviteter. Sensitivitetsanalys
Page 51 and 52: klasebomber, atomvåpen og tobakk,
Page 53 and 54: Utvikling netto renteinntekter i pr
Page 55 and 56: prosent høyere enn i 2005. Bidrage
Page 57 and 58: Risikostyring i bank Storebrand Ban
Page 59 and 60: Balanse Storebrand Konsern 31. dese
Page 61 and 62: Endring i egenkapitalen Storebrand
Page 63 and 64: Avskrivningsperiode og -metode blir
Page 65 and 66: hold til forskrift gitt av Kreditti
Page 67 and 68: Regnskapsføring av derivater som i
Page 69 and 70: Beregning av pensjonsforpliktelsene
Page 71 and 72: 04 Driftskostnader Liv Konsern Bank
Page 73 and 74: Goodwill fordelt på virksomhetskj
Page 75 and 76: Endringene i pensjonsmidlenes virke
Page 77 and 78: Tusen kroner Godtgjørelse Bonusban
Page 79 and 80: 13 Felleskontrollerte virksomheter
Page 81 and 82: 17 Antall ansatte 2006 2005 Antall
Page 83 and 84: 21 Virkelig verdi finansielle eiend
Page 85 and 86: 25 Aksjer og andeler Mill. kroner A
Page 87 and 88: 29 Finansiell gjeld Ansvarlig låne
Page 89 and 90: Mill. kroner 2006 2005 Misligholdte
Page 91 and 92: Finansielle eiendeler som eies lang
Page 93 and 94: Kursreguleringsfond Mill. kroner 20
Page 95 and 96:
Samlet gjennomsnittlig rentegaranti
Page 97 and 98:
Egne notater Årsrapport 2006
Page 99 and 100:
Balanse Storebrand ASA 31. desember
Page 101 and 102:
Noter Storebrand ASA Regnskapsprins
Page 103 and 104:
01 Inntekt på investering i datter
Page 105 and 106:
4 Godtgjørelse til administrerende
Page 107 and 108:
06 Morselskapets aksjer i dattersel
Page 109 and 110:
13 Aksjeeiere De 20 største aksjon
Page 111 and 112:
Revisjonsberetning for 2006 Til gen
Page 113 and 114:
Ord og uttrykk Generelt Ansvarlig l
Page 115 and 116:
Egne notater Årsrapport 2006 111
Page 117 and 118:
Hovedkontor: Storebrand Filipstad B
show all

Årsrapport 2006 Storebrand ASA

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?