Geschäftsbericht - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

74 Konzern-Lagebericht
Das Kernkapital
stieg um
€ 248 Millionen auf
€ 7,6 Milliarden.
wird die Berechnung nach Standardansatz,
für einen Teil nach dem Basisindikatoransatz
durchgeführt.
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß BWG erreichten
zum Jahresultimo 2008 € 10.801 Millionen
(Vorjahr: € 10.297 Millionen). Das Kernkapital
stieg um € 248 Millionen auf € 7.589
Millionen. Positiv beeinflusst wurde es durch die
Begebung von Partizipationskapital in Höhe
von € 750 Millionen. Zusätzlich wurde in der
Raiffeisen Zentralbank eine Kapitalerhöhung
von € 165 Millionen durchgeführt. Dem standen
negative Effekte auf das Kernkapital von rund
€ 692 Millionen aus Wechselkursveränderungen
einiger Währungen in CEE gegenüber.
Die ergänzenden Eigenmittel zeigten einen Zuwachs
von 32 Prozent oder € 881 Millionen
auf € 3.603 Millionen. Dieser Anstieg entstand
einerseits aus der Dotierung einer stillen Reserve
gemäß § 57 (1) BWG in der Höhe von
€ 290 Millionen und andererseits aus Neuemissionen
in Form von Nachrangkapital.
Den Eigenmitteln stand ein Eigenmittelerfordernis
gemäß BWG von € 8.505 Millionen
gegenüber, das aufgrund der starken Expansion
um 13,5 Prozent oder € 1.014 Millionen
über dem Vorjahresniveau lag.
Das Eigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko
stieg um € 476 Millionen auf € 7.123 Millionen;
das Erfordernis für das Marktrisiko fiel
hingegen um € 184 Millionen auf € 440 Millionen,
was auf geänderten Berechnungsmodalitäten
für das spezifische Risiko nach Basel II
basiert. Beim Eigenmittelerfordernis für das
Kredit- und Marktrisiko brachte der Umstieg
auf die Basel-II-Regelungen im Standardansatz
zunächst einen Eigenmittel-Zusatzbedarf von
rund € 260 Millionen. Allerdings entlastete die
Anwendung des IRB im Dezember aufgrund
der derzeit noch günstigen Parameter den Wert
um € 870 Millionen. Der restliche Zuwachs von
rund € 1.040 Millionen ergab sich aus dem organischen
Wachstum.
Für die offenen Devisenpositionen wird ein um
€ 142 Millionen erhöhtes Eigenmittelerfordernis
von € 362 Millionen ausgewiesen. Für das
operationelle Risiko wurde mit Start der Basel-II-
Umsetzung erstmals ein Eigenmittelerfordernis
unterlegt, das zum Jahresende € 580 Millionen
erreichte.
Die Überdeckung erreichte zum Jahresende
somit 27 Prozent oder € 2.297 Millionen. Die
Kernkapitalquote – bezogen auf das Kreditrisiko
– betrug 8,4 Prozent (minus 0,4 Prozentpunkte).
Die Kernkapitalquote inklusive
Markt- und operationelles Risiko ergab zum
Jahresende 2008 einen Wert von 7,0 Prozent
(minus 0,7 Prozentpunkte). Die Eigenmittelquote
lag bei 10,2 Prozent, das bedeutet gegenüber
dem noch nach Basel I berechneten Vorjahreswert
von 11,0 Prozent eine Reduktion von
0,8 Prozentpunkten.
Risikomanagement
Das Erkennen, Quantifizieren, Beurteilen und
aktive Steuern von Risiken stellt eine wichtige
Kernkompetenz von Banken dar. Die Raiffeisen
Zentralbank entwickelte ihr Risikomanagement
in den vergangenen Jahren permanent weiter
und passte es an die sich stetig verändernden
Rahmenbedingungen an. Die dauerhafte Integration
der Mitglieder der RZB-Kreditinstitutsgruppe
in die Prozesse des Risikomanagements
bildet dabei die Grundlage für das risikoorientierte
Bankmanagement.
Die Festlegung der Risikopolitik für die Raiffeisen
Zentralbank ist eine zentrale Aufgabe
des Vorstands. Konsequent werden für alle
Geschäftsbereiche Ertrags- und Risikoaspekte
gegeneinander abgewogen und gesteuert.
Vor dem Hintergrund der sich verschärfenden
Finanzkrise und der zu erwartenden Auswirkungen
auf die Realwirtschaft wurde dies insbesondere
in der zweiten Jahreshälfte 2008
mit hoher Intensität durchgeführt.
Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht RZB IM Überblick nachhaltigkeit Bankengruppe