Scania årsredovisning 2010

avsättningar för osäkra fordringar uppgick till MSEK 817 (924 respek tive
635) motsvarande 2,2 procent (2,2 respektive 1,3) av Financial Services
totala portfölj. avsättning för osäkra fordringar har ändrats enligt följande:
Avsättning för osäkra fordringar 2010 2009 2008
avsättning vid årets början 924 635 567
Reservering för befarade förluster 371 604 237
Upplösning på grund av konstaterade
förluster –378 –303 –176
Valutakursdifferenser –100 –12 7
Avsättning vid årets slut 817 924 635
Årets kostnader för konstaterade och befarade kreditförluster uppgick till
MSEK 493 (833 respektive 227).
Övriga kreditrisker inom Scania
Hanteringen av de finansiella kreditrisker som främst uppkommer inom
den centrala treasuryverksamheten, bland annat vid placering av likviditet
och derivathandel, regleras i Scanias finanspolicy. Transaktioner sker
endast inom fastställda limiter och med utvalda kreditvärdiga motparter .
Med kreditvärdig motpart avses att motparten erhållit ett godkänt kredit-
betyg (minst a eller motsvarande) från kreditinstituten Standard and
Poor’s och/eller Moody’s. För att reducera kreditrisken begränsas tillåten
exponerings volym per motpart beroende på motpartens kreditbetyg.
För att ytterligare begränsa kreditrisken har Scania även ingått avtal om
nettning (international Swaps and Derivatives association) med de flesta
av sina motparter. Transaktioner med derivat som sker med nordpool
anses vara riskfria då det ägs av svenska och norska staten.
Den centrala treasuryenheten ansvarar för att reglerna i finanspolicy n
följs. nettoexponering för motpartsrisker avseende derivathandel
uppgick till MSEK 1 106 (–259 respektive –3 721) vid utgången av 2010.
Beräknad bruttoexponering för motpartsrisker avseende derivathandel
uppgick till MSEK 1 899 (1 316 respektive 1 687) samt för likvida medel
och kortfristiga placeringar till MSEK 9 868 (7 147 respektive 4 669). De
kortfristiga placeringarna finns deponerade hos ett flertal banker. Dessa
bankers rating är i normal fallet lägst a hos Standard and Poor’s och/eller
motsvarande hos Moody’s.
Scania hade kortfristiga placeringar till ett värde av MSEK 8 152
(6 111 respektive 3 562) varav MSEK 8 091 (6 064 respektive 3 474)
utgörs av placeringar med en löptid på mindre än 90 dagar och MSEK 61
(47 respek tive 88) utgörs av placeringar med en löptid på 91–365 dagar.
Utöve r kortfristiga placeringar har Scania banktillgodohavanden om
MSEK 1 716 (1 036 respektive 1 107).
REFINANSIERINGSRISK
Refinansieringsrisk utgör risken att inte kunna möta behovet av framtida
finansiering. Scania tillämpar en konservativ policy avseende
refinansierings risk. För Fordon och tjänster ska det finnas en likviditets-
reserv bestående av tillgängliga likvida medel och outnyttjade kredit-
faciliteter som överstiger finansieringsbehovet de nästkommande två
åren.
För Financial Services ska det finnas dedikerad finansiering som
täcker den bedömda efterfrågan av finansiering för det nästkommande
året. Dessutom ska det alltid finnas upplåning som säkerställer refinansieringen
av den existerande portföljen.
Scanias likviditetsreserv, bestående av ej utnyttjade kreditfaciliteter,
likvida medel och kortfristiga placeringar, uppgick vid utgången av 2010
till MSEK 36 872 (32 853 respektive 31 540).
Scanias kreditfaciliteter innehåller sedvanliga så kallad change in
control klausuler vilket innebär att motparten skulle kunna kräva förtida
betalning vid väsentliga ägarförändringar som innebär att kontrollen över
bolaget förändras.
Vid årsskiftet hade Scania en upplåning med eventuellt till hörande
rambelopp enligt följande:
Upplåning 2010 Total upplåning Rambelopp
Medium Term note Program 360 13 000
European Medium Term
note Program 13 933 31 507
Övriga obligationer 3) 9 928 –
Kreditfacilitet (EUR) – 27 004
Företagscertifikat Sverige 320 10 000
Företagscertifikat Belgien – 3 601
Banklån 9 602 –
Totalt 1) 34 143 2) 85 112
Upplåning 2009 Total upplåning Rambelopp
Medium Term note Program 1 055 13 000
European Medium Term
note Program 18 685 36 236
Övriga obligationer 3) 11 965 –
Kreditfacilitet (EUR) – 25 706
Företagscertifikat Sverige 2 075 10 000
Företagscertifikat Belgien 465 4 141
Banklån 11 802 –
Totalt 1) 46 047 2) 89 083
1) av totalt rambelopp utgör garanterade kreditlöften MSEK 27 004 (25 706 respektive 26 871).
2) Total upplåning exkluderar MSEK 263 (385 respektive 421) avseende upplupna räntor samt
verkligt värdejustering på obligationer där säkringsredovisning tidigare tillämpats.
3) inkluderar lån från Europeiska investeringsbanken (EiB).
Scania 2010
123