Jaarverslag 2010 Annual Report 2010 - docdata nv

Risicoprofiel en -beheersing
Algemeen
Het ondernemingsbeleid is gericht op groei; daarbij spelen operationele,
markttechnische en financiële aspecten een grote rol.
De Directie is verantwoordelijk voor het adequaat functioneren van
het management controlesysteem. Dit systeem bestaat uit onder meer
strategievaststelling en budgetbepaling. De gerealiseerde resultaten
en liquiditeitsposities worden maandelijks besproken en vergeleken
met de resultaten van het voorgaande jaar en het budget. Er zijn vaste
procedures voor investeringen en desinvesteringen evenals voor de
beoordeling en goedkeuring van acquisities. Maandelijks beoordeelt de
Directie de resultaatontwikkeling en de overige gang van zaken. Jaarlijks
worden de budgetten tussen de Directie en het management van de
individuele ondernemingen besproken en vastgesteld.
Ons risicobeheersingsmodel is gebaseerd op het COSO-raamwerk.
Wij hebben het afgelopen jaar onze risicobeheersings- en interne
controlesystemen verder verbeterd en uitgebouwd. Wij zijn ons
daarbij bewust dat dergelijke systemen – hoe professioneel ook – geen
absolute zekerheid bieden dat de ondernemingsdoelstellingen worden
gerealiseerd, noch dat deze systemen onjuistheden van materieel
belang, verlies, fraude en overtredingen van wetten en regels geheel
kunnen voorkomen. Wij zijn van mening dat de huidige systemen een
redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaggeving geen
onjuistheden van materieel belang bevat.
Risk profile and risk management
General
Our business policy is aimed at growth; operational, market-related and
financial aspects play a great part in this.
The Management Board is responsible for adequate functioning of the
management control system. This system comprises inter alia strategy
determination and budget planning. Realised results and liquidity
positions are discussed and compared with last year’s results and the
budget on a monthly basis. There are procedures in place for making
investments and divestments, as well as for evaluation and approval
of acquisitions. The Management Board reviews the results and
other business developments on a monthly basis. The budget for the
subsidiaries are discussed and set annually by the Management Board
and the management of the individual operating companies.
Our risk management model is based on the COSO-framework. In the
past year, we improved and extended our risk management and internal
control systems. We are aware that such systems, however professional,
do not provide absolute certainty that business objects will be realised,
nor that they can fully prevent material misstatements, loss, fraud or
breaches of laws and regulations. We believe that the current systems
provide a reasonable degree of certainty that the financial reporting
does not contain material misstatements.
24 DOCDATA N.V. Jaarverslag / Annual Report 2010