Verkaufsprospekt - Putnam Investments

4. Indexnachbildende OGAW
4.1 Jeder Teilfonds darf bis zu 20% seines Nettovermögens in Aktien und/oder Schuldtitel investieren, die von demselben Emittenten
ausgegeben werden, sofern die Anlagepolitik des Teilfonds die Nachbildung eines Indexes vorsieht, der die in den OGAW-Mitteilungen
angeführten Kriterien erfüllt und von der Zentralbank anerkannt ist.
4.2 Die in Absatz 4.1 angeführte Grenze kann auf 35% erhöht und auf einen einzigen Emittenten angewendet werden, wenn dies von
außerordentlichen Marktbedingungen gerechtfertigt wird.
5. Allgemeine Bestimmungen
5.1 Eine Anlage- oder Verwaltungsgesellschaft darf für keine der von ihr verwalteten Investmentfonds Aktien erwerben, die mit
einem Stimmrecht verbunden sind, das es der Verwaltungsgesellschaft ermöglichen würde, einen wesentlichen Einfluss auf die
Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
5.2 Jeder Teilfonds darf höchstens:
(i)
(ii)
10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten,
10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten,
(iii) 25% der Anteile ein und desselben Investmentfonds, und
(iv) 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten erwerben.
HINWEIS: Die in den vorstehenden Punkten (ii), (iii) und (iv) beschriebenen Grenzen müssen nicht eingehalten zu werden, wenn sich zum
Kaufzeitpunkt der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen bzw. der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile nicht berechnen lässt.
5.3 Die Absätze 5.1 und 5.2 finden keine Anwendung auf:
(i)
(ii)
übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen
Gebietskörperschaften begeben oder garantiert werden,
übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden,
(iii) übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einen internationalen Organismus öffentlich-rechtlichen
Charakters begeben werden, denen mindestens ein Mitgliedstaat angehört,
(iv) von einem Teilfonds gehaltene Kapitalbeteiligungen an in Drittstaaten gegründeten Unternehmen, die ihr Vermögen
vornehmlich in den Wertpapieren von Emittenten anlegen, die ihren eingetragenen Geschäftssitz in diesem Land haben, sofern
nach der Gesetzgebung dieses Landes eine derartige Beteiligung die einzige Möglichkeit darstellt, in die Wertpapiere von
Emittenten dieses Landes zu investieren. Dieser Verzicht findet nur dann Anwendung, wenn sich die Anlagestrategien dieser in
Drittstaaten gegründeten Unternehmen an die in den Absätzen 2.3 bis 2.11, 3.1, 3.2, 5.1, 5.2, 5.4, 5.5 und 5.6 angegebenen Grenzen
halten und, sofern diese Grenzen überschritten werden, die Ausführungen in den Absätzen 5.5 und 5.6 eingehalten werden, und
(v)
Beteiligungen von Anlagegesellschaften am Kapital von Tochtergesellschaften, die ausschließlich in dem Land, in dem die
Tochtergesellschaft ansässig ist, Verwaltungs-, Beratungs- oder Marketingdienste im Zusammenhang mit dem Rückkauf von
Anteilen auf Antrag von Anteilsinhabern anbieten.
5.4 Ein Teilfonds muss bei der Ausübung von Bezugsrechten in Verbindung mit übertragbaren Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten,
die einen Bestandteil seines Vermögens bilden, die hierin aufgeführten Anlagebeschränkungen nicht einhalten.
5.5 Die Zentralbank kann es einem Teilfonds gestatten, über einen Zeitraum von sechs Monaten nach dem Datum seiner Registrierung
von den Bestimmungen in den Absätzen 2.3 bis 2.12, 3.1, 3.2, 4.1 und 4.2 abzuweichen, sofern der Teilfonds den Grundsatz der
Risikostreuung befolgt.
5.6 Wenn die hierin angeführten Grenzen aus Gründen außerhalb der Kontrolle des Teilfonds oder in Folge der Ausübung von
Bezugsrechten überschritten werden, muss der Teilfonds als vorrangiges Ziel der Verkaufstransaktionen unter angemessener
Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber die Bereinigung der Situation verfolgen.
5.7 Anlagegesellschaften, Verwaltungsgesellschaften, Treuhänder, die im Auftrag eines Fonds handeln, und Verwaltungsgesellschaften
eines gemeinsamen vertraglichen Fonds dürfen keine ungedeckten Verkäufe der folgenden Wertpapiere durchführen:
übertragbare Wertpapiere;
Geldmarktinstrumente;
Anteile an OGAs;
oder Finanzderivate.
5.8 Jeder Teilfonds darf zusätzlich liquide Mittel halten.
5.9 Im Zusammenhang mit dem Angebot von Anteilen in Taiwan haben sich einige Teilfonds gegenüber der taiwanesischen
Aufsichtsbehörde („SFB“) verpflichtet, (i) dass der Gesamtwert der zur Absicherung gedachten offenen Short-Position in Derivaten
dieser Teilfonds den gesamten Marktwert der betreffenden von den Offshore-Fonds gehaltenen Wertpapiere nicht übersteigen darf
und (ii) dass das Risiko der offenen Position in Derivatprodukten, die dieser Fonds zur Steigerung der Anlageeffizienz hält, 40% des
aktuellen Nettoinventarwerts dieser Teilfonds nicht übersteigen darf.
Diese Verpflichtung bleibt solange wirksam, wie die Anteile der Teilfonds für ein Angebot oder einen Verkauf in Taiwan qualifiziert sind
und eine derartige Verpflichtung von der SFB als Voraussetzung für eine solche Qualifikation verlangt wird.
Wird gegen diese Verpflichtung verstoßen, hat der Teilfonds unverzüglich nach der Entdeckung des Verstoßes alle erforderlichen
Maßnahmen zu ergreifen, um dafür zu sorgen, dass es nicht weiterhin zu derartigen Verstößen kommt kommt (einschließlich durch
Aussetzung neuer Anteilsverkäufe in Taiwan bzw. der Deregistrierung des Fonds in Taiwan). Dies ist die einzige Pflicht des Teilfonds
gegenüber den Anteilsinhabern und die diesbezüglich einzig mögliche Abhilfe.
Putnam World Trust 45