HANSA 10-2023

VERSICHERUNGEN | INSURANCE
2022 war ein Spitzenjahr
In der Transportversicherung legten die Prämieneinnahmen
auf 35,8 Mrd. $ zu. Die IUMI verzeichnet so niedrige
Schadenquoten wie lange nicht. Von Michael Hollmann
2022 könnte für die Waren- und Schiffsversicherer weltweit als
eines der besten Jahre der vergangenen Dekaden in die Geschichte
eingehen. Das ergibt sich aus den vorläufigen Kennzahlen
und Hochrechnungen der International Union of Marine Insurance
(IUMI) für das letzte Zeichnungsjahr, die kürzlich auf dem Jahreskongress
des Verbandes in Edinburgh veröffentlicht wurden.
Danach hat sich der positive Trend seit 2020 weiter verstärkt.
Die vorläufigen Bruttoschadenquoten, die das Verhältnis von
Schadenkosten zu Prämieneinnahmen anzeigen, liegen demnach
bei nur 44,2 % für Warentransport und bei 32,8 % für Seekasko.
Bei einem typischen Zuwachs durch Nachmeldung von Schäden
wie im langfristigen Trend ergäben sich abschließend Schadenquoten
von 48 % bzw. 55 %.
In dieser Quote sind die Verwaltungskosten der Versicherer sowie
Courtagen noch nicht enthalten. Rechnet man hierfür noch
einmal 30 Prozentpunkte hinzu, kommt man auf eine kombinierte
Schaden-Kosten-Quote von höchstens 85 %. Damit bliebe den
Versicherern noch eine Marge von 15 % auf die Prämieneinnahmen.
Für die Risikoträger in dem Segment, das in den vergangenen
zwei Jahrzehnten überwiegend rote Zahlen produzierte,
liefe es damit in Summe auf einen Milliardengewinn hinaus.
Bei einem um 8 % auf 35,8 Mrd. $ gewachsenen Prämienaufkommen
für alle Sparten zusammen – neben Ware/Transport
und Seekasko auch Offshore-Energie und Verkehrshaftung –
würde sich der Überschuss für das 2022er Zeichnungsjahr auf
rund 5,4 Mrd. $ weltweit belaufen. Die IUMI liefert hierfür allerdings
keine eigene Prognose.
»Transportversicherer haben über Jahre hinweg sehr schwache
Erträge erzielt, aber seit 2020 geht es aufwärts«, stellte die Statistikexpertin
der IUMI Astrid Seltmann fest. Ausschlaggebend dafür sei
die Erholung im weltweiten Handel und Verkehr nach Corona bei
INTERNATIONAL UNDERWRITING ASSOCIATION
Londoner Markt stark gewachsen
Der Company Market in London – also das Versicherungsgeschäft
in der Metropole außerhalb des Lloyd’s-Marktes – ist weiter im
Aufwind. Laut dem zuständigen Branchenverband, der International
Underwriting Association (IUA), kletterten die Prämieneinnahmen
im Zeichnungsjahr 2022 um 25 % auf 37,6 Mrd. £. Das
stärkste Wachstumssegment bildet die »Marine«- bzw. Transportversicherung,
deren Prämientopf um 33 % gegenüber dem Vorjahr
und damit überproportional stark auf 5,1 Mrd. £ anschwoll. Das
Segment weist seit 2019 eine rasante Zunahme aus und hat inzwischen
ein doppelt so großes Prämienvolumen wie im Durchschnitt
der Jahre 2010-2018. Größtes Subsegment ist Marine Energy
mit 1,88 Mrd. GPB Prämieneinnahmen, gefolgt von Warentransport/Cargo
(0,88 Mrd. £), Haftung/Liability (0,78 Mrd. £) und Seekasko
(0,51 Mrd. £). Nebensparten (»other«): 1,03 Mrd. £.
gleichzeitig verringerten Risikokapazitäten der Versicherer gewesen.
In der Folge hätten die Preise in der Transportversicherung
deutlich angezogen, vor allem bei Seekasko. Die stärksten Zuwächse
bei den Prämieneinnahmen gab es im vergangenen Jahr laut IU-
MI aber in der Warenversicherung mit 8,3 % auf weltweit
20,5 Mrd. $. In den Segmenten Offshore-Energie und Seekasko betrugen
die Steigerungen 7,3 % und 5,7 %. Die Schadenentwicklung
hingegen habe bislang nur vergleichsweise leicht zugenommen und
sei alles in allem noch moderat. Allerdings stellt sich die IUMI angesichts
der Inflation, der zunehmenden Naturkatastrophen und
der steigenden Fallzahl schwerer Brände in der Schifffahrt auf weitere
Kostensteigerungen in der Zukunft ein.
Dieses Jahr verläuft aus Sicht einiger großer Marktteilnehmer,
die Kennzahlen für das Transportsegment veröffentlichen, bislang
ebenfalls gut. So wies die Versicherungsbörse Lloyd’s of London
für das erste Halbjahr mit 262 Mio. GBP einen zehnmal so hohen
Überschuss in ihrer Transportsparte (»Marine, Aviation, Transport«)
aus wie im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Die bei
Lloyd’s aktiven Risikoträger hatten ihr Prämienvolumen in den
Segment kräftig auf fast 2,3 Mrd. GBP ausgeweitet, während die
Schadenkosten trotz Geschäftsausweitung nahezu stabil blieben.
Mit Blick auf das Seekaskosegment wies Ilias Tsakiris, Vorsitzender
des IUMI Ocean Hull Committee und CEO des Versicherers
Hellenic Hull, auf eine Reihe neuer Risiken hin. Dazu
gehöre das Wachstum der sogenannten »dark fleet« von Schiffen,
die ohne gültige Versicherungsdeckung operieren und sich auf illegale
Transporte zum Beispiel von russischem Öl konzentrieren.
Sollten solche Schiffe in Kollisionen mit regulärer Tonnage verwickelt
seien, könnten sich riesige Deckungslücken für Schiffseigner
und ihre Versicherer auftun. Einen Vorgeschmack darauf
habe die Explosion des Aframax-Tankers »Pablo« im vergangenen
Jahr vor Malaysia gegeben. Das zur dark fleet zählende
Schiffe konnte keine internationalen Bergungsdienste in Anspruch
nehmen und ankert jetzt ausgebrannt vor der Küste des
südostasiatischen Landes. »Es bereitet den Behörden dort große
Kopfschmerzen«, so Tsakiris. Des Weiteren hob der Experte die
mit der Transformation der Schifffahrt und dem Einsatz alternativer
Kraftstoffe verbundenen neuen Risiken hervor. Die zu deckenden
Versicherungswerte dürften aufgrund erhöhter Baukosten
und einer größeren Komplexität in der Schifffahrt deutlich
ansteigen.
Abstract: A bumper year for marine underwriters
All lines of business in marine insurance recorded an uplift in premium
income and improved loss ratios in the 2022 underwriting
year. The International Union of Marine Insurance (IUMI) projects
ultimate loss ratios of only 55 % for hull and 48 % for cargo.
Global premium income in 2022 leapt by 8.3 % to 35.8 billion $
14 HANSA – International Maritime Journal 10 | 2023