REVISTA MENSUAL JUNIO 2017 FINAL

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INFORMATIVO VERA PAREDES
• Los depósitos a plazo renovable, por su parte, contemplan
condiciones similares a los depósitos a plazo fijo, pero con la
posibilidad de prorrogar automáticamente el depósito por un
nuevo período, de la misma cantidad de días, en caso de que
el depositante no retire el dinero. Por consiguiente, en el o los
períodos siguientes se seguirán devengando, sobre el nuevo
capital, los intereses y reajustes correspondientes a cada período.
• Los depósitos a plazo indefinido no se pacta al momento de
constituirlos, una fecha o plazo determinados de vencimiento,
sino que la institución depositaria se obliga a la restitución en
un plazo prefijado, a contar de la vista o aviso de su cliente, de
manera que se pagan los intereses y reajustes devengados desde
la fecha en que se entera el depósito hasta que se cumpla la fecha
avisada para su retiro.
V. COMO INVERTIR
Para invertir habrá que considerar lo siguiente:
Fondos mutuos:
Cualquier persona puede acercarse a la oficina de un agente
colocador. Según el nuevo reglamento de Fondos Mutuos, estos
pueden ser: Bancos, Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales,
Edpymes o Sociedades Agentes de Bolsa. En el mercado peruano,
pueden ir en el orden de 0.5% hasta, incluso, por encima de 3%.
Las entidades deben tener un contrato con la Sociedad
Administradora de Fondos, a través del cual se utiliza sus canales
para colocar los productos de Fondos Mutuos.
El monto mínimo puede variar según las características del producto
particular en el que una persona quiera invertir. Sin embargo,
estos montos pueden oscilar entre los S/. 500 y los S/. 1,000
aproximadamente. Las Sociedades Administradoras de Fondos
cobran comisiones que están en función de la rentabilidad obtenida
en el producto. El porcentaje de comisión que se cobra depende de
las necesidades de cada fondo.
“Un fondo de renta variable es muy volátil, uno tiene que estar
pegado a la pantalla viendo la información en línea. Hay otros fondos
que invierten en instrumentos que son mucho más predecibles,
donde se establecen comisiones distintas”.
Depósitos a plazo
Si una persona natural desea tener una cuenta de depósitos a plazo
se necesita tener una copia del documento de identidad, llenar el
registro de firmas, firma del contrato servicios bancarios (persona
natural), contrato de depósitos a plazo fijo, monto mínimo de
apertura. Para el depósito a plazo fijo en soles, el monto mínimo de
apertura varía entre S/. 100.00 a S/.1, 000
VI. PARTICIPACIÓN MÁXIMA DEL FONDO
Ningún inversionista sea persona natural o jurídica podrá ser titular,
directa o indirectamente, de más del diez por ciento (10%) del
patrimonio neto de un fondo mutuo, salvo que se trate de:
a) Aportantes fundadores, durante los seis (6) primeros meses
de operaciones, debiendo disminuir progresivamente los
correspondientes certificados de participación de acuerdo a un
plan de venta de estos;
b) Las sociedades agentes, los bancos, financieras, compañías
de seguros y los fondos de pensiones, que se sujetan a su
propia regulación de límites de inversión y otros inversionistas
institucionales cuya participación será normada por CONASEV; y
c) El incremento de la participación como consecuencia de la
disminución del número de cuotas por rescates efectuados por
otros partícipes.
En este último supuesto, el partícipe no deberá adquirir nuevas
cuotas mientras su inversión represente un exceso en relación al
patrimonio del fondo. Cuando el exceso se produzca por causas no
imputables al partícipe, su regularización en cuanto a condiciones
y plazos será normada por CONASEV. En otros casos, el partícipe
queda obligado a la venta o rescate para eliminar el exceso en forma
inmediata.
