PT BERAU COAL AND SUBSIDIARY - Bakrie & Brothers

PT BAKRIE & BROTHERS TbkDAN ANAK PERUSAHAANCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 30 JUNI 2010 (TIDAK DIAUDIT)(Dengan Angka Perbandingan untuk Periode EnamBulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2009)(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakanlain)PT BAKRIE & BROTHERS TbkAND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALSTATEMENTSFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDEDJUNE 30, 2010 (UNAUDITED)(With Comparative Figures for the Six-MonthPeriod Ended June 30, 2009)(Expressed in Thousands Rupiah, unlessotherwise stated)40. TRANSAKSI DERIVATIF (Lanjutan) 40. DERIVATIVE TRANSACTION (Continued)3. Jika kurs yang berlaku lebih besar daripadaRp12.500/USD, CS akan membayar jumlahnosional dikalikan (Rp12.500 dikurangiRp9.500) dan dibagi kurs yang berlaku.Berikut adalah rincian kontrak Swap:3. If the prevailing exchange rate is greater thanRp12,500/USD, CS will pay the notionalamount multiplied by (Rp12,500 minusRp9,500) and divided by the prevailingexchange rate.The following are details of the swap contracts:a. Amortization Swap a. Amortization SwapPada tanggal 28 Juni 2007, BTelmenandatangani kontrak amortisasi swapdengan Credit Suisse dengan nilai nosionalsebesar US$50,55 juta dan kurs Rp9.062/US$.Berdasarkan kontrak amortisasi swap, BTelmenyetujui untuk membayar sesuai denganIDR Amortization Notional Schedule setiap 3bulan pada tanggal 2 Juli, 2 Oktober,2 Januari dan 2 April setiap tahun, dimulaipada tanggal 2 Oktober 2009 sampai dengantanggal penyelesaian pada tanggal2 Juli 2012.Berdasarkan kontrak tersebut, BTel akanmelakukan pembayaran bunga setiap 3 bulanyang dimulai pada tanggal 2 Oktober 2007dan berakhir pada tanggal penyelesaiandengan tingkat bunga 3,35 % per tahun, yangdapat disesuaikan dengan hari kerja.On June 28, 2007, BTel entered into anamortization swap contract with Credit Suissewith notional amount of US$50.55 million atan initial foreign exchange rate ofRp9,062/US$. Based on the contract, BTelagreed to pay using the IDR AmortizationNotional schedule in quarterly intervals, everyJuly 2, October 2, January 2 and April 2 ineach year, commencing on October 2, 2009until the termination date of July 2, 2012.The contract provided for BTel to makequarterly interest payments commencing onOctober 2, 2007 and ending on thetermination date at 3.35% per annum, subjectto adjustment in accordance with thebusiness day convention.b. Call Option Swap b. Call Option SwapPada tanggal 19 Juli 2007, BTelmenandatangani ”Swap Opsi Beli” denganCredit Suisse dengan jumlah estimasi sebesarUS$39,45 juta. Berdasarkan kontrak SwapOpsi Beli, BTel dapat menggunakan SwapOpsi Beli pada tanggal yang tertera di skedulestimasi (tanggal pelaksanaan). Jika”Reference Foreign Exchange Rate” (RFER)sama dengan atau lebih besar dariRp9.100/US$ (strike rate); Credit Suisse akanmembayar ”Reference Currency OptionAmount” (amortisasi US$) dan BTel membayar”IDR Option Amount” (Reference CurrencyOption Amount x Strike Rate); jika RFER lebihrendah daripada strike rate, tidak adapembayaran untuk kedua belah pihak.On July 19, 2007, BTel entered into a calloption swap with Credit Suisse with notionalamount of US$39.45 million. Based on thecontract, BTel may exercise the call optionswap at the dates listed in the Notionalschedule (exercise date). If the “ReferenceForeign Exchange Rate” (RFER) is equal orgreater than Rp9,100/US$ (strike rate); CreditSuisse pays the “Reference Currency OptionAmount” (US$ amortization) and BTel paysthe “IDR Option Amount” (ReferenceCurrency Option Amount x Strike Rate); if theRFER is lower than the strike rate, nilpayment for both parties.132