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ASESORÍA ECONÓMICA FINANCIERA<br />
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INFORME<br />
FONDOS MUTUOS vs DEPOSITOS A PLAZOS<br />
C.P. Luis Alberto Arroyo Correa<br />
Contador especialista en Contabilidad Financiera, especialista en NIIF. Miembro del Staff de Asesoría del Informativo Vera Paredes.<br />
I. INTRODUCCIÓN<br />
En la actualidad tanto las personas como empresas tienen la<br />
necesidad de invertir su dinero, existen alternativas de inversión<br />
que pueden ser del agrado del inversor.<br />
Un Fondo Mutuo o Fondo de Inversión consiste en reunir fondos<br />
de distintos inversores, naturales o jurídicos, para invertirlos<br />
en diferentes instrumentos financieros, responsabilidad que se<br />
delega a una sociedad administradora que puede ser un banco<br />
o institución financiera. Los fondos de inversión o fondos<br />
mutuos son una alternativa de inversión diversificada, ya<br />
que invierten en numerosos instrumentos, lo que reduce el<br />
riesgo, haciéndolo casi mínimo.<br />
A mayor inversión, mayor<br />
cantidad de cuotas<br />
Fondo Mutuo<br />
(dividido en cuotas)<br />
Administrador de<br />
Fondos Mutuos<br />
Acciones<br />
Bonos<br />
Depósitos<br />
bancarios<br />
Los depósitos a plazo, son sumas de dinero entregadas a una<br />
institución financiera, con el propósito de generar intereses<br />
en un período de tiempo determinado. Los depósitos a plazo<br />
pueden clasificarse en: depósitos a plazo fijo; depósitos a plazo<br />
renovable; y, depósitos a plazo indefinido. En los depósitos a plazo<br />
fijo la institución se obliga a pagar en un día prefijado, debiéndose<br />
devengar los reajustes e intereses sólo hasta esa fecha.<br />
II. CARACTERISTICAS DE LOS FONDOS MUTUOS Y LOS DEPÓSITOS<br />
A PLAZOS<br />
Con respecto a los fondos mutuos<br />
• Cuando un inversionista aporta dinero al fondo mutuo (adquiere<br />
cuotas), realiza una operación denominada ‘’suscripción’’, y<br />
cuando retira su dinero del fondo realiza un ‘’rescate’’.<br />
• No se produce una ‘’transacción’’ de cuotas.<br />
• El valor cuota es calculado diariamente por el sistema de<br />
administración financiera = Patrimonio / Número de cuotas.<br />
• Las inversiones deben valorizarse diariamente y reflejar su<br />
valor de liquidación.<br />
• Las ganancias o pérdidas, potenciales o realizadas, se registran<br />
cada día.<br />
Con respecto a los depósitos a plazos:<br />
• El cliente recibe por su depósito - apertura y retiro de intereses,<br />
un comprobante evidenciando la operación realizada.<br />
• Cada depósito constituye una nueva cuenta y a su vencimiento,<br />
la renovación se efectúa en forma automática.<br />
• Capitalización diaria de intereses.<br />
• No está permitido el retiro parcial de su dinero ni el incremento<br />
de sus depósitos.<br />
• Depósitos cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos.<br />
• El producto está afecto al 0.005% Impuesto a las Transacciones<br />
Financieras (I.T.F.)<br />
III. CLASIFICACIÓN DE LOS FONDOS MUTUOS<br />
Los fondos mutuos se dividen en Fondos Locales y Fondos<br />
Internacionales.<br />
• Fondos Locales: Se agrupan en 3 tipos: Renta Fija, Renta<br />
Variable, Renta Mixta.<br />
- Renta Fija, son aquellas que pagan “una rentabilidad pareja,<br />
con una tasa pactada, por un determinado periódo de tiempo”,<br />
ejemplo, los bonos. Un instrumento de este tipo podría rendir<br />
una tasa anual de 6% por un periódo determinado.<br />
- Renta Variable, estos fondos invierten exclusivamente en<br />
acciones, quiere decir que se realiza en acciones en la Bolsa<br />
de Valores y su ganancia dependerá de los resultados de las<br />
empresas que listan en esta plaza y del flujo de sus utilidades,<br />
- Renta Mixta, estos fondos Invierten en renta fija y en renta<br />
variable (acciones) y presentan un riesgo mayor que los<br />
fondos de renta fija pero menor que el de renta variable. Esto<br />
es compensado con una mayor rentabilidad, siempre que<br />
inviertas en un horizonte más largo (de 18 a 48 meses), pues<br />
así mitigas la volatilidad de corto plazo de las acciones<br />
• Fondos internacionales: Los fondos mutuos internacionales<br />
pueden ser regionales o globales.<br />
- Fondos regionales, estos fondos invierten 100% de su<br />
capital en países de Latinoamérica estos son: Brasil,<br />
México, Colombia, Chile y Perú. El BCP ofrece dos fondos<br />
los cuales están divididos en dos perfiles específicos: BCP<br />
Conservador Mediano Plazo LATAM, que invierte 100% en<br />
Renta fija (único en el Perú) y el BCP Acciones LATAM, que<br />
invierte 100% en renta variable.<br />
- Fondos globales, estos fondos diversifican las inversiones y<br />
tratan de buscar oportunidades de inversión en cualquier<br />
mercado organizado del mundo, el patrimonio está invertido<br />
y diversificado en varios instrumentos en los mercados<br />
internacionales.<br />
IV. CLASIFICACIÓN DE LOS DEPÓSITOS A PLAZOS<br />
Los depósitos a plazo pueden clasificarse en: depósitos a<br />
plazo fijo; depósitos a plazo renovable; y, depósitos a plazo<br />
indefinido<br />
• Los depósitos a plazo fijo, es aquel efectuado en una institución<br />
financiera por un plazo determinado y tasa de interés<br />
convenidos. Existen varios mecanismos para pagar intereses<br />
sin embargo, generalmente el retiro de los fondos depositados<br />
antes del vencimiento del plazo resulta en el no pago de los<br />
intereses.<br />
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