VII. CASOS PRÁCTICOS
Caso 1: Persona natural que invierte en los fondos mutuos
El Sr. Gaston posee S/.10,000 y decide invertirlo el 01/06/2016 en un
fondo mutuo en el banco, donde el valor de cada cuota es de S/.100
y con su dinero alcanzaría a comprar 100 cuotas.
La institución financiera invierte el dinero de los participantes
en acciones en las empresas mineras ‘’BUSCAMINAS’’ Y ‘’EL
LINGOTE’’, empresas que cotizan en la Bolsa de Valores. El
30/11/2016 por buen desempeño de las acciones de las
empresas que conforman el fondo, el valor de cada cuota es
de S/.120. ¿Donde el Sr. Gastón decide salir de este fondo y
necesita saber cuánto retirará de dinero?
Solución:
Al incrementar el valor de cada cuota a S/.120 habrá tenido una
ganancia de S/.20 por cada cuota, por tal si decide salir de este fondo
puede vender sus cuotas y así retirar 100 cuotas al valor de S/.120,
lo que hace S/.12,000 obteniendo una rentabilidad de 20% en seis
meses.
Caso 2: Participación de una empresa en fondos mutuos
La empresa ‘’MAQUINISTAS’’ ha decidido invertir el 10/08/2016
el importe de S/.600,000 en la adquisición de certificados de
participación de fondos mutuos en el banco ‘’TIO SAM’’, y el
28/12/2016 decide retirar su fondo y vender sus cuotas que se
encuentran en el mismo.
Conociendo que la cuota el 28/12/2016 es por S/.60.00 y el
10/08/2016 la cuota tiene un valor de S/.40.00
Solución:
En la adquisición de fondos han sido en la compra 10,000 cuotas por
un valor de S/. 600,000 siendo cada cuota S/.60.00
Al retirarse del fondo el valor de cada cuota es S/.40.00; teniendo
una pérdida al vender las cuotas por S/. 200,000
Caso 3: Empresa y Gerente de la misma Participan en fondos
mutuos
El Sr. Villavicencio gerente general de la empresa ‘’ PILATES’’, invierte
en fondos mutuos por un monto de S/.60, 000, así como también
decide hacerlo por parte de su empresa con un monto de S/.200, 000,
invierten en el banco ‘’MI PAIS’’, la inversión lo realizo el 01/11/2015
teniendo una cuota al momento de la inversión de S/.10.00 cada una
para ambas inversiones.
Se solicita determinar la ganancia o pérdida que obtendrá al retirar
el dinero de los fondos mutuos el 31/12/2015, sabiendo que el valor
de la cuota en esta última fecha es de S/.20.00
Solución:
Al momento de la inversión la cantidad de cuotas será de:
Persona natural = 6,000 cuotas con valor unitario de S/.10.00
Persona jurídica = 20,000 cuotas con valor unitario de S/.10.00
Al momento de retirar el dinero de los fondos mutuos será:
Persona natural = 6,000 cuotas con valor unitario de S/.20.00
Persona jurídica = 20,000 cuotas con valor unitario de S/.20.00
Ganancia:
Persona natural = S/. 60, 000 (venta 120,000 costo 60,000)
Persona jurídica = S/.200, 000 (venta 400,000 costo 200,000)
Caso 4: Depósito a plazo fijo
El Sr. Fernando Gomero quien es persona natural abre un depósito a
plazo fijo en el banco ‘’ PAIS’’, por S/.8,000 a 2 años. Según el tarifario
vigente, le corresponde una TEA de 6.20 %. ¿Cuál será su interés
compensatorio?
Solución:
D = 8,000 i = 6.20 % n = 720 días
Para calcular el interés generado se aplica la fórmula:
I = Préstamo x [(1 + TEA) (días transc) - 1]
360
I = 8,000 x [(1+6.20%) (720) -1]
360
I = 8000 x [(1.062) 2 - 1]
I = 8000 x [1.127844 - 1] = 1,022.75
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Revista de Asesoría Empresarial