Årsrapport 2006 Storebrand ASA

Samlet gjennomsnittlig rentegaranti for alle bransjer er redusert fra 3,83 prosent i 2000 til 3,57 prosent i 2006. Rentegarantien skal oppfylles på årlig
basis. Oppnår selskapet et enkelt år en avkastning som er lavere enn den garanterte renten, kan etter gjeldende lovgivning inntil ett års garantert rente
dekkes av tilleggsavsetning. Eventuell negativ avkastning må dekkes av selskapets egenkapital.
Gjennomsnittlig rentegaranti 2006 2005
Individuell kapitalforsikring 3,2 % 3,2 %
Individuell pensjonsforsikring 3,6 % 3,7 %
Kollektiv pensjonsforsikring 3,6 % 3,7 %
Gruppelivsforsikring 0,8 % 0,9 %
Skadeforsikring 0,0 % 0,0 %
Samlet 3,6 % 3,6 %
For nytegning i 2006 er det benyttet 2,75 prosent grunnlagsrente. For avtaler flyttet til selskapet er grunnlagsrenten i avgivende selskap benyttet,
maksimert til 4 prosent.
Premie og avsetninger for pensjon opptjent i 2005 og 2006 i kollektiv pensjonsforsikring er beregnet med 3 prosent grunnlagsrente.
Forsikringsrisiko:
De fleste bransjer omfatter dekninger for uførhet gjennom uførepensjon, premiefritak eller uførekapital. Individuelle kontrakter og gruppeliv omfatter
også dødsrisikoforsikringer. I kollektiv pensjonsforsikring finnes etterlattedekninger der utbetaling starter ved forsikredes død.
Endringer i utbetalingsreglene i folketrygden for uføreytelser m.m. vil kunne påvirke antall uføre og uføreavsetningene i forsikringsselskapene vesentlig.
I dag gjelder dette primært innenfor offentlig sektor i kollektiv pensjonsforsikring der forsikringsytelsene samordnes fullt ut med ytelsene fra folketrygden.
Foreslåtte endringer i Lov om foretakspensjon vil også kunne medføre endringer for privat sektor.
Når det gjelder dødsrisiko, vil økende levealder påvirke fremtidige forventede utbetalinger og avsetninger, selv om disse i dag anses for å være tilstrekkelige.
Flytterett
Flytteretten hvor oppgjørsfristen er to måneder for kontrakter hvor flytteverdien overstiger 300 millioner kroner kan utgjøre en likviditetsrisiko for mindre
livselskaper dersom en eller flere større kontrakter flyttes i løpet av kort tid med et flyttegebyr på maksimalt 5 000 kroner. For større livsforsikringsselskaper
vil større fraflytting enn tilflytting over tid ha effekt på fremtidig kontantstrøm.
Styring av risiko i livsforsikring:
Vurdering av forsikringsrisiko (underwriting).
Ved tegning av individuelle risikoprodukter gjennomføres det en helsevurdering av kunden. Resultatet av denne vurderingen gjenspeiles i nivået på risikopremien
som kreves. Ved inngåelse av kollektive avtaler med risikodekninger foretas en helsevurdering av de ansatte i bedrifter med få ansatte, for øvrig
kreves arbeidsdyktighetserklæring. I underwritingen tas også hensyn til bedriftens næringskategori, bransje og sykehistorikk.
Kontroll og oppfølging av forsikringsrisiko.
I den eksisterende forsikringsporteføljen overvåkes forsikringsrisikoen innen hver bransje. Hver produktgruppes risikoresultat inndeles i elementene
dødsrisiko, opplevelsesrisiko og uførerisiko. Utviklingen av risikoresultatene følges gjennom året. For hver type av risiko utgjør det ordinære risikoresultat
for en periode differansen mellom de risikopremier selskapet har tatt inn for perioden og de avsetninger og utbetalinger som man må gjøre for de forsikringstilfeller
som inntreffer i perioden. Forsikringstilfeller som man ikke har fått melding om, men som man av erfaring må anta er inntruffet, hensyntas.
Reassuranse.
Selskapet styrer også sin forsikringsrisiko gjennom ulike reassuranseprogram. Gjennom katastrofereassuranse (excess of loss) dekkes tap (engangserstatninger
og reserveavsetninger) utover en nedre grense ved 3 eller flere dødsfall eller uføretilfeller som følge av samme begivenhet. Dekningen har også en
øvre grense. Gjennom surplus reassuranse på et enkelt liv dekkes døds- og uførerisiko som overstiger selskapets vedtektsfestede maksimale risikobeløp
for egen regning. Selskapets maksimale risikobeløp for egen regning er forholdsvis høye og gjenforsikret risiko er derfor av beskjeden størrelse. Gjennom
kvotereassuranse dekkes en del av selskapets risiko innen yrkesskadeforsikring. Ved gjenåpningen av skadeselskapet tegnet også selskapet en «excess
of loss» for ulimitert ansvar for motorvogn samt at reiseforsikringen er inkludert i vår katastrofereassuranse.
Tilstrekkelighetstest:
Storebrand Livsforsikring er pålagt i henhold til IFRS 4 å utføre en tilstrekkelighetstest for å påse at selskapet har marginer for de forskjellige grunnlagselementene
som til sammen utgjør reserven. I henhold til IFRS er det to mulige måter å utføre testen på. Hvis selskapet har innarbeidede analyser som
påviser marginer i grunnlagselementene kan analysene i følge §16 fortsatt brukes for å vise at man tilfredsstiller testen. Har ikke selskapet innarbeidede
rutiner skal man diskontere ned fremtidige kontantstrømmer i henhold til IAS37.
Storebrand har i 2006 fortsatt sin praksis fra de foregående årene med IFRS og utført testen i henhold til §16. Analysen tar utgangspunkt i norske premiereserveringsprinsipper,
hvor beregningselementene ligger til den sikre siden. Den innarbeidede analysen tar utgangspunkt i de forutsetningene som legges
til grunn ved beregning av Embedded Value. Denne beregningen uttrykker nåverdien av forventede fremtidige overskudd til eier av eksisterende forsikringsbestand,
inkludert verdi av fri egenkapital. Selskapet anvender beste anslag på de fremtidige grunnlagselementene basert på dagens erfaringer. Testen gjennomføres
ved å analysere dagens marginer mellom forutsetningene i reserveringsgrunnlaget og forutsetningene i Embedded Value analysen.
Tilstrekkelighetstesten for 2006 indikerte ikke behov for ytterligere avsetninger for forpliktelser overfor forsikringskundene.
Skadeforsikring
For den nyetablerte skadevirksomheten var forfalt premie på 8,8 millioner kroner i 2006. Av dette utgjorde opptjent premie kun 0,7 millioner kroner og
erstatningskostnadene 0 millioner kroner i 2006. For avløpsforretningen som er 100 % reassurert i If er det ingen premie.
Årsrapport 2006 1