Årsrapport 2006 Storebrand ASA

Noter Storebrand Konsern
23 Sikringsbokføring
Banken benytter virkelig verdisikring. Det er renterisiko som sikres. Sikringseffektiviteten følges opp på papirnivå med unntak av strukturerte obligasjonslån
hvor sikringseffektiviteten følges opp på porteføljenivå. Hver portefølje består av swapper og sikringsobjekter med forfall innenfor samme halvår.
Mill. kroner
0 Årsrapport 2006
Kontrakt/
nominell verdi
2006 2005
Virkelig verdi 1
Eiendeler Gjeld
Kontrakt/
nominell verdi
Virkelig verdi 1
Eiendeler Gjeld
Renteswapper 3 802,0 0,3 79,5 3 166,0 17,1 4,3
Sum rentederivater 3 802,0 0,3 79,5 3 166,0 17,1 4,3
Sum derivater 3 802,0 0,3 79,5 3 166,0 17,1 4,3
Kontrakt/
nominell verdi
Sikringsverdi 1
Sikringsverdi 1
Eiendeler Gjeld
Kontrakt/
nominell verdi Eiendeler Gjeld
Underliggende objekter 3 695,1 132,8 3 418,0 3 159,1 142,9 2 964,0
Sikringseffektivitet - prospektiv 111% 96% 81% 91%
Sikringseffektivitet - retrospektiv 116% 101% 87% 95%
Gevinst/tap virkelig verdi sikring: 2
2006 2005
Mill. kroner Gevinst / tap Gevinst / tap
På sikringsinstrumentet -85,1 -57,9
På objektet som sikres 83,3 61,1
1 Balanseførte verdier pr. 31.12.
2 Beløpene inngår i regnskapslinjen «Netto renteinntekter».
Ved etablering av sikringseffektivitet måles effektiviteten på bakgrunn av et 2 prosentpoeng rentesjokk på enkeltinstrumentnivå.
Sikringseffektivitet vil i etterfølgende perioder måles basert på enkel Dollar Offset-metode både med hensyn til prospektiv og retrospektiv beregning.
24 Obligasjoner til amortisert kost
2006 2005
Pålydende AnskaffelBalanse- Virkelig Balanseført Virkelig
Mill. kroner
verdi seskostført verdi verdi verdi verdi
Obligasjoner holdt til forfall 29 271,4 30 194,9 29 922,3 31 108,9 31 412,1 34 346,1
Andre obligasjoner til amortisert kost 13 141,5 13 184,7 13 176,5 13 086,4 9 259,5 9 898,9
Sum obligasjoner 42 412,9 43 379,6 43 098,8 44 195,3 40 671,6 44 245,0
Sektorfordeling:
Offentlig sektor 28 803,4 29 805,5 29 507,6 30 726,2 30 613,2 33 553,5
Finansinstitusjoner 13 258,5 13 221,9 13 240,1 13 110,5 9 550,9 10 155,0
Andre utstedere 351,0 352,1 351,1 358,6 507,4 536,5
Sum 42 412,9 43 379,6 43 098,8 44 195,3 40 671,6 44 245,0
Modifisert durasjon 4,54 4,74
Gjennomsnittlig effektiv rente 5,22 4,65 5,50 3,72
Opptjente ikke forfalte renter utgjør 1 216 millioner kroner, samlet balanseført verdi inklusiv opptjente ikke forfalte renter er 44 314 millioner kroner. For det enkelte
rentepapir er det beregnet effektiv rente basert både på papirets balanseførte verdi og papirets observerte markedskurs. Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv
rente for totalbeholdningen er gjort med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter. Sektorfordelingen er foretatt på grunnlag av utsteder.