Børsprospekt inklusiv tegningsblanket:Download børsprospekt

More documents

Recommendations

Info

108 INveSteA SweDeN PrOPertIeS A/S · COPyrIght © 2008 INveSteA A/S 10.4 Generelt De i Budgettet anvendte forudsætninger og forventninger er efter Bestyrelsens opfattelse realistiske og forsigtige, men er i sagens natur behæftet med en vis usikkerhed. De faktiske resultater vil således kunne afvige positivt eller negativt i forhold til Budgettet som følge af ændringer i generelle økonomiske forhold og andre faktorer, jf. afsnit 3 om risikofaktorer. Budgettet er angivet i DKK og baseret på en kurs mellem DKK og SeK på 80. Budgettet forudsætter, at Selskabet gennemfører Udviklingsprojekterne som beskrevet i afsnit 9, således at ejendommenes potentiale udnyttes. Det er Bestyrelsens vurdering, at den budgetterede låneoptagelse, drift og likviditet sikrer Selskabet en tilstrækkelig arbejdskapital til at dække Koncernens nuværende kapitalbehov og til at gennemføre Udviklingsprojekterne. Budgettet forudsætter, at Aktiesalget gennemføres, således at Selskabets B-aktier optages til handel og officiel notering på OMX. 10.5 Budgetteret balance pr. 31. december 2008 Nedenstående opstilling viser Koncernens budgetterede balance pr. 31. december 2008, hvor den resterende del af ombygningen af butikscentret i Angered i øvrigt er færdiggjort. Af balancen fremgår det, at Selskabet ejer ejendomme for DKK 892,3 mio., herunder ejendomme til salg for DKK 200,0 mio., og at Selskabet efter gennemførelse af Aktiesalget, Selskabets optagelse til handel og officiel notering på OMX og optagelsen af den permanente finansiering af ejendommene har en egenkapital på DKK 265,0 mio., en gæld på DKK 633,4 mio. og udskudt skat på ca. DKK 41,3 mio. I forbindelse med Aktiesalget og det tidligere udbud af aktier i Selskabet i perioden 7. maj – 25. juni 2008 er afholdt og afholdes udbuds-, noterings- og aktiesalgsomkostninger på i alt DKK 13,9 mio., mens der i forbindelse med Selskabets erhvervelse af ejendommene er afholdt transaktionsomkostninger på DKK 40,7 mio. (<strong>inklusiv</strong> forretningsudviklingshonorar til Investea A/S). Der er ikke afholdt forretningsudviklingshonorar for Katrineholmejendommene. I henhold til IFrS vil de afholdte udbuds- og transaktionsomkostninger blive nedskrevet over resultatopgørelsen for 2008, således at Selskabets egenkapital pr. 31. december 2008 reduceres med et tilsvarende beløb. Balancen gengiver Selskabets kapitalstruktur pr. 31. december 2008 efter gennemførelse af Aktiesalget og Selskabets optagelse til handel og notering på OMX.
Aktiver (Dkk mio.) 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Investeringsejendomme 692,3 795,9 847,5 991,3 Investeringsejendomme under opførelse 2,6 111,8 204,0 0,0 Koncern goodwill 17,4 6,2 6,2 6,2 Langfristede aktiver i alt 712,3 913,9 1.057,8 997,5 Investeringsejendomme til salg 200,0 0,0 0,0 0,0 likvide beholdninger 27,4 68,9 60,0 18,3 kortfristede aktiver i alt 227,4 68,9 60,0 18,3 Aktiver i alt 939,7 982,8 1.117,8 1.015,8 egenkapital og forpligtelser 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 egenkapital i alt 265,0 296,0 323,8 281,9 Udskudt skat 41,3 42,2 53,0 97,4 Hensatte forpligtelser 41,3 42,2 53,0 97,4 langfristede finansielle gældsforpligtelser 633,4 644,6 741,0 636,5 egenkapital og forpligtelser i alt 939,7 982,8 1.117,8 1.015,8 10.6 Selskabets kapitalressourcer Det er Bestyrelsens opfattelse, at Selskabet har tilstrækkelig driftskapital til rådighed til at dække de planlagte aktiviteter i mindst 12 måneder efter første handelsdag. Såfremt Selskabet ikke foretager yderligere investeringer i ejendomme eller udviklingsprojekter ud over Udviklingsprojekterne beskrevet i Prospektet, vurderer Bestyrelsen, at Selskabet er tilstrækkeligt kapitaliseret på både kort og lang sigt. I det omfang, at Selskabet foretager yderligere investeringer i henhold til Investeringskriterierne, vil Selskabet søge at tilføre ny kapital, således at 70% af investeringen lånefinansieres, og den resterende del af investeringen egenfinansieres. I forbindelse med fremtidige ejendomserhvervelser forventes egenfinansieringen at blive tilvejebragt via emissioner på OMX, mens fremmedfinansieringen forventes at blive tilvejebragt via bank- og realkreditfinansiering. For at gennemføre Udviklingsprojekterne på ejendommene har Selskabet tilstrækkelig egenkapital. Det er endvidere Bestyrelsens opfattelse, at Selskabets kapitalisering og gældssituation er fuldt tilstrækkelig til at finansiere Selskabets drift. Der henvises til balancebudgettet og beskrivelsen heraf i afsnit 10.9 for en nærmere spe- cifikation med beløbsangivelser af Koncernens budgetterede kort- og langsigtede kapitalressourcer. BUDget 109
