DREHSCHEIBE - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Segmentberichte Konzernabschluss Anhang Risikobericht Sonstige Angaben Glossar
Darüber hinaus wird im Rahmen der Jahresabschlussprüfung durch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften eine gänzlich unabhängige und
objektive Prüfung frei von potenziellen Interessenkonflikten durchgeführt.
Konzern-Risikosteuerung
Die Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung ist eines der wesentlichen Ziele des Risikomanagements der RZB. Die Angemessenheit
der Kapitalausstattung wird quartalsweise auf Basis des nach internen Modellen ermittelten Risikos beurteilt, wobei in der Wahl der
verwendeten Modelle auf die Wesentlichkeit der Risiken Rücksicht genommen wird. Dieses Kapitaladäquanzrahmenwerk berücksichtigt die
Kapitalerfordernisse sowohl aus regulatorischer Sicht (Nachhaltigkeits- und Going-Concern-Perspektive) als auch unter einem ökonomischen
Gesichtspunkt (Zielrating-Perspektive).
Ziel Risiko Messmethode Konfidenzniveau
Zielrating-
Perspektive
Going-Concern-
Perspektive
Nachhaltigkeits-
Perspektive
Risiko, die Forderungen vorrangiger
Gläubiger des Konzerns
nicht bedienen zu können
Risiko, das aufsichtsrechtliche
Kapitalerfordernis zu unterschreiten
Risiko, eine nachhaltige
Kern kapitalquote über den
Kon junkturzyklus hinweg zu
unterschreiten
Der unerwartete Verlust für den Risikohorizont
von einem Jahr („Ökonomisches Kapital“) darf
den aktuellen Wert des Eigenkapitals und nachrangiger
Kapitalformen nicht überschreiten
Die Risikotragfähigkeit (erwarteter Gewinn und
nicht für aufsichtsrechtliche Zwecke gebundenes
Kapital) muss den Value-at-Risk (Risikohorizont:
1 Jahr) des Konzerns übersteigen
Kapital- und Ertragsprognose für die dreijährige
Planungsperiode bei Annahme eines signifi -
kanten makroökonomischen Abschwungs
99,95 Prozent abgeleitet von
der Ausfallswahrscheinlichkeit
des angestrebten Ratings
99 Prozent – spiegelt die
Be reitschaft der Eigentümer
wider, zusätzliche Eigenmittel
zur Verfügung zu stellen
70–90 Prozent – basierend auf
der Managemententscheidung,
potenziell temporäre Risikoreduktionen
oder stabilisierende Eigenkapitalmaßnahmen
vorzunehmen
Zielrating-Perspektive
In der Zielrating-Perspektive werden Risiken durch das ökonomische Kapital gemessen, das eine vergleichbare Risikokennzahl für alle
Risikoarten darstellt. Es wird als die Summe von unerwarteten Verlusten aus den Geschäften aller Konzerneinheiten in den unterschiedlichen
Risikokategorien (Kredit- und Länderrisiko, Beteiligungs-, Markt- und operationelles Risiko) berechnet. Zusätzlich fließt auf Konzernebene ein
allgemeiner Puffer für andere Risikoarten ein, die nicht explizit quantifiziert werden.
Die RZB wendet zur Berechnung des ökonomischen
Kapitals ein Konfidenzniveau
von 99,95 Prozent an, das sich aus der
Ausfallwahrscheinlichkeit des angestrebten
Ratings ableitet. Ziel der Berechnung des
ökonomischen Kapitals ist die Ermittlung
jenes Kapitals, das für die Bedienung der
Ansprüche von Kunden und Kreditoren auch
bei einem derart seltenen Verlustereignis
erforderlich wäre.
Das ökonomische Kapital zeigt – wie auch
im letzten Jahr – das größte Risiko der
RZB im Kreditrisiko der Forderungsklasse
Kommerzkunden. Dieses trägt 35 Prozent
zum Gesamtrisiko bei, insgesamt sind Kreditrisiken
für 70 Prozent des ökonomischen
Kapitals verantwortlich. Für das Marktrisiko
liegt der Anteil jeweils bei 8 Prozent, für
das operationelle Risiko bei 9 Prozent und
zusätzlich wird ein genereller Risikopuffer für
andere Risiken alloziert.
RZB Geschäftsbericht 2010
Anteil der einzelnen Risikoarten am ökonomischen Kapital
per 31. Dezember 2010
andere risiken
9% (- 4 PP)
operationelles risiko
9% (+ 2 PP)
Marktrisiko
8% (- 3 PP)
beteiligungsrisiko
1% (+/- 0 PP)
länderrisiko
3% (+ 1 PP)
Kreditrisiko retail-Kunden
21% (+ 6 PP)
173
Kreditrisiko firmenkunden
35% (+ 1 PP)
Kreditrisiko finanzinstitute
6% (- 6 PP)
Kreditrisiko Öffentlicher
sektor
8% (+ 3 PP)