Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
EPIC KLASSE AU • SEPTEMBER 2005<br />
Global Bonds (US$)<br />
Marktkommentar<br />
A m e r i c a n E x p r e s s F u n d s<br />
(Stand: 29.08.05)<br />
Obwohl die US-Notenbank den Federal-Funds-Satz am 9. August erneut um 25 Basispunkte auf<br />
3,50 % anhob, erholten sich die Renditen 10-jähriger Anleihen in den USA um 11 Basispunkte,<br />
nachdem sie im Juli um 36 Basispunkte nachgegeben hatten. US-Anleihen erzielten in<br />
Landeswährungen ein Plus und entwickelten sich etwas schlechter als europäische Anleihen.<br />
Japanische Anleihen verbuchten ein Minus, da die als Benchmark geltenden Renditen<br />
10-jähriger Titel um 5 Basispunkte zulegten.<br />
In den USA zogen die Zinssätze an, was in erster Linie auf die etwas niedriger als erwartet<br />
ausgefallenen Kerninflationszahlen (ohne Lebensmittel und Energie), die überraschend<br />
niedrigen Lohnstückkosten und die schwächeren Industrieproduktionszahlen <strong>zur</strong>ückgeführt<br />
werden kann. In Japan kletterten die Renditen trotz des etwas niedriger als erwartet<br />
ausgefallenen realen Bruttoinlandsprodukts im zweiten Quartal nach oben, da auf dem Markt<br />
für die Zukunft mit besseren Wachstumszahlen gerechnet wird. Darüber hinaus wurden Anleger<br />
durch den hohen Nikkei-Aktienindex belohnt, was zulasten von Anleihen ging. Unter den<br />
Währungen verlor der Dollar gegenüber dem Euro, dem britischen Pfund und dem Yen 0,8 %,<br />
2,0 % bzw. 1,7 %.<br />
Wertentwicklung<br />
Bei Wiederanlage aller Erträge, ausgehend von einer Anlage von US$ 10.000<br />
am 31.12.00<br />
1 (Klasse AU)<br />
l l l l l l<br />
2001 2002 2003 2004 Lfd. Jahr<br />
Fonds 0,91 % 17,96 % 15,67 % 10,67 % -3,40 %<br />
Vergleichsgruppe -0,24 % 15,02 % 12,19 % 7,52 % -2,00 %<br />
Benchmark -0,99 % 19,49 % 14,91 % 10,35 % -3,20 %<br />
JÄHRLICHE RENDITE<br />
Performancezahlen<br />
Sharpe Ratio<br />
Standardabweichung<br />
Höchste monatliche Fondsrendite<br />
Niedrigste monatliche Fondsrendite<br />
Alpha<br />
Beta<br />
R2 Tracking Error<br />
Sortino Ratio<br />
Information Ratio<br />
Durchschnittliche Laufzeit<br />
Rückzahlungsrendite<br />
Duration<br />
1,03<br />
8,57 %<br />
6,99 %<br />
-3,67 %<br />
-0,16 %<br />
1,09<br />
0,90<br />
2,83 %<br />
2,07<br />
0,26<br />
6,90<br />
2,88 %<br />
5,34<br />
17<br />
STAND: 31. AUGUST 2005<br />
Michael Ng, CFA<br />
Verantwortlicher<br />
Portfoliomanager<br />
RiverSource Investments,<br />
LLC<br />
● 19 Jahre<br />
Branchenerfahrung<br />
Anlageziel des Fonds<br />
Mit einem Portfolio hochwertiger Anleihen, die<br />
weltweit in den wichtigsten Währungen<br />
ausgegeben werden, strebt der Fonds einen<br />
diversifizierten Kapitalzuwachs an.<br />
Anlagestrategie<br />
Das Portfoliomanagement konzentriert sich auf<br />
Länder mit einem hohem<br />
Gesamtrenditepotenzial.<br />
Risiko-/Renditeprofil<br />
Der Fonds eignet sich für Anleger, die einen<br />
beständigen Wertzuwachs wünschen und dafür<br />
eine gemäßigte Volatilität in Kauf nehmen.<br />
Allgemeine Informationen<br />
Nettoinventarwert<br />
$ 19,33<br />
Basiswährung<br />
US Dollar<br />
Fondsvolumen (Millionen) $ 30,68<br />
Ranking über die letzten 12 Monate (Quartil) 1<br />
Ranking seit Auflegung (Quartil)<br />
3<br />
Benchmark<br />
Citigroup World<br />
Government Bond<br />
Index (US$)<br />
Auflegungsdatum (Klasse AU) Oktober 1995<br />
ISIN<br />
LU0061474457<br />
CUSIP<br />
L29667 14 1<br />
Bloomberg Code<br />
EPCWDBI<br />
WKN<br />
974976<br />
S & P Star Ranking<br />
★★★★<br />
Managementgebühr<br />
0,85 %<br />
Prozentualer Anteil von niedriger<br />
als BBA eingestuften Anleihen<br />
1,43 %<br />
Prozentualer Anteil von höher<br />
als BBA eingestuften Anleihen<br />
98,57 %