Page 1 and 2:
Investea Sweden Properties A/S BØR
Page 4 and 5:
2 INveSteA SweDeN PrOPertIeS A/S ·
Page 6 and 7:
Page 8 and 9:
Page 10 and 11:
Page 12 and 13:
10 INveSteA SweDeN PrOPertIeS A/S
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19:
Page 20 and 21:
Page 22 and 23:
Page 24 and 25:
Page 26 and 27:
Page 28 and 29:
Page 30 and 31:
Page 32 and 33:
Page 34 and 35:
Page 36 and 37:
Page 38 and 39:
Page 40 and 41:
Page 42 and 43:
Page 44 and 45:
Page 46 and 47:
Page 48 and 49:
Page 50 and 51:
Page 52 and 53:
Page 54 and 55:
Page 56 and 57:
Page 58 and 59:
Page 60 and 61: 58 INveSteA SweDeN PrOPertIeS A/S
Page 82: Angered Centrum, Gøteborg Selskabe
Page 85 and 86: 9.2.3 Udvidelse af udlejningsareal
Page 87 and 88: dien af to ledige butikslokaler på
Page 89 and 90: 9.2.7 opførelse af nærsygehus i A
Page 91 and 92: Sygehuset forventes at skabe et væ
Page 93 and 94: På grund af den store udbygning af
Page 95 and 96: ejendomme i Skellefteå ejendom Adr
Page 97 and 98: Lejeliste Skellefteå Bymidte Lejer
Page 99 and 100: 9.3.4 Udviklingsmuligheder af Mimer
Page 101 and 102: utiksarealer samt en opgradering af
Page 103 and 104: expert kæden sælger elektroniske
Page 105 and 106: ejendommene er beliggende i det abs
Page 107 and 108: Lejeroversigt katrineholm Bymidte L
Page 109: 10.3 erklæring afgivet af uafhæng
Page 113 and 114: 10.7 Resultatbudget Nedenstående t
Page 115 and 116: 10.9 Balancebudget Nedenstående ta
Page 117 and 118: I forbindelse med færdiggørelsen
Page 119 and 120: 10.10.4 Samlet lejebudget Baseret p
Page 121 and 122: tia er medlem af Foreningen af råd
Page 123 and 124: vesteringer vedrørende Udviklingsp
Page 125 and 126: Forum Fastighetsekonomi er en af de
Page 127 and 128: Investors budgetterede afkast ved e
Page 129 and 130: yderligere tab kan fradrages i de f
Page 131 and 132: 11.1 Hoved- og nøgletal regNSKABSM
Page 133 and 134: 2007 Koncernens resultat og økonom
Page 135 and 136: 11.5 Den uafhængige revisors erkl
Page 137 and 138: 11.6 konsolideret resultatopgørels
Page 139 and 140: egNSKABSMÆSSIge OPlySNINger egenka
Page 141 and 142: 11.9 pengestrømsopgørelse for per
Page 143 and 144: pengestrømme fra finansieringsakti
Page 145 and 146: 1 Anvendt regnskabspraksis Generelt
Page 147 and 148: • Ændringer til IAS 23, som kræ
Page 149 and 150: aktiver, forpligtelser og eventualf
Page 151 and 152: Moderselskabet er sambeskattet med
Page 153 and 154: omkostninger. I efterfølgende peri
Page 155 and 156: likvide beholdninger i pengestrøms
Page 157 and 158: eslutninger som led i butikscentret
Page 159 and 160: Når lånene udløber, vil der i fo
Page 161 and 162:
Dagsværdien for investeringsejendo
Page 163 and 164:
6 Finansielle indtægter DKK 1.000
Page 165 and 166:
10 Investeringsejendomme DKK 1.000
Page 167 and 168:
13 tilgodehavende selskabsskat DKK
Page 169 and 170:
16 Finansielle gældsforpligtelser,
Page 171 and 172:
19 Finansielle instrumenter DKK 1.0
Page 173 and 174:
11.11 Selskabets revisor Selskabets
Page 175 and 176:
12.2 Halvårsberetning for perioden
Page 177 and 178:
12.3 Hoved- og nøgletal Bestyrelse
Page 179 and 180:
12.5 Balance hAlvÅrSrAPPOrt FOr Pe
Page 181 and 182:
12.7 pengestrømsopgørelse hAlvÅr
Page 183 and 184:
13. Proforma regnskabsoplysninger 1
Page 185 and 186:
konklusion ved det udførte arbejde
Page 187 and 188:
13.4 proforma regnskabsoplysninger
Page 189 and 190:
Proforma regnskabsoplysningerne for
Page 191 and 192:
14. Rådgivere og samarbejdspartner
Page 193 and 194:
16. Definitioner A-aktionærerne Fy
Page 195 and 196:
4.3 Bestyrelsen er bemyndiget til e
Page 197 and 198:
13.4 De af B-aktionærerne valgte m
Page 199 and 200:
(k) at drage omsorg for anbringelse
Page 201 and 202:
vante forhold, der kan have betydni
Page 203 and 204:
BIlAg 3: BeregNINg AF gevINStDelINg
Page 205:
Købsblanket Investea Sweden Proper
show all

Børsprospekt inklusiv tegningsblanket:Download børsprospekt

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?