Informe Anual 2010 - Ono

ONO INFORME ANUAL 2010 | Nuestras cifras
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a) Proceso de refinanciación
Durante el ejercicio 2009, el Grupo inició un proceso de
refinanciación con los bancos y entidades acreedoras del
Contrato de Crédito de 3.600 millones de euros (“Senior
Bank Facility”), con el objetivo de ajustar sus obligaciones
financieras a la nueva coyuntura macroeconómica y de negocio.
El 8 de marzo de 2010, el Consejo de Administración del
Grupo Corporativo ONO, S.A. aprobó la estructura de la refinanciación
y la petición a sus accionistas de fondos adicionales,
a través de un préstamo participativo.
En el ejercicio 2010, el Grupo comenzó la renegociación de
los vencimientos de deuda a corto y medio plazo para ajustar
los pagos de deuda a la generación de caja del Grupo. En
este sentido, en 2010 se han llevado a cabo las siguientes
etapas del proceso de refinanciación:
1) En mayo de 2010 se completó el primer paso del mencionado
proceso mediante la modificación parcial del Senior
Bank Facility. Esta modificación supuso el aplazamiento
de los vencimientos de algunos tramos. La refinanciación
fue estructurada mediante la creación de tramos adicionales
cuya disponibilidad coincidía con la de los tramos existentes.
La modificación del Senior Bank Facility también
permite la adición de nuevos tramos para refinanciar los
existentes facilitando futuras refinanciaciones. Asimismo, y
como parte de este proceso, el Grupo también recibió apoyo
de sus accionistas a través de un préstamo participativo
(ver nota 14.b) “Préstamo con accionistas”).
2) En octubre de 2010, se completó el segundo paso del
proceso de refinanciación el cual consistía en (i) la emisión
de 700 millones de euros en bonos preferentes a través de la
sociedad Nara Cable Funding Limited cuyos fondos obtenidos
fueron prestados a Cableuropa bajo un nuevo tramo del
Senior Bank Facility, (ii) la amortización anticipada de 700
millones de euros de tramos del Senior Bank Facility con la
aportación del nuevo tramo y (iii) el uso de caja disponible
para el pago de los costes asociados a esta transacción.
b) Préstamo con accionistas
En mayo de 2010, Grupo Corporativo ONO, S.A. firmó un
préstamo con más del 88% de los accionistas por un importe
máximo de 200 millones de euros, de los cuales 125
millones de euros fueron desembolsados inmediatamente
y cedidos a Cableuropa, S.A.U mediante un préstamo participativo.
Los 75 millones restantes quedaron en depósito
sujetos a la efectiva reducción en 700 millones de euros
de los tramos existentes del Senior Bank Facility mediante
su sustitución por otra deuda antes del 31 de diciembre de
2011 y ciertas condiciones de liquidez.
Tras la emisión de bonos del mes de octubre descrita anteriormente,
este depósito se redujo en 50 millones de euros.
Los 25 millones de euros en depósito a 31 de diciembre de
2010, continúan sujetos al cumplimiento de ciertas condiciones
de liquidez.
Este préstamo vence el 31 de diciembre de 2014.