| JAHR | GEScHÄFtSBERicHt 2008 - NH Projektstadt

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8. laGEBERICHT | Nassauische Heimstätte
Finanzlage
Die Kapitalstruktur zum 31.12.2008 ist durch einen gestiegenen Eigenkapitalanteil
infolge des positiven Jahresergebnisses gekennzeichnet.
Der Finanzmittelbestand hat sich im Geschäftsjahr um 7,8 Mio. EUR
auf 28,5 Mio. EUR vermindert. Die laufende Geschäftstätigkeit führte
im Berichtsjahr zu einem Mittelzufluss von 28,7 Mio. EUR, das sind
16,5 Mio. EUR weniger als im Vorjahr. Diese Verminderung resultierte
im Wesentlichen aus den höheren Mittelabflüssen für Bautätigkeit
im Vorratsvermögen (inkl. 13,8 Mio. EUR Zahlungsmittelabfluss für die
Begleichung des Kaufpreises für drei im Vorjahr erworbene Bauträgergrundstücke).
Daher konnte der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
die Zahlungsmittelabflüsse für planmäßige Tilgungen von
Krediten (37,4 Mio. EUR) nur teilweise abdecken.
31.12.2008 31.12.2007
TEuR % TEuR %
Eigenkapital 290.282,2 20,2 272.649,1 19,0
Rückstellungen 20.822,2 1,4 22.495,3 1,6
Verbindlichkeiten 1.127.641,5 78,4 1.142.251,9 79,4
Rechnungsabgrenzungsposten 12,7 0,0 21,7 0,0
Gesamtkapital 1.438.758,6 100,0 1.437.418,0 100,0
Ertragslage
Die Investitionstätigkeit führte zu einem Mittelabfluss von insgesamt
38,6 Mio. EUR (im Vorjahr Mittelabfluss von 54,7 Mio. EUR), im
Wesentlichen infolge der Auszahlung für Modernisierung und Neubau
im Sachanlagevermögen (37,6 Mio. EUR).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit war im Geschäftsjahr 2008
nahezu ausgeglichen (Mittelzufluss von 2,1 Mio. EUR, im Vorjahr: Mittelabfluss
von 28,3 Mio. EUR). Der Darlehensaufnahme von 51,0 Mio. EUR
standen Tilgungen von Krediten in Höhe von 44,7 Mio. EUR gegenüber,
davon 7,3 Mio. EUR für außerplanmäßige Tilgungen.
Die Finanzlage ist geordnet und die Zahlungsfähigkeit war jederzeit
gegeben.
31.12.2008 31.12.2007
TEuR TEuR
Umsatzerlöse einschl. Bestandsveränderungen 284.351,0 270.101,5
Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen
(einschließl. Instandhaltungen 39,5 Mio. EUR; Vorjahr 34,6 Mio. EUR)
-145.862,9 -127.341,1
Andere aktivierte Eigenleistungen 3.399,5 3.281,1
sonstige betriebliche Erträge 2.857,6 1.580,5
Personalaufwand -43.438,6 -43.941,2
Abschreibungen -28.899,4 -28.607,3
Finanzergebnis -34.694,8 -36.211,4
sonstige betriebliche Aufwendungen -13.308,5 -13.574,8
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 24.403,9 25.287,3
Steuern -2.378,5 -2.053,2
Jahresüberschuss 22.025,4 23.234,1
Der Jahresüberschuss hat sich gegenüber dem Vorjahr um 1,2 Mio. EUR
reduziert. Der Rückgang ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen,
dass für die Instandhaltung im Geschäftsjahr 2008 4,9 Mio. EUR mehr
aufgewandt wurden als im Vorjahr. Außerdem hat sich der Rohertrag
aus dem Bereich Portfolio-Entwicklung um 5,0 Mio. EUR vermindert.
Dies konnte durch den Anstieg der Sollmieten um 2,8 Mio. EUR, die
Steigerung des Ergebnisbeitrages aus dem Bereich Projektentwicklung
um 2,0 Mio. EUR sowie die Verminderung der Personal- und Sachkosten
um 2,4 Mio. EUR nur teilweise kompensiert werden.
Das Finanzergebnis hat sich um rd. 1,5 Mio. EUR verbessert. Ursache
war ein Rückgang von Zinsaufwendungen um rd. 0,8 Mio. EUR, bei
gleichzeitiger Erhöhung der Zinserträge um 0,7 Mio. EUR.
| Risikobericht
In der Nassauischen Heimstätte Wohnungs- und Entwicklungsgesellschaft
mbH wurden die Voraussetzungen geschaffen, um vor dem
Hintergrund gewachsener Strukturen und Aufgaben der Unternehmensgruppe
sowie der Zunahme der Komplexität im internen und externen
Wirtschaftsgeschehen frühzeitig gezielte Informationen zu risikobehafteten
Entwicklungen bereit zu stellen und diese zu überwachen.