PT BERAU COAL AND SUBSIDIARY - Bakrie & Brothers

PT BAKRIE & BROTHERS TbkDAN ANAK PERUSAHAANCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 30 JUNI 2010 (TIDAK DIAUDIT)(Dengan Angka Perbandingan untuk Periode EnamBulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2009)(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakanlain)PT BAKRIE & BROTHERS TbkAND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALSTATEMENTSFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDEDJUNE 30, 2010 (UNAUDITED)(With Comparative Figures for the Six-MonthPeriod Ended June 30, 2009)(Expressed in Thousands Rupiah, unlessotherwise stated)17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued)ii. Untuk pinjaman tetap yang digunakanuntuk pembelian efek, tingkat bungatahunan sebesar 2% di atas yang lebihtinggi antara tingkat bunga overdraft bankyang berlaku atau biaya pinjaman(ditentukan oleh Bank) untuk mata uangyang relevan.Fasilitas ini dijamin dengan saham yangdimiliki Perusahaan pada BSP, BUMI, EMPdan BTel masing-masing sejumlah 200 juta,455 juta, 508 juta dan 781,54 juta.Saldo fasilitas pinjaman ini pada tanggal 30Juni 2010 sebesar US$55 juta (Rp499,56milyar).ii. For Fixed Advances that are used for thepurchased of Acceptable Securities, annualinterest of 2% above the Bank’s Cost ofFunds for the relevant acceptable currencyplus, in case of Singapore Dollars, reservecosts (as determined by the Bank) shallapply.The facility is secured by shares owned by theCompany in BSP, BUMI, EMP and BTel in theamount of 200 million, 455 million, 508 millionand 781.54 million, respectively.The Outstanding balance of this loan facility asof June 30, 2010 amounted to US$55 million(Rp499.56 billion).i. Credit Suisse AG, Cabang Singapura i. Credit Suisse AG, Singapore BranchPada tanggal 16 Desember 2009, BTelmenandatangani perjanjian pinjaman denganCredit Suisse AG, cabang Singapura (CreditSuisse) dengan jumlah pinjaman sebesarUS$25 juta untuk jangka waktu dua belas (12)bulan sejak tanggal penarikan pinjaman.Pinjaman ini dikenakan bunga 9% p.a.ditambah LIBOR untuk bulan Januari sampaidengan Juni 2010 dan 11% p.a. untuk bulanJuli sampai dengan Desember 2010 dandijamin dengan aset tetap BTel.On December 16, 2009, BTel entered into aloan agreement with Credit Suisse, Singaporebranch (Credit Suisse) with an aggregateamount equal to US$25 million payable intwelve (12) months. This loan is subject toannual interest of 9% plus LIBOR for Januaryup to June 2010 and annual interest of 11%for July up to December 2010 and secured byBTel’s fixed assets.Pinjaman tersebut hanya digunakan untuk halhalsebagai berikut:1. Membayar jasa dan biaya-biayasehubungan dengan fasilitas kredit;2. Mendanai Debt Service Accrual Account(DSAA) sampai dengan jumlah yangsama dengan jumlah Debt ServiceAccrual Required Amount (DSARA)tersebut;The loan proceeds may only be used for thefollowing:1. Payment of any fees and expenses underor in connection with the credit facility;2. Funding of the Debt Service AccrualAccount (DSAA) up to an amount equal tothe Debt Service Accrual RequiredAmount (DSARA) amount;3. Mendanai pengeluaran modal BTel. 3. Funding capital expenditures of BTelSesuai dengan perjanjian pinjaman, BTeldiwajibkan untuk memenuhi batasan-batasantertentu, antara lain batasan rasio keuangan.In accordance with loan agreement, BTel isrequired to comply with certain covenants,such as financial ratio covenants.77