GESCHÄFTSBERICHT 2000 - adidas Group

Erläuterungen zum Konzernabschluss (IAS)
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adidas-Salomon GESCHÄFTSBERICHT 2000
Die Nominalbeträge dieser Instrumente lassen sich wie folgt
zusammenfassen:
(in Mio. c) 31. Dez. 31. Dez.
2000 1999
Währungsoptionen 800 195
Devisentermingeschäfte 544 828
Gesamt 1.344 1.023
Von den gesamten offenen Kurssicherungsgeschäften dienen
nachfolgende Kontrakte der Absicherung gegen das größte
Einzelrisiko, den US Dollar:
(in Mio. US Dollar) 31. Dez. 31. Dez.
2000 1999
Währungsoptionen 330 117
Devisentermingeschäfte 466 832
Gesamt 796 949
Die Bewertung obiger Instrumente stellt sich wie folgt dar:
(in Mio. c) 31. Dez. 31. Dez.
2000 1999
Devisentermingeschäfte 20 23
Währungsoptionen 4 2
Marktwert 24 25
Devisentermingeschäfte 13 18
Währungsoptionen 0 0
Buchwert 13 18
Unberücksichtigter Gewinn 11 7
Management des Zinssatzrisikos
Die Gesellschaft nutzt weiterhin die Vorteile der niedrigeren
kurzfristigen Zinssätze im Vergleich zu den langfristigen Zinssätzen
der bedeutendsten Währungen; dabei wurde aber das
Risiko möglicher zukünftiger Zinssatzsteigerungen mit dem
Kauf von Zinscaps für eine Gruppe von Währungen reduziert,
deren Struktur die erwartete Währungszusammensetzung der
weltweiten Kredite widerspiegelt. Diese Kontrakte schützen
die Finanzverbindlichkeiten der Gesellschaft in Höhe von
1,8 Mrd. c (1999: 1,5 Mrd. c) gegen einen Anstieg des gewichteten
Durchschnittszinssatzes auf über 6,5% (1999: 5,6%).
Von diesem Betrag endet der Schutz für 1,6 Mrd. c (1999:
1,0 Mrd. c) bei einem gewichteten Durchschnittszinssatz von
8,9% (1999: 8,4%).
Zusätzliche Informationen zu den Zinscaps sind nachfolgend
dargestellt:
(in Mio. c) 31. Dez. 31. Dez.
2000 1999
Nominalbeträge 1.789 1.475
Marktwert 5 12
Buchwert 12 8
Unberücksichtigter
Verlust/Gewinn –7 4
Der Buchwert der Währungsoptionen stellt aktivierte Prämienzahlungen
dar.