DREHSCHEIBE - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

80 RZB Geschäftsbericht 2010 Vorstand Interview RZB im Überblick Nachhaltigkeit 125 Jahre Raiffeisen Lagebericht
Das Risikomanagement trug durch
den Einsatz von bestehenden und
neuen Steuerungsinstrumenten
der er höhten Volatilität der Märkte
Rechnung, um frühzeitig auf
Ver änderungen der volkswirtschaftlichen
Gegebenheiten reagieren
zu können.
Die mit den Stresstests verbundene
detaillierte Veröffentlichung der
Forderungen der Banken gegenüber
Staaten versorgte die Finanzmärkte
mit wesentlichen Informationen zur
Risikoeinschätzung.
Umfeld
Der Beginn des Jahres 2010 war noch von der Unsicherheit infolge der seit 2008 anhaltenden
Finanz- und Wirtschaftskrise geprägt. Die Märkte standen unter dem Einfluss eines
schwachen Wirtschaftswachstums und anhaltend hoher Kreditausfälle, zusätzlich war die
Entwicklung von hoher Volatilität der Risikoaufschläge und Wechselkurse geprägt. Im Lauf des
Berichtsjahres kam es jedoch zu einer Wende, und die Weltwirtschaft erholte sich schneller
und besser als ursprünglich erwartet. Die generelle Unsicherheit und die Unterschiede zwischen
den verschiedenen Ländern in Bezug auf die Nachhaltigkeit ihrer wirtschaftlichen Erholung
blieben jedoch bestehen. Die Staatsschuldenkrisen in Griechenland und Irland führten
in Teilen des Euroraums zudem zu einem weiteren Anstieg der Risikoprämien.
In diesem Umfeld trug das Risikomanagement durch den Einsatz von bestehenden und neuen
Steuerungsinstrumenten der erhöhten Volatilität der Märkte Rechnung, um frühzeitig auf Veränderungen
der volkswirtschaftlichen Gegebenheiten reagieren zu können. Dabei wurde
die Geschäftstätigkeit in nicht-zyklischen Branchen forciert. Zudem wurden aushaftende
Risikobeträge gegenüber Staaten und Finanzinstituten in den betroffenen Märkten gezielt
reduziert und die Vergabepolitik vor allem in Bezug auf Fremdwährungskredite angepasst.
Diese Maßnahmen trugen erfolgreich dazu bei, die Widerstandsfähigkeit des Kreditportfolios
gegenüber der auf den Märkten vorherrschenden Volatilität weiter zu erhöhen.
Management von notleidenden Krediten
Trotz der anhaltenden Krise wurden die für das Jahr 2010 neu gebildeten Wertberichtigungen
gegenüber dem Vergleichswert für 2009 deutlich reduziert. Der Bestand an notleidenden
Krediten stieg im Berichtszeitraum weiter an, wofür umfassende Vorsorgen getroffen wurden.
Das erfolgreiche Management notleidender Kredite war 2010 eine der Kernaufgaben
des Risikomanagements. Neben einer organisatorischen Neuausrichtung des betroffenen
Bereichs wurde die bereits 2009 begonnene Einführung von Mindeststandards für den
Sanierungsprozess weiter vorangetrieben. Die entwickelten Standards wurden in allen Netzwerkbanken
und Leasinggesellschaften eingeführt und stellen nun in der gesamten Gruppe
ein nachhaltiges und umfassendes Management mit ausreichenden Ressourcen sicher. Durch
Früherkennung potenzieller Problemfälle steht mehr Zeit zur Verfügung, sie erfahrenen Sanierungsmanagern
mit ihrem breit gefächerten Maßnahmenportfolio zu unterstellen.
Für die Bereiche Corporate und Retail der RBI wurde – teilweise bereits 2009 – in zahlreichen
Ländern ein Frühwarnsystem eingeführt. Die Implementierung dieses Systems wird
in Zukunft weiter vorangetrieben, um die Früherkennung von Risiken im Rahmen des aktiven
Risikomanagements auf Ebene des Einzelkunden sicherzustellen und je nach Kundenbereich
die geeigneten Maßnahmen treffen zu können.
Stresstests
Die im Juli 2010 veröffentlichten Ergebnisse der Stresstests des Ausschusses der Europäischen
Bankenaufsichtsbehörden (Committee of European Banking Supervisors – CEBS) reduzierten
die Unsicherheit auf den Märkten zum Teil. Vor allem die mit den Stresstests verbundene
detaillierte Veröffentlichung der Forderungen der Banken gegenüber Staaten versorgte die
Finanzmärkte mit wesentlichen Informationen zur Risikoeinschätzung. Zum Zeitpunkt dieser
Veröffentlichung waren die Forderungen der RZB gegenüber den europäischen Peripheriestaaten
im internationalen Vergleich sehr gering und wurden seither weiter reduziert. Dabei
senkte das Risikomanagement die Limits und die aushaftenden Risikobeiträge, um negativen
Folgen der griechischen und irischen Staatsschuldenkrise entgegenzuwirken, obwohl die RZB
nicht in Staatsanleihen dieser Länder investiert war.