Geschäftsbericht - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

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Risikobericht
Marktrisiko im Bankbuch
Unterschiedliche Laufzeiten und Zinsanpassungskonditionen der angebotenen Produkte zusammen
mit der Refinanzierung durch Kundeneinlagen sowie auf Geld- und Kapitalmärkten führen
in der Raiffeisen Zentralbank zu Zinsänderungsrisiken. Diese entstehen vorwiegend durch den
nicht vollständigen Ausgleich der Zinssensitivität von erwarteten Zahlungen, deren Zinsanpassungsrhythmen
und anderen optionalen Ausstattungsmerkmalen. Dieses Risiko wird grundsätzlich
durch eine Kombination von bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften abgesichert, wobei
vorwiegend Zinsswaps und – in geringerem Ausmaß – Zinstermingeschäfte und Zinsoptionen
zum Einsatz kommen. Das Bilanzstrukturmanagement ist eine Kernaufgabe des zentralen Treasury
als auch der lokalen Banken, welche dabei von Aktiv-Passiv-Managementkomitees unterstützt
werden. Sie stützten sich dabei auf Szenarien und Analysen zur Simulation des Zinsertrages, um
eine optimale Positionierung im Einklang mit der Zinsmeinung und im Rahmen des Risikoappetits
zu gewährleisten.
Für die Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch kommen neben der Value-at-Risk
Berechnung auch klassische Methoden der Kapital- und Zinsbindungsanalyse zur Anwendung.
Seit dem Jahr 2002 erfolgt für das Zinsänderungsrisiko ein quartalsweises Berichtswesen im
Rahmen der Zinsrisikostatistik an die Aufsichtsbehörde, welches entsprechend den Erfordernissen
der Basel-II-Richtlinien auch eine Barwertveränderung in Prozent der Eigenmittel beinhaltet.
Notwendige Schlüsselannahmen für Fristigkeiten werden dabei im Einklang mit regulatorischen
Vorgaben und aufgrund interner Statistiken und Erfahrungswerte getroffen. Die ermittelten Wertänderungen
für einen Zinsschock von 200 Basispunkten blieben in der Raiffeisen Zentralbank im
Berichtsjahr 2008 stets unter der meldepflichtigen Schwelle von 20 Prozent der anrechenbaren
Eigenmittel.
Barwertveränderung des Bankbuches der RZB bei einer parallelen Zinserhöhung um einen Basispunkt
per 31. Dezember 2008 in € Tausend:
Barwertveränderung 6–12 Monate > 1-2 Jahre > 2–5 Jahre > 5 Jahre
EUR 301,6 –3,1 52,4 176,3
USD 83,8 22,9 220,2 –179,8
JPY –0,2 –0,1 –2,0 0,0
CHF –2,0 –3,5 2,5 –24,1
Sonstige 34,0 –36,1 –51,3 –18,5
Zum Vergleich die Barwertveränderung des Bankbuches der RZB bei einer parallelen Zinserhöhung
um einen Basispunkt per 31. Dezember 2007 in € Tausend:
Barwertveränderung 6–12 Monate > 1-2 Jahre > 2–5 Jahre > 5 Jahre
EUR 30,3 53,8 246,9 –23,7
USD –96,8 –9,2 110,2 –117,1
JPY –1,1 –0,1 –2,2 0,0
CHF –1,7 –1,7 3,5 –22,5
Sonstige –24,4 –67,4 –170,6 –172,6
Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht RZB IM Überblick nachhaltigkeit Bankengruppe