Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Link zur PDF-Fondsliste - Factbook
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
EPIC KLASSE AU • SEPTEMBER 2005<br />
Aktuelle Strategie<br />
(Stand: 26.08.05)<br />
Die ersten Babyboomer (Jahrgang 1946) werden nächstes<br />
Jahr 60, während die letzten Babyboomer (Jahrgang 1964)<br />
2024 ihren 60. Geburtstag feiern. Somit kann für die<br />
nächsten 20 Jahre im Gesundheitswesen mit steigender<br />
Konsumtätigkeit gerechnet werden. In den USA werden die<br />
Ausgaben für die Krankenversicherung Medicare infolge des<br />
Gesetzes über die Medikamenten-Zusatzversicherung<br />
(„Medicare Prescription Drug Bill"), das im Januar 2006 in<br />
Kraft tritt, in den kommenden 10 Jahren voraussichtlich um<br />
jährlich 50-70 Mrd. US-Dollar anziehen.<br />
Managed-Care-Firmen werden an den Entscheidungen über<br />
Arzneimittelausgaben beteiligt sein, so dass ihnen die<br />
höheren Verwaltungsgebühren für Medicare-Teilnehmer<br />
zugute kommen. Zwar wird die Nutzung von Pharmazeutik<br />
eventuell zunehmen, davon könnten jedoch Generika mehr<br />
als Markenmedikamente profitieren, so dass das Umfeld für<br />
Pharmaunternehmen mit hoher Marktkapitalisierung wohl<br />
schwierig bleiben wird, vor allem weil in den nächsten drei<br />
Jahren bei immer mehr wichtigen Medikamenten der<br />
Patentschutz abläuft. In allen Sektoren des<br />
Gesundheitswesens kann mit Konsolidierungen gerechnet<br />
werden, weswegen der Fonds in Unternehmen mit mittlerer<br />
Marktkapitalisierung investiert hat, die sich als<br />
Übernahmekandidaten anbieten. Die Titelauswahl, in die auf<br />
Fundamentaldaten basierende Bewertungskennzahlen von<br />
Unternehmen einfließen, ist für den Anlageprozess<br />
ausschlaggebend.<br />
Nach Ländern<br />
Vereinigte Staaten<br />
Liquide Mittel<br />
Schweiz<br />
Vereinigtes Königreich<br />
Israel<br />
Frankreich<br />
Deutschland<br />
58,60 %<br />
19,15 %<br />
13,09 %<br />
6,31 %<br />
1,32 %<br />
0,87 %<br />
0,65 %<br />
72<br />
STAND: 31. AUGUST 2005<br />
Global Healthcare Equities<br />
Größte Positionen<br />
A m e r i c a n E x p r e s s F u n d s<br />
Novartis AG-ADR<br />
Johnson & Johnson<br />
Roche Holdings ADR<br />
UnitedHealth Group Inc<br />
Medtronic Inc<br />
GlaxoSmithKline PLC<br />
Amgen<br />
Abbott Laboratories<br />
Pfizer Inc<br />
Wellpoint Inc<br />
Performance by Class<br />
Performancezahlen<br />
Nettoinventarwert<br />
1 Monat<br />
3 Monate<br />
Seit Jahresanfang<br />
Vergangene 12 Monate<br />
Seit Auflegung - annualisiert<br />
Seit Auflegung - kumuliert<br />
3 Jahre – annualisiert<br />
3 Jahre - kumuliert<br />
5 Jahre – annualisiert<br />
5 Jahre - kumuliert<br />
5,96 %<br />
5,18 %<br />
4,91 %<br />
3,67 %<br />
3,48 %<br />
3,47 %<br />
3,25 %<br />
3,22 %<br />
3,13 %<br />
3,02 %<br />
Klasse AU<br />
$ 16,57<br />
0,42 %<br />
4,28 %<br />
7,60 %<br />
17,60 %<br />
2,96 %<br />
10,47 %<br />
9,76 %<br />
32,24 %<br />
—<br />
—<br />
1 Alle Informationen basieren auf der historischen Wertentwicklung und bieten keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.<br />
Der Preis von Investmentfondsanteilen kann sowohl steigen als auch fallen. Die Wertentwicklung ist abzüglich der<br />
voraussichtlichen Gebühren und Kosten dargestellt (sie spiegelt jedoch nicht den Ausgabeaufschlag von max. 6,00 %<br />
wider). Basiswährung – US-Dollar. Die Informationen über die Vergleichsgruppe wurden von der Workstation Offshore –<br />
Luxemburg Datenbank von Standard and Poor’s eingeholt. Die Performancezahlen sind auf Jahresbasis angegeben und<br />
basieren auf den monatlichen Daten seit der Auflegung des Fonds. Dieses Material dient lediglich<br />
Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch Werbung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.
Change language