Südzucker International Finance B. V. Südzucker AG ... - Xetra

dieser Rendite heranzuziehende durchschnittliche Marktkapitalisierungergibt sich aus dem nicht gewichtetenarithmetischen Durchschnitt der Produkte aus (i) derXetra-Notierung an jedem der zehn aufeinander folgendenHandelstage, die dem ersten Handelstag unmittelbarvorausgehen, an dem die Aktien der Garantin „ex“ AußerordentlicheDividende an der Frankfurter Wertpapierbörsegehandelt werden, und (ii) der Anzahl der bei Schlusseines jeden solchen Handelstages jeweils ausstehendenAktien der Garantin.Im Falle einer Zahlung einer Außerordentlichen Dividendedurch die Garantin wird der Wandlungspreis wie folgtangepasst:CP n ¼ CP o x ASP o VEDASPDabei ist:o„CP n “ der neue Wandlungspreis;„CP o “ der unmittelbar vor der Ausschüttung derAußerordentlichen Dividende geltende Wandlungspreis;„Wert der Außerordentlichen Dividende“ oder „VED“der Gesamtbetrag der Außerordentlichen Dividendedividiert durch die Gesamtzahl der Aktien der Garantin,die am ersten Handelstag, an dem die Aktien derGarantin „ex“ Außerordentliche Dividende an derFrankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden, tatsächlichausstehen; und„ASP o “ der nicht gewichtete arithmetische Durchschnittder Xetra-Notierungen an den zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen unmittelbar vor demersten Handelstag, an dem die Aktien der Garantin„ex“ Außerordentliche Dividende an der FrankfurterWertpapierbörse gehandelt werden (Dividendenstichtag);mit der Maßgabe, dass im Falle einer weiteren Ausschüttungeiner Bar- oder Sachdividende auf die Aktien derGarantin in Bezug auf das Geschäftsjahr, für das dieAußerordentliche Dividende gezahlt worden ist (derGesamtbetrag (in Euro) einer solchen zusätzlichen Dividendeeine „Zusätzliche Dividende“), der Wandlungspreiswie folgt angepasst wird:CP n ¼ CP o x NASP o VADNASPDabei ist:o„CP n “ der neue Wandlungspreis;„CP o “ der unmittelbar vor der Ausschüttung derZusätzlichen Dividende geltende Wandlungspreis;„Wert der Zusätzlichen Dividende“ oder „VAD“ derGesamtbetrag der Zusätzlichen Dividende dividiertdurch die Gesamtzahl der Aktien der Garantin, die amersten Handelstag, an dem die Aktien der Garantin„ex“ Zusätzliche Dividende an der Frankfurter Wertpapierbörsegehandelt werden, tatsächlich ausstehen(Dividendenstichtag); und„NASP o “ der nicht gewichtete arithmetische Durchschnittder Xetra-Notierungen an den zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen unmittelbar vor demersten Handelstag, an dem die Aktien der Garantin„ex“ Zusätzliche Dividende an der Frankfurter Wertpapierbörsegehandelt werden (Dividendenstichtag).Das Wandlungsverhältnis wird entsprechend angepasst.Den Marktwert einer Sachausschüttung wird ein von derGarantin zu bestellender unabhängiger Sachverständigernach billigem Ermessen (§ 317 des Bürgerlichen Gesetzbuchs)festlegen.equal to the non-weighted arithmetic average of theproducts of (i) the Xetra-Quotation on each of the tenconsecutive Trading Days immediately preceding the firstTrading Day on which the shares of the Guarantor aretraded “ex” the Extraordinary Dividend on the FrankfurtStock Exchange and (ii) the number of shares of theGuarantor existing on the closing of each such relevantTrading Day.In case of payment by the Guarantor of an ExtraordinaryDividend, the Conversion Price shall be adjusted asfollows:CP n ¼ CP o x ASP o VEDASPwhereo“CP n ” means the new Conversion Price;“CP o ” means the Conversion Price applicableimmediately prior to the distribution of theExtraordinary Dividend;“Value of Extraordinary Dividend” or “VED” is thetotal amount of the Extraordinary Dividend divided bythe number of shares of the Guarantor actuallyoutstanding on the first Trading Day on which theshares of the Guarantor are traded “ex” ExtraordinaryDividend on the Frankfurt Stock Exchange; and“ASPo” is the non-weighted arithmetic average of theXetra-Quotations on the ten consecutive Trading Daysimmediately preceding the first Trading Day on whichthe ordinary shares of the Guarantor are traded “ex”Extraordinary Dividend on the Frankfurt StockExchange (dividend record date),provided that if any additional dividend in cash or in kindis paid on the shares of the Guarantor with respect to thefiscal year in respect of which the Extraordinary Dividendwas paid (the total amount (in euro) of such additionaldividend an “Additional Dividend”), the Conversion Priceshall be adjusted as follows:CP n ¼ CP o x NASP o VADNASPwhereo“CP n ” means the new Conversion Price;“CP o ” means the Conversion Price applicableimmediately prior to the distribution of the AdditionalDividend;“Value of the Additional Dividend” or “VAD” meansthe total amount of the Additional Dividend dividedby the total number of shares of the Guarantoractually outstanding on the first Trading Day on whichthe ordinary shares of the Guarantor are traded “ex”Additional Dividend on the Frankfurt Stock Exchange(dividend record date); and“NASP o ” is the non-weighted arithmetic average ofthe Xetra-Quotations on the ten consecutive TradingDays immediately preceding the first Trading Day onwhich the ordinary shares of the Guarantor are traded“ex” Additional Dividend on the Frankfurt StockExchange (dividend record date).The Conversion Ratio shall be adjusted accordingly.The market value of a distribution in kind shall bedetermined in good faith in accordance with § 317German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch) by anindependent expert to be appointed by the Guarantor.46