DREHSCHEIBE - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

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RZB Geschäftsbericht 2010
Das gesamte Kreditobligo an Kreditinstitute ist hier mit € 29.541.936 Tausend ausgewiesen. Betreffend die Ratingverteilung ergab sich in der
Ratingklasse A3 (hohe Bonität) die größte Veränderung, mit € 15.340.217 Tausend stellt sie aber mit einem Anteil von 52 Prozent trotzdem
die wesentliche Ratingstufe dar. Die mittleren Bonitätsstufen B1 (Gute Zahlungsfähigkeit) bis B3 (Adäquate Zahlungsfähigkeit) stellen rund ein
Drittel des Kreditobligos dar.
Einen Teil dieses Kreditobligos nehmen Forderungen gegenüber Finanzinstituten ein, die mit der RZB in Eigentümerbeziehung stehen. Durch den
mehrstufigen Aufbau der Österreichischen Raiffeisen Bankengruppe werden die Forderungen aus dem Liquiditätsausgleich innerhalb der Bankengruppe
als Kreditobligo in dieser Assetklasse ausgewiesen. Zur Risikoabsicherung bestehen dafür gegenseitige Aufrechnungsvereinbarungen
und gemeinsame Risikoüberwachungssysteme.
Der Anteil der nicht gerateten Kreditinstitute lag zum Jahresende 2010 unter einem Prozent und betraf zumeist kurzfristige Forderungen an
kleinere Institute, bei denen der Ratingprozess noch nicht abgeschlossen wurde.
Nach Produktkategorie setzt sich das Kreditobligo in dieser Assetklasse im Wesentlichen aus Termineinlagen, Wertpapierleihgeschäften,
potenziellen zukünftigen Forderungen aus Derivatgeschäften, täglich fälligen Einlagen und Anleihen zusammen. Damit einhergehend folgt produktspezifisch
auch ein hoher Besicherungsgrad (z.B. für Wertpapierleihgeschäfte oder durch Netting-Vereinbarungen) dieser Forderungen.
Aufgrund der Wirtschaftskrise und der damit verbundenen Risiken in diesem Sektor hat das Management beschlossen, dass das Obligo in
diesem Bereich nicht mehr erhöht wird und durch den natürlichen Abreifungsprozess laufender Verträge eine Obligoreduktion erfolgt. Davon
ausgenommen sind natürlich Kreditgeschäfte mit anderen Finanzinstituten der Raiffeisen Bankengruppe, die auch einem eigenen Risikoüberwachungssystem
unterliegen.
Kreditobligo – Öffentlicher Sektor
Eine weitere Kundengruppe stellen souveräne Staaten, Zentralbanken und regionale Gebietskörperschaften bzw. andere staatenähnliche
Organisationen dar. Die nachfolgende Tabelle stellt das Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor (inklusive Zentralbanken) nach dem
internen Rating dar. Da Ausfälle in dieser Assetklasse historisch nur selten beobachtbar waren, werden die Ausfallwahrscheinlicheiten unter
Zuhilfenahme des kompletten Datenuniversums externer Ratingagenturen ermittelt.
in € Tausend 2010 Anteil 2009 Anteil
A1 Ausgezeichnete Bonität 10.316.584 37,0% 9.659.668 38,4%
A2 Sehr hohe Bonität 644.100 2,3% 1.012.351 4,0%
A3 Hohe Bonität 3.938.226 14,1% 3.773.476 15,0%
B1 Gute Zahlungsfähigkeit 1.681.239 6,0% 1.201.277 4,8%
B2 Zufriedenstellende Zahlungsfähigkeit 1.410.819 5,1% 687.089 2,7%
B3 Adäquate Zahlungsfähigkeit 5.976.910 21,4% 5.849.018 23,3%
B4 Fragliche Zahlungsfähigkeit 2.097.841 7,5% 1.349.029 5,4%
B5 Höchst fragliche Zahlungsfähigkeit 1.691.510 6,1% 1.396.111 5,6%
C Ausfallgefährdet 39 0,0% 8.306 0,0%
D Ausfall 60.035 0,2% 19.232 0,1%
NR Nicht geratet 62.250 0,2% 174.944 0,7%
Gesamt 27.879.552 100,0% 25.130.501 100,0%
Das Kreditobligo aus dem öffentlichen Sektor macht € 27.879.552 Tausend aus, dies entspricht einem Anteil von 16 Prozent am gesamten
Kreditobligo. Aus Sicht der Ratingstufen weist die Bonitätsklasse Ausgezeichnete Bonität (Rating A1) mit 37 Prozent den höchsten Anteil aus,
was auf neue Wertpapierinvestitionen in österreichische Staatsanleihen zurück zuführen ist. Es folgt die Bonitätsstufe Adäquate Zahlungsfähigkeit
(B3) mit einem Anteil von 21 Prozent, in dem Wertpapiere der Ungarischen Republik und Rumänen enthalten sind. Auch die Bonitätsstufe
Hohe Bonität (A3) hat mit 14 Prozent einen wesentlichen Anteil, hier sind die Forderungen gegenüber der Tschechischen Rebublik inkludiert.
Das hohe Exposure in den mittleren Ratingstufen resultiert auch aus Einlagen der Konzernbanken bei lokalen Zentralbanken in Zentral- und Südosteuropa.
Sie dienen zur Erfüllung der jeweiligen Mindestreservevorschriften und der kurzfristigen Veranlagung von überschüssiger Liquidität
und sind daher untrennbar mit der Geschäftstätigkeit in diesen Ländern verbunden.
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