Scania årsredovisning 2010
Scania årsredovisning 2010
Scania årsredovisning 2010
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
118<br />
Koncernens noter<br />
NOT 30 Finansiell riskhantering<br />
FINANSIELL RISKHANTERING INOM SCANIAKONCERNEN<br />
<strong>Scania</strong> är i sin verksamhet utöver affärsrisker, exponerad för olika<br />
finansiella risker. De finansiella risker som är av störst betydelse är valuta-,<br />
ränte-, kredit och refinansieringsrisk, vilka regleras i en av <strong>Scania</strong>s<br />
styrelse fastställd finanspolicy.<br />
Kreditrisken avseende kundengagemang hanteras, inom fastställda<br />
ramar, decentraliserat genom lokala kreditbedömningar. Beslut om större<br />
kreditengagemang tas i centrala kreditkommittéer. Övriga risker hanteras<br />
främst centralt av <strong>Scania</strong>s treasuryenhet. Den centrala treasury enheten<br />
mäter dagligen risken på utestående positioner mot fastställda limiter<br />
enligt finanspolicyn.<br />
VALUTARISK<br />
Valutarisk är risken att förändringar i valutakurser påverkar kassaflödet<br />
negativt. Valutakursförändringar påverkar dessutom <strong>Scania</strong>s resultatoch<br />
balansräkning på följande sätt:<br />
– Ett enskilt bolag kan ha monetära tillgångar och skulder i en annan<br />
valuta än dess funktionella valuta, vilka omräknas till den funktionella<br />
valutan med balansdagskursen. Vid reglering av monetära tillgångar<br />
<strong>Scania</strong> <strong>2010</strong><br />
och skulder uppstår en valutakursdifferens mellan transaktions dagens<br />
kurs och betalkurs. Samtliga valutakursförändringar hänförliga till<br />
omräkning eller reglering av monetära poster, redovisas i resultaträkningen<br />
(transaktionseffekt).<br />
– intäkter, kostnader, tillgångar och skulder i annan funktionell valuta<br />
än moderbolagets rapporteringsvaluta (SEK) omräknas till genomsnittskurs<br />
respektive balansdagskurs. Effekten som uppstår av att<br />
balansdagskursen förändras från årets början samt att årets snittkurs<br />
avviker från balansdagskursen redovisas i omräkningsreserven i övrigt<br />
totalresultat (omräkningseffekt).<br />
Under <strong>2010</strong> utgjorde <strong>Scania</strong>s försäljning till länder utanför Sverige<br />
94 (93 respektive 95) procent. Eftersom en stor andel av produktionen<br />
sker i Sverige med kostnaderna denominerade i svenska kronor, medför<br />
detta att <strong>Scania</strong> har stora nettoinflöden i utländska valutor.<br />
Totala netto intäkter i utländska valutor motsvarade under <strong>2010</strong> cirka<br />
MSEK 25 800 (19 800 respektive 31 600). De största flödesvalutorna var<br />
BRL, EUR och USD. i tabellen på nästa sida framgår valutaexponeringen<br />
i rörelse resultatet i de vanligast förekommande valutorna.<br />
Säkring av valutaflöden DKK/SEK EUR/SEK GBP/SEK RUB/SEK USD/SEK ZAR/SEK<br />
Volym 1) Kurs 2) Volym 1) Kurs 2) Volym 1) Kurs 2) Volym 1) Kurs 2) Volym 1) Kurs 2) Volym 1) Kurs 2)<br />
31 december <strong>2010</strong> – – – – – –<br />
31 december 2009 52 1,43 667 10,66 – 114 0,24 9 7,68 –<br />
31 december 2008 609 1,3 1 531 9,83 51 12,29 700 0,26 32 7,74 62 0,79<br />
1) Volymen är uttryckt i miljoner i lokal valuta.<br />
2) Genomsnittlig terminskurs samt lägsta lösenkurs för valutaoptioner.
Change language