Bilanz - neue leben Versicherungen

Lagebericht
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Zukunftsaspekte
der neue leben Lebensversicherung AG
Risiken der künftigen Entwicklung
und Risikomanagement
Nach dem Gesetz zur Kontrolle und Transparenz
im Unternehmensbereich (KonTraG) ist die
Unternehmensleitung einer Aktiengesellschaft
verpflichtet, „geeignete Maßnahmen zu treffen,
insbesondere ein Überwachungssystem einzurichten,
damit den Fortbestand der Gesellschaft
gefährdende Entwicklungen früh erkannt werden“
(§ 91 Abs. 2 AktG). Es verpflichtet ferner
zu einer Berichterstattung über die Risiken der
künftigen Entwicklung. Hierbei orientiert sich
die Darstellung an dem Deutschen Rechnungslegungsstandard
für die Risikoberichterstattung
von Versicherungsunternehmen (DRS 5-20).
Risikocontrolling und -management
Verantwortlich für den Risikomanagementprozess
sowie für die Steuerung erkannter Risiken
ist neben dem Gesamtvorstand ein regelmäßig
zusammentreffendes Steuerungsgremium unter
Beteiligung des Vorstandes und der Internen
Revision.
Es ist ein Berichtswesen installiert worden, das
die wesentlichen versicherungstechnischen Risiken,
Marktrisiken, Geschäftsprozessrisiken und
Rahmenbedingungsrisiken systematisch erfasst,
analysiert und bewertet. Alle erfassten Risiken
werden durch abgestimmte Maßnahmen auf
das durch das Unternehmen gewünschte Maß
reduziert.
Darüber hinaus zeigt ein kennzahlenbasiertes
Frühwarnsystem negative Entwicklungen frühzeitig
auf und stellt sicher, dass geeignete Gegenmaßnahmen
rechtzeitig getroffen werden
können.
Bei akuten Risiken ist eine Ad-hoc-Berichterstattung
an den Vorstand gewährleistet.
Eine umfangreiche Berichterstattung aller die
Kapitalanlagen betreffenden Entwicklungen
stellt die erforderliche Transparenz in diesem
Bereich sicher. Funktional getrennt von den
operativen Bereichen führen wir eine laufende
Überwachung unserer aktuellen Risikopositionen
durch. Die Risikotragfähigkeit unseres Unternehmens
wurde erneut im Rahmen eines für alle
Lebensversicherungen einheitlichen Stresstests
überprüft, den die Gesellschaft bestanden hat.
Mit Hilfe von Szenarioanalysen und Stresstests
können wir darüber hinaus die Auswirkungen
erwarteter und unerwarteter Kapitalmarktschwankungen
simulieren und frühzeitig reagieren.
Die Stresstests der BaFin hat die neue leben
Lebensversicherung AG in allen drei Szenarien
bestanden.
Die Positionen der einzelnen Emittenten werden
auf Gesamtportfolioebene regelmäßig anhand
von Ratingklassen analysiert.
Weiterhin umfasst unser Risikomanagementsystem
im Kapitalanlagebereich Instrumentarien
zur laufenden Überwachung unserer Risikotragfähigkeit.
Hierbei werden die Markt-, Zinsänderungs-,
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
des Kapitalanlagebestandes analysiert und die
einzelnen Assetklassen mit entsprechendem Risikokapital
unterlegt. Anhand der regelmäßigen
Berichterstattung können wir negative Entwicklungen
frühzeitig erkennen und durch geeignete
Maßnahmen sicherstellen, dass wir die aufsichtsrechtlich
geforderte Solvabilität jetzt und in Zukunft
erfüllen werden. Auch die im Rahmen des
„Solvency II“-Projektes erwarteten verstärkten
aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen an
Versicherungsunternehmen sind, soweit bereits
absehbar, in das Modell integriert.
Darüber hinaus nimmt die neue leben Lebensversicherung
AG aktiv an der durch die Talanx
AG initiierten Entwicklung eines an den Vorgaben
des „Solvency II“-Prozesses ausgerichteten
konzernweiten Risikobewertungs- und
-steuerungssystems teil.