Südzucker International Finance B. V. Südzucker AG ... - Xetra

Südzucker International Finance B.V.Oud-Beijerland, Niederlande7 250.000.0003,00% Schuldverschreibungen von 2003/2008mit Wandlungsrecht in auf den Inhaber lautendeStammaktien ohne Nennbetrag derSüdzucker AG Mannheim/Ochsenfurtunbedingt und unwiderruflich garantiert durch dieSüdzucker AG Mannheim/OchsenfurtSüdzucker International Finance B.V.Oud-Beijerland, The Netherlands7 250,000,0003.00% Bonds of 2003/2008Convertible into OrdinaryBearer Shares with No Par Value of Südzucker AGunconditionally und irrevocably guaranteed bySüdzucker AG Mannheim/Ochsenfurt,Mannheim, Federal Republic of GermanyANLEIHEBEDINGUNGEN§1(Allgemeines)(1) Nennbetrag und Stückelung. Die von der SüdzuckerInternational Finance B.V., Oud-Beijerland, einer Gesellschaftniederländischen Rechts (die „Anleiheschuldnerin“),begebene Wandelschuldverschreibung im Gesamtnennbetragvon5 250.000.000(in Worten: Euro zweihundertfünfzig Millionen)ist eingeteilt in 250.000 untereinander gleichberechtigteauf den Inhaber lautende Teilschuldverschreibungen (die„Schuldverschreibungen“) im Nennbetrag von jeweils5 1.000 (der „Nennbetrag“).(2) Verbriefung und Girosammelverwahrung. Die Schuldverschreibungenwerden durch eine auf den Inhaber lautendeGlobalurkunde (die „Globalurkunde“) ohne Zinsscheineverbrieft. Die Globalurkunde wird von ClearstreamBanking AG, Frankfurt am Main („Clearstream Frankfurt“)verwahrt, bis alle Verpflichtungen der Anleiheschuldnerinaus den Schuldverschreibungen erfüllt sind. Die Globalurkundeträgt die eigenhändigen Unterschriften zweier fürdie Anleiheschuldnerin vertretungsberechtigter Personenund ist von oder im Namen der Zahlstelle (§ 17(1)) mit einerKontrollunterschrift versehen. Effektive Schuldverschreibungenund Zinsscheine werden nicht ausgegeben.(3) Lieferung von Schuldverschreibungen. Die Schuldverschreibungensind gemäß den Regeln der ClearstreamFrankfurt und außerhalb der Bundesrepublik Deutschlandgemäß den Regeln der Clearstream Banking S. A., Luxemburg(„Clearstream Luxemburg“), und der Euroclear BankS.A./N. V., Brüssel, als Betreiber des Euroclear Systems(„Euroclear“) übertragbar.§2(Zinsen)(1) Zinssatz und Fälligkeit. Die Schuldverschreibungenwerden vom 8. Dezember 2003 (der „Emissionstag“) aneinschließlich mit jährlich 3,00% verzinst. Die Zinsen sindhalbjährlich nachträglich am 8. Dezember und 8. Junieines jeden Jahres (jeweils ein „Zinszahlungstag“) zahlbar.Die erste Zinszahlung ist am 8. Juni 2004 fällig. DerZinslauf der Schuldverschreibungen endet mit Ablauf desTages, der dem Tag, an dem sie zur Rückzahlung fälligwerden, unmittelbar vorausgeht, oder, wenn das Wandlungsrecht(§ 6(1)) ausgeübt wurde, mit Ablauf des Tages,der dem letzten Zinszahlungstag vor dem Ausübungstag(§ 7(4)) unmittelbar vorausgeht oder, falls kein Zinszahlungstagvorausgeht, dem Emissionstag. Sofern die Anleiheschuldnerindie Schuldverschreibungen nicht bei Fälligkeitzurückzahlt, endet der Zinslauf erst mit Ablauf desTages vor dem Tag der tatsächlichen Rückzahlung derSchuldverschreibungen.TERMS AND CONDITIONS§1(General Provisions)(1) Principal Amount and Denomination. The convertiblebond issue by Südzucker International Finance B.V, Oud-Beijerland, a company incorporated under the laws of TheNetherlands (the “Issuer”), in the aggregate principalamount of5 250,000,000(in words: euro two hundred and fifty million)is divided into 250,000 bonds in bearer form (the“Bonds”) in a principal amount of 5 1,000 (the “PrincipalAmount”) each, ranking pari passu among themselves.(2) Global Certificate and Custody. The Bonds arerepresented by a global certificate (the “GlobalCertificate”) in bearer form without interest coupons. TheGlobal Certificate will be deposited with ClearstreamBanking AG, Frankfurt am Main (“Clearstream Frankfurt”)and will be kept in custody with Clearstream Frankfurtuntil all obligations of the Issuer under the Bonds havebeen discharged. The Global Certificate shall be manuallysigned by two authorized representatives of the Issuer andmanually authenticated by or on behalf of the PayingAgent (§ 17(1)). Definitive certificates representingindividual Bonds and interest coupons shall not be issued.(3) Delivery of Bonds. The Bonds shall be transferablepursuant to the rules of Clearstream Frankfurt and,outside the Federal Republic of Germany, of ClearstreamBanking S.A., Luxembourg (“Clearstream Luxembourg”)and Euroclear Bank S. A./N.V., Brussels, as operator of theEuroclear system (“Euroclear”).§2(Interest)(1) Interest Rate and Interest Payment Dates. The Bondswill bear interest at the rate of 3.00% per annum from andincluding December 8, 2003 (the “Issue Date”). Interestwill be payable semi-annually in arrears on December 8and June 8 of each year (each, an “Interest PaymentDate”), commencing on June 8, 2004. Interest shall ceaseto accrue with the expiration of the day whichimmediately precedes the day on which the Bondsbecome due for redemption, or, if the Conversion Right(§ 6(1)) has been exercised, with the expiration of the daywhich immediately precedes the last Interest PaymentDate prior to the Conversion Date (§ 7(4)), or if there wasno Interest Payment Date, the Issue Date. If the Issuer failsto redeem the Bonds on the day on which they becomedue for redemption, interest shall cease to accrue on theday preceding the day of actual redemption of the Bonds.37