6 - Vicat

1010.3.Trésorerie et capitauxendettement10.3.1.1. Placement privé USCet emprunt d’un montant de 400 millions de USdollars a été souscrit par des investisseurs américainsdans le cadre d’un placement privé (PPUS). Ilest composé de trois tranches en US dollars à tauxfixe (une tranche de 160 millions de US dollars à7 ans et deux tranches de 120 millions de US dollarsà respectivement 10 ans et 12 ans). Pour éliminer lerisque de change sur le principal et les intérêts, il aété transformé par un cross currency swap en unedette synthétique euro, à taux fixe pour la moitié deson montant soit 177 millions d’euros et à taux variablepour l’autre moitié (base Euribor 3 mois).10.3.1.2. Lignes bancaires VICAT SACrédit syndiqué Cette ligne de crédit d’une durée de 3 ans, à taux variable,a été placée auprès d’un syndicat de 12 banquesinternationales à échéance de juillet 2012. Cetteligne peut être tirée en euros ou en devises et les intérêtssont payables au taux de la période de tiragepour la devise concernée. Au 31 décembre 2009, elleest tirée pour un montant de 20 millions d’euros.Lignes bilatérales bancairesLes lignes bilatérales de Vicat S.A., d’un montantde 240 millions d’euros et d’une durée de 5 ans, ontété renouvelées en 2009 par la Société auprès desix banques. Les intérêts sont payables au taux dela période de tirage. Au 31 décembre 2009, elles nesont pas tirées et sont utilisées partiellement (216millions d’euros) en couverture du risque de liquiditédes billets de trésorerie et des spots bancaires.Sococim Industries dispose également de trois lignesde crédit confirmées (deux de 15 milliards de FrancsCFA, chacune et une de 7 milliards de Francs CFA)d’une durée de 18 mois. Au 31 décembre 2009, ellessont tirées pour un montant total de 17 milliards deFrancs CFA. Le taux d’intérêt applicable à chaque tirageest déterminé en commun avec la banque dansla limite d’un plafond maximum fixé pour la durée devalidité de la ligne.Sodevit et Gecamines ont souscrit fin 2009 deuxlignes de crédit respectivement de 250 millions et de1 milliards de Francs CFA. Elles ne sont pas utiliséesau 31 décembre 2009.MaliCiment et matériaux du Mali a souscrit en 2007 uneligne bilatérale à taux fixe amortissable sur 5 ans àcompter de 2008. À fin 2009, le tirage est de 300millions de Francs CFA.ÉgypteSinai Cement Company a souscrit une ligne de financement,dans le cadre d’un club deal de 550 millionsd’EGP, comportant un prêt d’une durée de 6 ans àtaux fixe d’un montant de 250 millions d’EGP, dontla période de tirage expirait le 6 décembre 2008 etune ligne de crédit revolving d’une durée de 5 ans àtaux variable d’un montant de 300 millions d’EGP.Au 31 décembre 2008, le prêt n’ayant pas été utilisé,l’encours autorisé est ramené à celui de la ligne decrédit, soit 300 millions d’EGP. Au 31 décembre 2009,la ligne de crédit revolving n’est pas tirée.Billets de trésorerie La Société dispose d’un programme d’émission debillets de trésorerie de 152 millions d’euros. Au 31décembre 2009, le montant des billets émis s’élèveà 136 millions d’euros. Les billets de trésorerie quiconstituent des instruments de crédit court termesont adossés aux lignes de financement confirméespour le montant émis et sont classés comme tels endettes à moyen terme dans le bilan consolidé.10.3.1.3. Lignes bilatérales bancaires filialesSénégalLes lignes bilatérales moyen terme souscrites parSococim Industries l’ont été, d’une part sous la formed’un emprunt bancaire en Francs CFA, à taux fixepayable annuellement en fin de période, d’une duréede 5 ans et remboursable in fine, et d’autre part sousla forme d’un emprunt en euros à taux variable baseEuribor d’une durée de 6 ans et remboursable en 7tranches égales à compter de 2010.États-UnisNCC a renouvelé ses lignes bilatérales bancaires en2009 auprès de quatre banques sur des durées de2 et 3 ans, à taux variable base Libor dollar pourun montant total de 105 millions d’US dollars. Au31 décembre 2009, elles sont tirées à hauteur de 50millions d’US dollars.KazakhstanJambyl Cement a souscrit en 2008 deux lignes decrédit auprès de la Société Financière Internationale,filiale du groupe Banque Mondiale, à taux variabledollar, respectivement de 50 millions de US dollarsamortissable sur 7 ans à partir de 2012 et de 110millions de US dollars amortissable sur 5 ans à partirde 2011. Au 31 décembre 2009, elle est utilisée pourun montant de 125 millions d’US dollars.TurquieCozum dispose d’une ligne bancaire confirmée de 588 VICAT - document de référence 2009