Verkaufsprospekt - Putnam Investments

Wichtige Informationen für dänische Anleger
Besteuerung dänischer Anleger in Dänemark
Die nachstehende Erläuterung basiert auf dem am 10. Februar 2012 geltenden dänischen Steuerrecht.
Die nachstehende Zusammenfassung versteht sich nicht als umfassende Erläuterung aller steuerlichen Überlegungen, die für eine Entscheidung
über den Kauf, Besitz oder Verkauf der Anteile relevant sein können. Ebenso erhebt sie nicht den Anspruch, auf die steuerlichen Konsequenzen
einzugehen, die sich für alle Anlegerkategorien ergeben, von denen einige (so etwa professionelle Wertpapierhändler) speziellen Vorschriften
unterliegen können. Interessierten Anlegern wird unter allen Umständen stark empfohlen, in Kontakt mit ihren eigenen Steuerberatern zu treten,
um die individuellen Konsequenzen der Anlage, des Besitzes und der Veräußerung der Anteile für sie zu klären.
Der Fonds übernimmt keine Gewährleistung hinsichtlich der steuerlichen Konsequenzen des Kaufs, Besitzes oder Verkaufs der Anteile. Der Fonds
ist ein Umbrella-Investmentfonds, der von der Central Bank of Ireland gemäß der Durchführungsverordnung über Organismen für gemeinsame
Anlagen in Wertpapieren (European Communities (Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities) Regulations) aus 2011
(S.I. Nr. 352 von 2011) genehmigt wurde, und wird daher als Investmentgesellschaft gemäß § 19 des dänischen Gesetzes über Kapitalgewinne
angesehen.
Einzelpersonen
Einzelpersonen, die in eine Investmentgesellschaft investieren, unterliegen einer Steuer auf Kapitalgewinne und -verluste auf nicht realisierter
Basis (nach dem Mark-to-Market-Prinzip).
Gewinne und Verluste werden als jährlicher Wertzuwachs oder -rückgang der Anteile des Anlegers am Fonds berechnet. Der Jahreszeitraum ist
dabei das Ertragsjahr des Fonds. Falls der dänische Anleger die Anteile nur während eines Teils des Ertragsjahres des Fonds besessen hat, wird der
Wertzuwachs oder -rückgang der Anteile in diesem Teilzeitraum in den Ertrag des dänischen Anlegers aufgenommen. Für Anteile, die der Anleger
in dem Ertragsjahr erworben hat, ersetzt der Kaufpreis daher den Anteilswert zu Beginn des Ertragsjahrs des Fonds. Für Anteile, die der Anleger
während des Ertragsjahres verkauft hat, ersetzt der Verkaufspreis den Anteilswert am Ende des Ertragsjahres des Fonds. Wenn der dänische Anleger
die Fondsanteile nicht während des Ertragsjahres des Fonds verkauft hat, berücksichtigt er die Gewinne oder Verluste seines steuerpflichtigen
Ertrags in dem Ertragsjahr, das den letzten Tag des Ertragsjahres des Fonds beinhaltet. Falls der dänische Anleger die Anteile während des
Ertragsjahres des Fonds verkauft, muss er den Gewinn oder Verlust des steuerpflichtigen Ertrags in dem Jahr des Verkaufs berücksichtigen.
Gewinne und Verluste werden in der Regel als Kapitalerträge mit einem Satz von bis zu 49,5% im Jahr 2010 besteuert (2012 wird der Satz auf
45,5% gesenkt, 2013 auf 43,5% und 2014 auf 42%). Falls die Einzelperson als professioneller Händler der Fondsanteile angesehen wird, werden die
Gewinne und Verluste normal als persönliches Einkommen mit einem Zinssatz von bis zu 56% besteuert.
Dividenden werden zu den vorstehend genannten Sätzen als Kapitalertrag besteuert.
Gesellschaften
Gesellschaften, die in eine Investmentgesellschaft investieren, unterliegen einer Steuer auf Kapitalgewinne und -verluste auf nicht realisierter
Basis (nach dem Mark-to-Market-Prinzip). Gewinne und Verluste werden als jährlicher Wertzuwachs oder -rückgang der Anteile des Anlegers
am Fonds berechnet. Der Jahreszeitraum ist dabei das Ertragsjahr des Fonds. Falls der dänische Anleger die Anteile nur während eines Teils des
Ertragsjahres des Fonds besessen hat, wird der Wertzuwachs oder -rückgang der Anteile in diesem Teilzeitraum in den Ertrag des dänischen
Anlegers aufgenommen. Für Anteile, die der Anleger in dem Ertragsjahr erworben hat, ersetzt der Kaufpreis daher den Anteilswert zu Beginn
des Ertragsjahres des Fonds. Für Anteile, die der Anleger während des Ertragsjahres verkauft hat, ersetzt der Verkaufspreis den Anteilswert am
Ende des Ertragsjahres des Fonds.
Falls der dänische Anleger die Fondsanteile nicht während des Ertragsjahrs des Fonds verkauft hat, berücksichtigt er die Gewinne oder Verluste
seines steuerpflichtigen Ertrags in dem Ertragsjahr, das den letzten Tag des Ertragsjahres des Fonds beinhaltet. Falls der dänische Anleger die
Anteile während des Ertragsjahres des Fonds verkauft, muss er den Gewinn oder Verlust des steuerpflichtigen Ertrags in dem Jahr des Verkaufs
berücksichtigen.
Gewinne, Verluste und Dividenden werden als normale Gesellschaftserträge mit einem Satz von 25% besteuert.
Lebensversicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und Einlagen in Pensionskonten
Gewinne und Verluste werden auf nicht realisierter Basis besteuert (nach dem Mark-to-Market-Prinzip). Gemäß der Steuerordnung für
Pensionssparanlagen werden Gewinne, Verluste und Dividenden zu einem pauschalen Satz von 15% versteuert. Die Steuerschuld erwächst der
Einzelperson. Lebensversicherungsgesellschaften, Pensionsfonds usw. unterliegen jedoch in bestimmten Situationen der Besteuerung, wie in
dem dänischen Gesetz über die Besteuerung von Pensionsrenditen beschrieben.
Zudem unterliegen Lebensversicherungsgesellschaften der Körperschaftssteuer und damit auch den vorstehend unter der Überschrift
„Gesellschaften“ erläuterten Steuervorschriften.
Die Besteuerung gemäß den Vorschriften für Gesellschaftssteuern erfolgt für den Teil des Ertrags, der nicht in Zusammenhang mit der
Versicherungstätigkeit steht. Die Steuerregelung für Pensionssparanlagen zielt andrerseits auf die Besteuerung der an die Versicherten
ausgezahlten Rendite ab. Spezielle Vorschriften sorgen dafür, dass die Lebensversicherungsgesellschaften keiner Doppelbesteuerung
unterliegen.
Banken
Banken, die in Investmentgesellschaften anlegen, sind auf die Gewinne und Verluste auf nicht realisierter Basis (nach dem Mark-to-Market-
Prinzip) zum Satz von 25% steuerpflichtig.
Die Dividenden sind zum Satz von 25% steuerpflichtig.
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